נעילה שלילית בוול סטריט; לוקהיד מרטין עלתה ב-1.1%, אנבידיה איבדה 1.9%
דאו ג'ונס ירד ב-1.2%, נאסד"ק נחלש ב-0.8%; טראמפ הודיע: ארה"ב תמכור מטוסי F-35 לסעודיה; ברקשייר האת'ווי הכניסה את אלפבית לפורטפוליו שלה - המניה עלתה ב-3.1%; אחרי סופטבנק, גם פיטר ת'יל מכר את החזקותיו באנבידיה, שתפרסם תוצאות ברביעי; הזהב איבד 1.6%
נעילה שלילית בוול סטריט
הבורסות בניו יורק ננעלו בירידות. דאו ג'ונס איבד 1.2%, S&P 500 נחלש ב-0.9%, ונאסד"ק השיל 0.8% מערכו. מניית אמריקן אקספרס רשמה את הירידה החדה ביותר מקרב מניות דאו ג'ונס - 4.5%.
בואינג קיבלה הזמנה נוספת מאמירייטס
חברת התעופה אמירייטס הודיעה היום כי הזמינה מבואינג 65 מטוסים נוספים מדגם 777-9, בשווי 38 מיליארד דולר; זאת, ביום הראשון של תערוכת התעופה בדובאי.
אמירייטס היא הלקוחה הגדולה ביותר של מטוסים רחבים מתוצרת בואינג. צבר ההזמנות שלה מהיצרנית האמריקאית עומד על 315 מטוסים רחבים (כולל ההזמנה היום).
העסקה צפויה להתקבל בברכה בממשל טראמפ, שמאיץ בחברות זרות לרכוש מטוסי בואינג. חברות תעופה מדרום קוריאה, יפן, בריטניה, מלזיה ואינדונזיה ביצעו הזמנות גדולות של מטוסי בואינג, כחלק מהמו"מ על הסכמי סחר.
מניית בואינג יורדת בשעה זו ב-1.8%.
המשך
ארה"ב תמכור F-35 לסעודיה - לוקהיד מרטין עולה ב-1%
דונלד טראמפ אישר הערב (יום שני) כי ארה"ב תמכור לסעודיה מטוסי F-35. הודעתו של הנשיא האמריקני הייתה יממה לפני ביקורו בבית הלבן של מוחמד בן סלמאן, יורש העצר הסעודי. טראמפ לא פירט כמה מטוסים יימכרו ובאיזה מחיר. מניית לוקהיד מרטין, יצרנית מטוסי החמקן, עברה לעלייה של 1% בעקבות הפרסום.
טראמפ בבית הלבן, הערב
(צילום: Brendan SMIALOWSKI / AFP)
המדדים בטריטוריה אדומה
המדדים המובילים בניו יורק נכנסו לטריטוריה אדומה: דאו ג'ונס ו-S&P 500 מאבדים 1.2%, נאסד"ק נופל ב-1.3%. הזהב מאבד 1.4% לרמה של 4,033 דולר לאונקיה.
הביטקוין ממשיך בנסיגה - יורד עד ל-92.3 אלף דולר
גם האתריום נחלש - עד ל-3,005 דולר. הזהב יורד ב-0.5% ל-4,057 דולר לאונקיה.
דיווח כלכליסט: פלייטיקה בדרך לפיטורי כ-750 עובדים - 20% מכוח האדם
הפיטורים בחברת הגיימינג יחלו בחודש הקרוב ועל פי הערכה מספר המפוטרים יהיה בין 700 ל-800 עובדים. החברה מעסיקה כיום כ-3,500 עובדים מתוכם כאלף בישראל. מאז 2022 ביצעה החברה ארבעה סבבי פיטורים במסגרתם פוטרו מעל ל-1,000 עובדים. המניה יורדת בעד 1%.
בורסות אירופה ננעלו באדום
מדד דאקס הגרמני ירד ב-1.2%, פוטסי הבריטי נסוג ב-0.2% וקאק הצרפתי נחתך ב-0.6%.
בנק ההשקעות סטיפל: הרובוטקסי עשוי להקפיץ את מניית טסלה ב-25%
מורנינגסטאר: מניית טסלה עשויה לטפס ביותר מ-25% ככל שמאמצי הרובוטקסי מתחזקים, כך לפי אנליסט בסטיפל. מרבית מחיר היעד החדש של Stifel למניית טסלה מבוסס על טכנולוגיות הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) ושירותי הרובוטקסי של החברה.
