עושה צ'ק אין: הראל משקיעה 250 מיליון שקל בישראל קנדה ובחברת המלונות שלה
חברת הביטוח תשקיע 180 מיליון שקל בהקצאת מניות של חברת הנדל"ן של ברק רוזן ואסי טוכמאייר ותעלה להחזקה של 9.4% בה, לצד השקעה של 70 מיליון שקל שתהפוך אותה לבעלת עניין עם 7.6% בחברת המלונות שלהם, שהפכה לציבורית בנובמבר
הראל ביטוח תשקיע 250 מיליון שקל בחברת הנדל"ן ישראל קנדה, ובחברה הבת הציבורית שלה, ישראל קנדה מלונות. במסגרת הקצאת מניות, הראל תרכוש 3% ממניות חברת הנדל"ן שבשליטת ברק רוזן ואסי טוכמאייר במחיר של 17.65 שקל למניה -זהה למחיר המניה בסוף יום המסחר האחרון שקדם למהלך - ובסך הכל 180 מיליון שקל. הראל היא כבר בעלת עניין בישראל קנדה, עם אחזקה של 6.6% מהמניות, ותעלה בעקבות ההקצאה ל-9.4%. במקביל, חודשיים וחצי לאחר כניסתה לבורסה של החברה הבת ישראל קנדה מלונות, הראל הופכת לבעלת עניין בה. זאת במסגרת הקצאת מניות פרטית בתמורה של 70 מיליון שקל.
הראל תרכוש 68 מיליון מניות במחיר של 1.027 שקלים למניה - גם כאן בהתאם למחיר המניה בסוף יום המסחר שקדם למהלך, ותחזיק בעקבות זאת ב-7.6% ממניות חברת המלונות, כך שתהפוך לבעלת עניין בה. בעלת השליטה, ישראל קנדה, תדולל בעקבות המהלך מ-55.7% ל-51.5%. חברת הביטוח מנורה, המשקיעה המוסדית הגדול ביותר בחברה, תדולל מ-16% ל-14.8%. מנורה רכשה ב-2022 נתח של 15% מישראל קנדה מלונות - עוד בהיותה חברה בת פרטית של ישראל קנדה הציבורית - ב-88 מיליון שקל לפי שווי של 590 מיליון שקל, ובסמוך להפיכתה לציבורית השקיעה 28 מיליון שקל נוספים במימוש אופציות.
ישראל קנדה מלונות הפכה לחברה נסחרת בנובמבר בעקבות מהלך למיזוג מניותיה עם די.אן.איי, גם היא בשליטת ברק רוזן ואסי טוכמאייר - בעלי השליטה בישראל קנדה.
חברת המלונות, שהוקמה ב-2019, מחזיקה כיום ב-38 בתי מלון שבהם כ-4,100 חדרים. מהם 25 בתי מלון בישראל, 11 ביוון ושניים נוספים בקפריסין ובקרואטיה. אשתקד היא רכשה את פעילות רשת מלונות בראון שקרסה, 17 בתי מלון שבהם אלפיים חדרים.
את תשעת החודשים הראשונים של 2025 היא סיימה עם הכנסות של 224 מיליון שקל, נמוכות ב-1% מהיקפן בתקופה המקבילה אשתקד. אולם הרווח התפעולי לפני פחת ומימון (EBITDA) צנח ב-44% ל-41.2 מיליון שקל בעקבות קפיצה בעלויות ההפעלה והמכירה והשיווק. זאת לאור עזיבת מפונים תושבי הדרום והצפון שהתארחו במלונותיה במהלכה של 2024 ועלויות גבוהות יותר באירוח הנופשים במקומם, לצד השפעות המלחמה עם איראן. בתוך כך, אחד ממלונותיה, לייטהאוס בתל אביב, נפגע במלחמה באופן משמעותי ורבים מחדריו נהרסו.
מאחר שלנתוני ה-EBITDA התווספו הוצאות מימון שעלו ב-22% ל-45.4 מיליון שקל, בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד של 34.8 מיליון שקל לעומת רווח של 3.3 מיליון בתקופה המקבילה. בשבוע שעבר היא הנפיקה סדרת אג"ח ראשונה וגייסה 150 מיליון שקל בריבית של 5.84%. החברה החלה להיסחר, במתכונתה הנוכחית, בנובמבר, בשווי של 1.08 מיליארד שקל. מאז המניה ירדה ב-25% עד שסיימה את יום המסחר האחרון בשווי של 853 מיליון שקל. ההקצאה שיקפה לה שווי של 920 מיליון שקל, ומנייתה מזנקת היום ביותר מ-9% לשווי שוק של 933.9 מיליון שקל. ישראל קנדה נסחרת כיום בשווי של 5.8 מיליארד שקל לאחר שמנייתה עלתה ב-12 החודשים האחרונים ב-13%.
