ישפרו מתרחבת לחו"ל: נכנסת כשותפה במרינה ברודוס
חברת הנדל"ן המניב של דהרי ואדיב תשלם 95 מיליון שקל ותחזיק 42.5% מחברת המרינה; העסקה שמשקפת למרינה שווי של כ-200 מיליון שקל; החברה הישראלית בונה על בוננזה נדל"נית, אך הדרך אליה עוד עשויה להיות רחוקה
ישפרו מבצעת את השקעתה הראשונה מחוץ לישראל ורוכשת 42.5% ממניות מרינה באי היווני רודוס. שווי העסקה עומד על כ-95 מיליון שקל, והיא משקפת למרינה שווי של כ-200 מיליון שקל.
החברה, העוסקת בנדל"ן מניב והמנפיקה אג"ח בבורסה, קיבלה כבר באוגוסט אופציה להצטרף לעסקה, והיום (ד') מימשה אותה. במסגרת המהלך, רכשה ישפרו 50% מחברת החזקות שתרכוש 85% ממניות המרינה.
עלות המהלך עבור ישפרו מסתכמת בכ-25 מיליון יורו, שהם כ-95 מיליון שקל. אלה מורכבים מ-11.25 מיליון יורו, הלוואה שאותה העניקה באוגוסט לחברת ההחזקות ותמורתה הועברה לידיו של המוכר, וכעת תהפוך להלוואת בעלים מצידה. כמו גם מ-11 מיליון יורו נוספים, חלקה בתשלום האחרון של העסקה למוכר.
בנוסף היא מחויבת בתשלום של 2.5 מיליון יורו לשותפיה לחברת ההחזקות, כדמי ייזום ולכיסוי דמי תיווך ששילמו.
שותפים אלה, שנותרו עם החזקה של 50% ממניות חברת ההחזקות (כלומר החזקה של 42.5% מחברת המרינה) הם אנשי העסקים ירון נאור ועמנואל שלם.
ישפרו, שבעליה הם כידן דהרי וירון אדיב, ציינה כי כלל התשלומים יבוצעו ממקורותיה העצמיים. נכון לסוף יוני היו בקופת החברה כ-197 מיליון שקל, לאחר שבאותו החודש היא השלימה הנפקת אג"ח (סדרה ג') וגייסה 127 מיליון שקל.
העסקה נוגעת לרכישת 85% ממניות חברת המרינה וכלל חובותיה, שכוללים הלוואות של 30 מיליון יורו. המוכר, איש עסקים אמריקאי שרכש ב-2019 את חובותיה של חברת המרינה לבנקים היווניים ימשיך להחזיק ביתרת המניות.
העסקה יצאה לפועל בתמורה ל-43.5 מיליון יורו ומשקפת למרינה שווי של 51 מיליון יורו - 196 מיליון שקל.
המרינה הוקמה ב-2016 והיא המרינה השנייה באי היווני. היא כוללת 380 עמדות עגינה ולצידן כ-1,800 מ"ר למסחר, הסעדה ותדלוק.
מבוצעות בה כיום עבודות להוספת 180 עד 240 עמדות עגינה נוספות שיוכלו לשמש בתקופת הקיץ. ישפרו ושותפיה בונים על ההיצע החסר של מקומות עגינה בים התיכון שמוביל לתפוסות גבוהות ולעלייה במחירי העגינה.
הם מכוונים במקביל לפתח את הנדל"ן המסחרי ולהקים בצמוד למרינה שטחי מסחר בהיקף 28 אלף מ"ר, על מנת שימשכו אליהם את כלל התיירים המבקרים באי.
בעוד הרכישה משקפת למרינה שווי של מעט פחות מ-200 מיליון שקל, לפי הדיווח של ישפרו, הערכת שווי שבוצעה לנכסי המרינה החודש קבעה להם שווי של 248 מיליון יורו, שהם כ-950 מיליון שקל. זאת לנוכח האפשרות להוספת שטחי המסחר ואפשרות להקים מבני מגורים ומלונאות שבהם מאות דירות, וילות וחדרי מלון. לפי הדיווח, חברת המרינה כבר העבירה לרשויות היווניות פרוגרמה תכנונית הנוגעת לכך, אך זו טרם אושרה.
בתקשורת היוונית דווח על שורת התנגדויות ציבוריות ומשפטיות לקידום התוכנית שעלותה הוערכה בכ-220 מיליון יורו, ואף על חשש מפני נטישתם של המשקיעים, בעלי המרינה, את הפרויקט בעקבות זאת. הרכישה מבטאת ביטחון מצידם של השותפים הישראלים בקידום התוכניות. אולם נכונותו של בעלי חברת המרינה למכור את השליטה בה, לאחר שכבר החלו לקדם את תוכניות הפיתוח, ובמחיר שנמוך משמעותית מזה שהוצג בהערכת השווי, עשויה ללמד כי ההיתכנות למימוש התוכנית עוד רחוקה.