צפוי כי שירות ההיסעים ברובוטקסי של טסלה יהפוך בסופו של דבר למרכיב עיקרי בצמיחה העתידית של החברה. כך על פי האנליסט. יצרנית הרכב החשמלי מתקדמת במעבר שלה לעולם הרכב האוטונומי.
סטיפל העלתה את מחיר היעד למניית טסלה (TSLA) ל-508 דולר למניה, לעומת 483 דולר קודם לכן. המניה נסחרת ב-415 דולר עתה.
טסלה עובדת על רכבים אוטונומיים כבר למעלה מעשור והשיקה רשמית את פונקציית הנהיגה העצמית הראשונה שלה, "אוטופיילוט", באוקטובר 2015. אך החברה התקשתה לקדם את תוכניותיה השאפתניות בשל סיבות שונות, בהן חקירות רגולטוריות.
צוות האנליסטים של סטיפל בראשות סטיבן גנגארו מעריך כי 186 דולר מתוך שווי המניה נובעים ממערכת הנהיגה העצמית המלאה (FSD) של טסלה.
המערכת פעילה בכ-12% מצי הרכבים של טסלה, ועלותה ללקוחות היא דמי מנוי חודשיים של 99 דולר או תשלום חד-פעמי של 8,000 דולר.
בסטיפל אמרו כי הגרסה החדשה של FSD "נראית מתפקדת היטב", וכי טסלה מתכננת להוסיף יכולות "הסקה לוגית" לגרסאות עתידיות.
טסלה מציינת שהתוכנה בטוחה יותר מנהגים אנושיים, וכבר נסעו איתה למעלה מ-6.4 מיליארד מיילים.
הטכנולוגיה הזו מהווה את עמוד השדרה של שירות ההיסעים ברובוטקסי שטסלה מתכננת להשיק בקנה מידה רחב, והאנליסטים רואים בה מנוע מרכזי לצמיחה עתידית.
סטיפל מייחסת 158 דולר נוספים ליעד המחיר שלה לשירות הרובוטקסי.
כיום טסלה מציעה נסיעות רובוטקסי באוסטין, טקסס, ובאזור מפרץ סן פרנסיסקו בקליפורניה. לעת עתה נעשה שימוש ברכבי Model Y המפוקחים על ידי נהג בטיחות שמסוגל להתערב במידת הצורך.
עם זאת, עד סוף השנה, טסלה מתכננת להתרחב לעוד חמש ערים בארה"ב, להסיר את נהגי הבטיחות באוסטין, ולהגדיל את הצי הקיים לפחות ל-1,500 רכבים, כך לפי מנכ"ל החברה, אלון מאסק.
הרכב הייעודי לשירות הרובוטקסי צפוי להיכנס לייצור באפריל.
היתר במחיר היעד של סטיפל נובע מתחזיות הרווח (134 דולר למניה) והערכות לגבי Optimus — קו הרובוטים ההומנואידים של טסלה (29 דולר למניה).
למרות התחזיות האופטימיות של מאסק ותצוגת מוצר הצפויה בתחילת 2026, Optimus נותר כרגע טכנולוגיה לא מוכחת.
סטיפל צופה כי טסלה תדווח על רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של 14.86 מיליארד דולר בשנת 2025 ושל 19.49 מיליארד דולר בשנת 2026.
תחזיות אלו גבוהות בהרבה מהקונצנזוס בוול סטריט — 13.17 מיליארד דולר ל-2025 ו-15.45 מיליארד דולר ל-2026, על פי נתוני FactSet.
עם זאת, סטיפל ציינה כי הרבעון הרביעי עשוי להיות חלש, מאחר שצרכנים בארה"ב הקדימו רכישות רכבים חשמליים לפני פקיעת תמריץ מס בספטמבר.
למרות שטסלה השיקה בחודש שעבר גרסאות זולות יותר לשני דגמים על מנת לעורר את הביקוש, גנגארו אמר כי קצב המכירות "איטי מהצפוי".
המשך
פורד משתפת פעולה עם אמזון כדי לאפשר לסוכנויות למכור רכבים משומשים ברשת
סוכנויות פורד המורשות יוכלו למכור רכבים יד שנייה שעברו בדיקת תקן דרך פלטפורמת אמזון.
