הכי גרוע מאז המשבר הפיננסי: היכולת של האמריקאים להחזיר חובות מידרדרת
לפי סקר של הפד לשנים 2025-2022, פערי העושר אמנם הצטמצמו במידה מסוימת, אך מספר המשפחות המפגרות בתשלומי הלוואות זינק ב-67%; נטל החוב ביחס להכנסה זינק ל-8.6% - הרמה הגבוהה ביותר מאז 2013
יכולתן של משפחות אמריקאיות לעמוד בתשלומי החובות שלהן הידרדרה בשנים 2025-2022, והגיעה לרמות שלא נראו מאז התקופה שלאחר המשבר הפיננסי העולמי, כך עולה מנתונים שפרסם אתמול (ו') הפדרל ריזרב.
הסקר לבחינת המצב הפיננסי של הצרכנים, שהבנק המרכזי מפרסם אחת לשלוש שנים ומתאר את מצבם הכלכלי של משקי הבית האמריקאיים, מצא כי פערי העושר אמנם הצטמצמו במידה מסוימת, אך היכולת לעמוד בתשלומי חוב נחלשה באופן ניכר. "משפחות היו בסבירות גבוהה יותר מאי פעם מאז סקר 2010 לפגר בהתחייבויותיהן הפיננסיות", נכתב בדו"ח.
ב-2010 החלה ארה"ב להתאושש מהמיתון הגדול, שנמשך מדצמבר 2007 עד יוני 2009. קריסת שוק המשכנתאות הסאב-פריים גררה אז את המוסדות הפיננסיים הגדולים בארה"ב ובעולם, ודחפה את האבטלה בשיאה לכ-10%.
לפי הנתונים החדשים, שיעור המשפחות שמפגרות בתשלומי הלוואות זינק עד סוף 2025 מכ-12% בסקר הקודם לכמעט 20%, עלייה של כ-67%. גם שיעור המשפחות המפגרות בתשלומים בשני חודשים ומעלה עלה בחדות, ל-8% ויותר לעומת 5% ב-2022.
לפי CNBC, הסקר מכסה את התקופה עד 2025, אך החששות הכלכליים של האמריקאים לא נעלמו. סקר של הפדרל ריזרב של ניו יורק, שפורסם בתחילת השבוע, הראה כי משקי בית מדווחים על הידרדרות במצבם הפיננסי לעומת המצב לפני שנה, וצופים כי הוא יוסיף להיחלש גם בשנה הקרובה.
גם נטל החוב ביחס להכנסה החריף. שיעור המשפחות שבהן התשלומים החודשיים עולים על 40% מההכנסה קפץ ל-8.6%, לעומת 6.5% ב-2022 – הרמה הגבוהה ביותר מאז 2013. במקביל זינק ההון של בעלי ההכנסות הגבוהות: ההון החציוני של הקבוצה העליונה במדרג ההכנסות עלה ב-31%.
התקופה שנסקרה התאפיינה בצמיחה כלכלית מתמשכת, אך גם ברמות אינפלציה שלא נראו מאז תחילת שנות ה-80. על רקע זה נמצא כי ההכנסה המשפחתית החציונית הריאלית עלתה ב-7%, בעוד ההכנסה הממוצעת ירדה ב-6%.
"משפחות בקצוות התחתונים של התפלגות ההכנסה וההון רשמו עלייה מתונה בהכנסה החציונית והממוצעת, בעוד משפחות בקצוות העליונים רשמו ירידה", נכתב בדו"ח. "דפוסים אלה מצביעים על ירידה קלה באי-השוויון בהכנסות בין הסקרים".
עוד עולה כי עליית ההכנסות הייתה חדה במיוחד בקרב משפחות שראשיהן בני 75 ומעלה, ואילו בקרב בני 35–44 נרשמה צניחה של 25%, שאותה ייחס הפד לירידה בהכנסות מרווחי הון בקבוצה זו.
"היוצאות מהכלל מדפוס העלייה בהכנסה החציונית היו משפחות שחורות לא היספניות, משפחות אסייתיות ומשפחות בקצה העליון של התפלגות ההכנסה וההון", נכתב. "בקרב משפחות אלה ירדו גם ההכנסה החציונית וגם הממוצעת".
במבט כולל, ההון הנקי המשיך לעלות. ההון הנקי הממוצע, בניכוי אינפלציה, גדל ב-7% ל-1.24 מיליון דולר, אך ההון החציוני עלה ב-2% בלבד, ל-215.9 אלף דולר – פער המשקף את הרווחים שנרשמו בצמרת. הדו"ח ציין כי קצב הגידול בהון הנקי היה "איטי בהרבה" מזה שנרשם בסקר הקודם, שכיסה את השנים 2019–2022.
נרשמו גם פערים ניכרים בין קבוצות השכלה. הכנסתם החציונית של בעלי תואר אקדמי היתה גדולה פי 1.9 מזו של בעלי "השכלה אקדמית חלקית", והונם הנקי החציוני - כמעט פי שלושה. משפחות בעלות הכנסה נמוכה "רשמו ירידות מסוימות" בהון, בעוד משפחות בעלות הכנסה גבוהה רשמו עלייה. במשפחות ברבעון התחתון של ההכנסות ירד ההון הנקי החציוני ב-6% והממוצע ב-4%.
