הסדר האג"ח של כרמל יוצא לדרך

חברת כרמל אחזקות, שבשליטת עופר איתני, המחזיקה ברשת שטיחי כרמל וברשת ביתילי עם אליעזר פישמן, הגיעה ביום חמישי להסדר עם בעלי האג"ח של החברה. זאת לאחר שהחברה־בת גאיה, הפועלת בטורקיה, נפלה קורבן לאי־סדרים כספיים שבוצעו על ידי המנהלים הטורקים, שהסבו לה נזקים בהיקף של 47

כבר בתשקיף נכתב כי הוצע למנכ"ל לרכוש 50% ממפעל בטורקיה, אולם לאחר בדיקה ראשונית וביקור במקום, הבין המנכ"ל כי העסקה אינה כדאית. לבסוף נכנסה החברה ב־2006 להשקעה בטורקיה, למרות ההבנות הקודמות, והיום מי שמשלם את המחיר הם בעיקר בעלי איגרות החוב, שמוותרים על נתח ניכר מקרן האג"ח.

אסיפת מחזיקי אג"ח א' אישרה הצעת ההסדר לשמיטת חלק מהחוב, המרת חלקן למניות ודחיית מועד התשלום. נכון להיום לחברה התחייבות כלפי בעלי האג"ח בהיקף של כ־56.2 מיליון שקל. על פי ההסדר שהושג, החברה תפדה בסוף דצמבר 28.9 מיליון שקל ערך נקוב אג"ח ותשלם למשקיעים רק 48.5% מהערך הנקוב, שהם כ־14 מיליון שקל, כך שבפועל יוותרו המשקיעים על 15 מיליון שקל. נוסף על כך תמיר החברה 6.85 מיליון ערך נקוב איגרות חוב לכ־1.4 מיליון מניות של החברה, ששוויין בבורסה נכון להיום נאמד ב־1.12 מיליון שקל, ובסעיף זה יוותרו המשקיעים על 5.73 מיליון שקל.

בגין יתרת 20.5 מיליון איגרות החוב תשלם החברה את מלוא ההתחייבות, אולם תדחה את מועד התשלום מדצמבר 2013 לדצמבר 2018 תוך פריסת החוב לעשרה תשלומים שנתיים החל בדצמבר 2009. בסך הכל המשקיעים מוותרים בהסדר זה, במונחים נומינליים (ללא הצמדה למדד), על 20.7 מיליון שקל, שהם כ־37% מערך ההתחייבות הנומינלית.

בתמורה לוויתור מצד מחזיקי איגרות החוב התחייבה משפחת איתני להזרים לחברה כ־6 מיליון שקל, וחברת גזית, שבשליטת חיים כצמן ומחזיקה בכרמל 11.8%, תזרים 2 מיליון שקל, בתמורה להקצאת מניות במחיר של שלושה שקלים, בעוד המחיר בבורסה עומד כיום על 80 אגורות.

כמו כן, כדי להבטיח את עמידתה בהסדר הבטיחה כרמל לשעבד נכסי נדל"ן שברשותה. עוד התחייבה החברה כי אם יתקבל סכום של עד 2 מיליון שקל מההשקעה הכושלת בטורקיה, הוא יופקד בחשבון נאמנות לשם תשלום הריבית והקרן הקרובה. מחצית מכל סכום מעבר ל־2 מיליון שקל שיתקבל בגין ההשקעה בטורקיה יופנה לתשלום למחזיקי האג"ח כתוספת ריבית. נוסף על כך המנכ"ל עופר איתני התחייב לא להעלות את שכרו עד 2011.

במסגרת ההסדר שמרה לעצמה כרמל את הזכות לחלק עד 25% מהרווח בשנים 2011–2012 ועד 50% מהרווח בשנים 2013–2018. ההסדר דורש עדיין את אישור בעלי המניות ומחזיקי כתבי האופציה של החברה, שזומנו ל־17 בדצמבר, ואת אישור בית המשפט.