התוכנית החדשה תאפשר ללקוחות לקבל מימון, להתחיל בתהליך הניירת ולקבוע מועד לאיסוף הרכב מסוכנויות פורד המשתתפות, כך הודיעו החברות.
העסקה מגיעה שנה לאחר שאמזון הודיעה כי תאפשר לסוכנויות רכב למכור מכוניות דרך האתר שלה, החל מדגמים של יצרנית הרכב הדרום-קוריאנית יונדאי.
המשך
אלפבית בשיא, מזנקת ב-6%
מחיר המניה עולה עד ל-294.5 דולר, שווי השוק של החברה על 3.54 טריליון דולר.
ניו יורק עברה לעליות אחרי פתיחה בעד מינוס 0.5%
נאסד"ק עולה בעד 0.5%. מניות נוספות שבולטות במסחר היום: חברות התרופות Zymeworks ו‑Jazz Pharmaceuticals פרסמו תוצאות מניסוי שלב 3 בתרופת הסרטן שלהן, Ziihera. מניית Zymeworks מזנקת ב‑34%, בעוד שמניית Jazz קופצת ב-20%.
תנועות קלות בוול סטריט, אנבידיה מוחקת 1.5%, אלפבית מזנקת ב-5%
דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק ללא תנועה מהותית. ברקשייר האת'ווי הכניסה את אלפבית לפורטפוליו שלה - רכשה מניות ב-4.3 מיליארד ד'. אחרי סופטבנק, גם פיטר ת'יל מכר את החזקותיו באנבידיה, שתפרסם תוצאות ברביעי. מורגן סטנלי מעלה את התחזית ל-S&P 500 לשנה הבאה, ל-7,800 נק'.
אחרי סופטבנק, גם פיטר ת'יל מכר את החזקותיו באנבידיה
בלומברג: קרן הגידור של פיטר ת'יל, Thiel Macro LLC, מכרה את החזקותיה בחברת אנבידיה, במהלך הרבעון השלישי, במהלך שמציין צעד נוסף לאחור מהספקית המובילה של שבבי הבינה המלאכותית.
הקרן מכרה את כל החזקתה – 537,742 מניות של יצרנית השבבים המובילה בעולם בתחום ה-AI – שהיו שוות כ-100 מיליון דולר, על פי מחיר הסגירה ב-30 בספטמבר. לפי תצהיר שהגישה, הקרן של ת'יל מחזיקה כעת בעיקר במניות מיקרוסופט ואפל, ועם חשיפה מצומצמת יותר לטסלה.
המהלך של ת'יל מגיע על רקע עלייה בחששות מפני בועה בהשקעות ב-AI – בועה שהפכה את אנבידיה לחברה בעלת השווי הגבוה בעולם. מנהל קרן הגידור מייקל בארי (צפה את משבר 2008 ועשה שורט על השוק) נחשב לאחד המבקרים הבולטים ביותר של המגמה הזו, לאחר שחשף פוזיציות שורט נגד אנבידיה ופלנטיר.
גם סופטבנק היפנית הודיעה באוקטובר כי מכרה את החזקותיה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר, בעיקר כדי לממן השקעות אחרות בתחום הבינה המלאכותית.
ת'יל אמנם פחות שורי כלפי פיתוח הבינה המלאכותית בהשוואה למייסד סופטבנק, מסיושי סון, אך שניהם בחרו למכור את החזקותיהם בערך באותו הזמן שבו אנבידיה הפכה לחברה הראשונה שחצתה שווי של 5 טריליון דולר.
מניית אנבידיה שעלתה בכ-2% בלבד מאז סוף ספטמבר, יורדת בכ-1.4% במסחר המוקדם בארה"ב.
ניתוח של תצהירים שהוגשו מ-909 קרנות גידור הראה חלוקה כמעט שווה של סנטימנט המשקיעים כלפי החברה: 161 קרנות הגדילו את אחזקותיהן באנבידיה, בעוד ש-160 קרנות הקטינו אותן באותו פרק זמן.
הדעות עדיין חלוקות לגבי עתידן של חברות ה-AI, שממשיכות לגייס ולהוציא כספים בקצב גבוה, אך טרם הוכיחו מודלים עסקיים שמצדיקים את ההשקעות האדירות בהן.
