בגירה השלימה את ההנפקה: תא"ל במיל' ושני בניו ישלשלו לכיס 655 מיליון שקל במזומן
החברה הביטחונית הונפקה בבורסת ת"א לפי שווי של 3.18 מיליארד שקל לפני הכסף - נמוך מהשווי שאליו כיוונה בתחילת הדרך; בגירה נישאת על גל הנפקות והיא החברה ה-13 שמצטרפת לבורסה הישראלית השנה; מתוך גיוס כולל של 855 מיליון שקל, 200 מיליון שקל ייכנסו לקופת החברה והיתר יגיע למשפחת מזרחי, שתמשיך להחזיק ב-73% מהמניות
גל ההנפקות בבורסת ת"א נמשך: החברה הביטחונית בגירה השלימה את הנפקתה הראשונית לציבור (IPO) והפכה לחברה ה-13 שמצטרפת לאחוזת בית מתחילת השנה. ההנפקה בוצעה לפי שווי של 3.18 מיליארד שקל לפני הכסף לבגירה, שעוסקת בייצור ובמתן שירותים לסימולטורים של לחימה וקרבות. מדובר בשווי נמוך משמעותית מזה שאליו שאפו בחברה בתחילת הדרך - 5 מיליארד שקל. אולם בעלי השליטה, משפחת מזרחי, עדיין מבצעים אקזיט גדול במסגרת ההנפקה. בגירה גייסה 855 מיליון שקל בסה"כ, אך רוב הסכום, 655 מיליון שקל, בהצעת מכר מצד בעלי השליטה, והיתר, 200 מיליון שקל, נכנסו לקופתה.
עם השלמת ההנפקה משפחת מזרחי תחזיק ב-73% מהמניות באופו מצרפי והציבור, באמצעות הגופים המוסדיים שמנהלים את החסכונות שלו, יחזיק ב-24.5% מהמניות.
אריה מזרחי, יו"ר בגירה ובעל המניות הגדול (50% לפני ההנפקה, כ-36% לאחריה), הקים את החברה בשנת 2004. מזרחי הוא תא"ל במיל', שהיה בעברו קצין תותחנים ראשי, יו"ר תע"ש ומנכ"ל משרד השיכון והבינוי בתקופת ממשלת רבין השנייה. בניו, ירון ושגיא, מנהלים את החברה בפועל. ירון מזרחי מכהן כנשיא ומנכ"ל ושגיא כסמנכ"ל שיווק וסגן יו"ר. כל אחד מהם החזיק ב-25% מהמניות טרום ההנפקה וכעת ירד להחזקה של כ-18%.
בגירה מפעילה כיום 50 מתקני אימונים, בעיקר בדרום הארץ, ומעסיקה כ־400 עובדים שמאמנים יחידות צה"ליות. הסימולטורים בנויים כמסכי ענק, שמולם ניצבים החיילים באופן פרטני או מחלקתי ומאפשרים הכנה לקרבות במגוון תרחישים, לרבות לחימה בשטח בנוי או בשטח פתוח. בנוסף, בגירה מספקת גם ציוד אימונים נייד, המאפיין לחימה בשטח פתוח ומאפשר דימוי של מצבי קרב משתנים. באופן כללי, החברה חוזה כי שוק הסימולטורים יגיע לשווי של 15 מיליארד דולר ב־2026. את שנת 2025 סיימה בגירה עם הכנסות בהיקף של 270 מיליון שקל ורווח נקי של 99 מיליון שקל, כש-58% מההכנסות הגיעו ממשרד הביטחון הישראלי.
הצטרפותה של בגירה לבורסה מסמנת את המשך המגמה החיובית בשוק ההנפקות המקומי. כאמור, בגירה היא ההנפקה ה-13 במספר, ו-2026 בדרך לעקוף את שנת 2025 אז בוצעו 21 הנפקות, קפיצה משמעותית בהשוואה לחמש הנפקות בלבד בשנת 2024. הגל הנוכחי מתאפיין בהנפקה של חברות גדולות דוגמת חברת הנדל"ן בסט שהשלימה הנפקה השבוע לפי שווי של 2.6 מיליארד שקל לפני הכסף תוך שהיא מגייסת 400 מיליון שקל לתוך החברה, וחברת הנדל"ן תדהר שסיכמה עם המוסדיים על שווי של 6.5 מיליארד שקל בהנפקה.
