בלעדי
דן נדל"ן נערכת להנפקה בשווי של 1.8 מיליארד שקל
המהלך עתיד לצאת לפועל במחצית הראשונה של 2026, בהובלת ווליו בייס חיתום. בעלי המניות צפויים לבצע הצעת מכר של כ־300 מיליון שקל. דן נדל"ן תמנה מנכ"ל במקום אופיר קרני, זאת משום שהוא מוביל את הקבוצה שרוכשת את פעילות התחבורה
במקביל לעסקה שבה רוכשים בנק לאומי, כלל ביטוח ומזרחי טפחות 75% ממניות דן תחבורה, מקדמת קבוצת דן את הנפקת החברה־האחות - דן נדל"ן.
לכלכליסט נודע כי כעת, שנתיים לאחר שנשקלה לראשונה האפשרות להנפיק את החברה, המהלך צפוי לצאת לפועל ברבעון הראשון או השני של 2026, בהובלת ווליו בייס חיתום – חברת החיתום של בנק ההשקעות וליו בייס, ששותף לשליטה בקבוצת דן. את תשקיף ההנפקה מכין אחד ממשרדי עורכי הדין הגדולים, לצד פירמת רואי החשבון PWC.
דן נדל"ן שואפת לבצע את ההנפקה לפי שווי של 1.8-1.5 מיליארד שקל כאשר בעלי המניות צפויים לבצע הצעת מכר בהיקף של 300 מיליון שקל במסגרת ההנפקה. אופיר קרני — מנכ"ל קבוצת דן שמוביל את קבוצת המשקיעים שרוכשת את פעילות התחבורה — יעזוב את תפקיד מנכ"ל דן נדל"ן בשל השתלטותו על החברה־האחות, והחברה תמנה מנכ"ל חדש במקומו.
שני המהלכים - מכירת השליטה בדן תחבורה והנפקת דן נדל"ן - הם בגדר הצפת ערך משמעותית לבעלי המניות של קבוצת דן. בפברואר 2020 הושלמה העסקה שבמסגרתה קבוצת משקיעים בראשות וליו בייס — שמטעמה הוביל את העסקה יאיר אפרתי, ראש תחום בנקאות השקעות וכיום יו"ר דן נדל"ן — וקרן ההשקעות בתשתיות LHB של עופר לינצ'בסקי ושמעון בן חמו, רכשו 50% ממניות דן מידי 1,100 חברי הקואופרטיב תמורת 630 מיליון שקל, לפי שווי של 1.26 מיליארד שקל.
לקבוצת הרוכשים הצטרפו אנשי עסקים שהשקיעו בקרן של וליו בייס בהשקעה אישית של 20–109 מיליון שקל כל אחד: דוד פתאל, בעל השליטה בחברת המלונות פתאל; חן למדן, בעל השליטה בחברת הלוגיסטיקה אוריין; והראל ויזל, בעל השליטה בקבוצת האופנה פוקס.
גדי אבירם, לשעבר מבעלי יבואנית האופנועים מטרו מוטור; ויבואן המשקאות מיקי אקרמן, השקיעו 5 מיליון שקל כל אחד. כעת, במקביל למכירת מניות דן תחבורה — עסקה שמתבצעת לפי שווי חברה של 2.8 מיליארד שקל — רושמים המשקיעים בקבוצת דן רווח של פי 4–5 על ההשקעה.
דן נדל"ן פועלת בתחום הייזום למגורים, התחדשות עירונית ונכסים מניבים — בדגש על משרדים ומסחר. פעילות החברה ממוקדת באזורי ביקוש במרכז הארץ.
בתחום המגורים בנתה החברה פרויקטים בולטים, ובהם מגדל היוקרה ארלוזורוב 17 בתל אביב. בתחום ההתחדשות העירונית מקדמת החברה 35 פרויקטים הכוללים 13–16 אלף יחידות דיור — בתל אביב, גבעתיים, רמת גן, הרצליה, לוד ועוד.
במרץ האחרון זכתה דן נדל"ן במכרז פרטי לבניית 260 דירות בבניינים בני 9–16 קומות, במגרש בגודל 4.5 דונם ברובע שדה דב בצפון תל אביב. לכלכליסט נודע כי המגרש נרכש לפי שווי של כ־600 מיליון שקל. הצעת החברה גברה על הצעותיהם של יזמים מובילים אחרים, בהם חן ואיתי גינדי, אלקטרה, אזורים, צמח המרמן, יוסי אברהמי ורם־מוגרבי־ארדיטי.
המגרש נרכש מידי ארבע קבוצות של בעלי זכויות פרטיים וכן מידי חברת הירקון, שבבעלות בני משפחתו של אמנון רובינשטיין — שר החינוך לשעבר, שנפטר בינואר 2024.
בתחום המשרדים מחזיקה החברה, לבד או עם שותפים, מגוון פרויקטים ובהם מגדל לייף בבני ברק. אחד הנכסים הבולטים של החברה הוא מוסך דן הסמוך לרמת החייל בתל אביב. לפני כשנה החליטה הוועדה המקומית תל אביב לאשר תוכנית להקמת 750 דירות על הקרקע בשיכון דן, בצפון העיר.
התוכנית של דן נדל"ן היא לבנות על שטח של 38 דונם בניינים בני 9 קומות שיכילו את אותן 750 יחידות דיור.הפעילות של דן נדל"ן כוללת את מתקן ההתפלה שורק א', שנרכש בשנת 2018 מידי חברת הנדסת התפלה (IDE) תמורת 535 מיליון שקל. בעת הרכישה היה המתקן הגדול בישראל, עם יכולת התפלה של 150 מיליון מ"ק בשנה.