פיטר ת'יל לא הגיב לדיווח. ת'יל גם השקיע בסטארט-אפ אמריקאי בשם Substrate, השואף להתחרות בתחום ייצור השבבים לבינה מלאכותית, וכן בחברות Mercor ו-Cognition AI, כחלק מפעילות ההון סיכון שלו.
Scion Asset Management של מייקל בארי חשפה החודש כי רכשה אופציות פוט (שורט) על מניות אנבידיה ופלנטיר – פוזיציות שירוויחו מירידות במחירי המניות. בארי, שהתפרסם בעקבות ההימור שלו נגד שוק הדיור האמריקאי ב-2008, פרסם הודעה מסתורית ברשת X (לשעבר טוויטר): "לפעמים, אנחנו רואים בועות".
בהמשך, בארי תקף את שיטות הנהלת החשבונות של חברות ה-"הייפרסקיילרים" – החברות שרוכשות את שבבי אנבידיה – ובהן מיקרוסופט ואלפבית. הוא ציין כי בשנים האחרונות הן האריכו את תקופות הפחת על השקעותיהן, מה שסייע להן להפחית הוצאות ולהגדיל רווחים.
המשך
מורגן סטנלי מעלה את התחזית ל-S&P 500 לשנה הבאה
מורגן סטנלי צופה שמדדי המניות בארצות הברית יצליחו יותר מהשווקים האחרים בחו"ל בשנת 2026, ומעלה את תחזית היעד למדד S&P 500, ל-7,800 נק'.
זאת בעקבות צמיחה חזקה ברווחי החברות ושיפורי יעילות הנובעים מאימוץ טכנולוגיות בינה מלאכותית. בבנק צופים כי המדד יגיע ל-7,200 נק' כבר באמצע השנה הבאה.
המדד ננעל בשישי על 6,734 נק'.
מורגן סטנלי צופה כי מניות בארצות הברית יעקפו את שאר השווקים בשנה הבאה, ומעדיף מניות על פני אשראי ואג"ח ממשלתיות, כאמור על רקע עלייה בהשקעות הון הקשורות לבינה מלאכותית וסביבה מוניטרית תומכת.
"מכשירי הסיכון ערוכים לביצועים חזקים בשנת 2026, מונעים על ידי גורמים מיקרו-פונדמנטליים, האצה בהשקעות בבינה מלאכותית, ורקע מדיניות חיובי", נכתב בסדרת דוחות תחזית כלכלית ואסטרטגית שפרסם הבנק היום
שוקי ההון הגלובליים עברו שנה תנודתית, בעיקר בשל מדיניות המכסים המשתנה של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ, אך מרבית חוסר הוודאות בתחום הסחר התפוגגה לקראת 2026.
במורגן סטנלי צופים כי הצמיחה הכלכלית העולמית תהיה "מתונה" בשנה הבאה, לצד המשך ירידת האינפלציה, אך מציינים כי "רמת אי הוודאות נותרה גבוהה והטווח האפשרי של התוצאות רחב מאוד".
הבנק מעריך שמניות של חברות קטנות בארצות הברית יניבו ביצועים טובים יותר ממניות של חברות גדולות, ושמניות של סקטורים מחזוריים יתעלו על פני סקטורים דפנסיביים, תוך תמיכה ממדיניות מרחיבה של הפדרל ריזרב.
בנוסף, מורגן סטנלי צופה שמחיר הזהב יעלה ל-4,500 דולר לאונקיה והנחושת תגיע ל-10,600 דולר לטון בשנת 2026. הנפט מסוג ברנט צפוי להישאר סביב 60 דולר לחבית, בשל איזון רך בין היצע לביקוש.
המשך
לקראת פתיחת השבוע בוול סטריט
לקראת שבוע אנבידיה (יורדת ב-0.4% בטרום) - ענקית שבבי ה-AI תפרסם את הדוחות המסקרנים מאד שלה ברביעי בערב, והתוצאות מן הסתם ישפיעו על הסנטימנט במגזר כולו.
: החוזים על דאו ג'ונס ללא שינוי, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.3%, החוזים על נאסד"ק עולים ב-0.5%; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-2 נקודות בסיס ל-4.13%.
רגע לפני פרישה - באפט
אלפבית מטפסת ב-5% בטרום, כשברקע הודעת ברקשייר האת'ווי על השקעה בחברה האם של גוגל - וכניסתה לפורטפוליו ההחזקות שלה.
לפי הדיווח ששלחה בסוף השבוע ברקשייר לרשות ני"ע בארה"ב, היא רכשה ברבעון השלישי 17.8 מיליון מניות אלפבית, שנכון לסוף הרבעון שוות 4.3 מיליארד דולר.
עוד הודיעה ברקשייר על צמצום נוסף בהחזקה שלה באפל: היא החזיקה בסוף הרבעון ב-238.2 מיליון, לעומת החזקה של 280 מיליון מניות ברבעון הקודם - קיצוץ של 15%. מניית אפל יורדת ב-0.3% בטרום.
זהו עדכון הפורטפוליו האחרון של ברקשייר תחת ההנהגה של המייסד באפט, שצפוי לפרוש בסוף השנה.
המשך
נעילה מעורבת בבורסות אסיה
מדד ניקיי ירד ב-0.1%, האנג סנג ירד ב-0.7%, שנגחאי ירד ב-0.5%, קוספי טיפס ב-1.9% - סמסונג התחזק ב-3.5% ואס. קיי היניקס זינקה ב-8.2%.
פתיחה רגועה בבורסות אירופה
בפתיחת שבוע המסחר באירופה: מדד דאקס עולה ב-0.2%, פוטסי וקאק יעולים ב-0.1%; בניו יורק, החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.3%, על S&P 500 עולים ב-0.6% ועל נאסד"ק עולים ב-1%.
ענקית הפרסום הבריטית WPP מזנקת ב-5% בפסגת מדד פוטסי, בעקבות דיווח לפיו כמה גופים שוקלים להגיש הצעת רכישה לחברה - לאחר נפילה של 63% במנייה מתחילת השנה, לרמתה הנמוכה מאז 1998.
לפי הסאנדי טייימס, המתחרה הצרפתית Havas ניהלה שיחות עם WPP על מכירה אפשרית, ובמקביל קרנות ההשקעה הפרטיות אפולו ו-KKR בוחנות הגשת הצעה משלהן.
בקצה האדום של פוטסי - ברברי מאבדת 3.2%; את מדד דאקס מובילה סימנס אנרג'י שעולה ב-3.8%, סוגרת בתחתית מניית מרק שמאבדת 0.8%.
המשך
טוקיו שלילית, סיאול ירוקה
מגמה מעורבת בבורסות אסיה בפתיחת שבוע המסחר: מדד ניקיי יורד ב-0.3%, האנג סנג יורד ב-0.8%, שנגחאי יורד ב-0.4%, ומנגד קוספי עולה ב-1.6% - סמסונג מטפסת ב-3.2% והמתחרה אס.קיי הייניקס מתחזקת ב-6.8%.
המתיחות הגוברת בין סין ליפן עולה מפילה את מניות התיירות היפניות: אוריינטל לאנד (Oriental Land), המפעילה של אתר דיסני בטוקיו מאבדת 5.8%; מניות התעופה Japan Airlines ו-ANA Holdings נחלשות ב-3% וב-4% בהתאמה.
רשת מוצרי הטיפוח והיופי שיסיידו (Shiseido), המסתמכת בשיעור מהותי על רכישות תיירים מסין, נופלת ב-9.3%; ובאופן דומה, ענקית בתי הכל-בו איסטאן (Isetan Mitsukoshi) נחתכת ב-10.5%.
סין האשימה ביום חמישי את יפן בהתערבות בענייניה הפנימיים, לאחר שראש ממשלת יפן, סנאה טאקאיצ’י, אמרה בתחילת החודש כי שימוש בכוח צבאי בכל עימות סביב טייוואן עלול להיחשב עבור טוקיו כ״סיטואציה המאיימת על ההישרדות״.
התגובה בפועל של סין הגיעה בסוף השבוע, כשהורתה לאזרחיה שתכננו לבקר או ללמוד ביפן לשקול מחדש את ההחלטה שלהם. והלילה הודיעה יפן כי היא שולחת בכיר במשרד החוץ שלה על מנת למתן את המתח בין המדינות.
ועוד על הפרק: כלכלת יפן התכווצה ב-0.4% ברבעון השלישי ביחס לרבעון שקדם לו - תחזיות הכלכלנים היו לנסיגה חזקה יותר של 0.6%. הנתון מעמיד את קצב הנסיגה השנתי של התוצר היפני על 1.8% - התחזיות היו לירידה חזקה יותר של 2.5%.
המשך