בלעדי
סקיי מצרפת את הראל, מיטב ופועלים אקוויטי לרכישת א.ל. אלקטרוניקה
קרן ההשקעות, שחתמה החודש על הסכם לרכישת השליטה (70%) בחברה הפרטית תמורת 450 מיליון שקל, תקים חברה־בת שבה יחזיקו שלושת המוסדיים ב־50%
זרוע ההשקעות של בנק הפועלים, פועלים אקוויטי, והחברות הראל ומיטב חוברות לקרן סקיי ברכישת השליטה בקבוצת א.ל. אלקטרוניקה שירותי הנדסה וייצור מיהוד. לכלכליסט נודע כי שלושת הגופים ירכשו קרוב למחצית מהמניות שסקיי חתמה עליהן בעסקה.
מיטב תחזיק בעקיפין ב־12.93%, הראל ב־11.4% והפועלים אקוויטי ב־10.65% — ויחד 35% ממניות החברה הנרכשת. ההחזקה תהיה באמצעות חברה־בת שתקים הקרן, ובה יחזיקו שלושת המוסדיים ב־50% מהמניות. החברה־הבת תחזיק ב־70% ממניות א.ל. אלקטרוניקה.
סקיי חתמה בחודש שעבר על עסקה שבה תשקיע 450 מיליון שקל ברכישת 70% ממניות א.ל. אלקטרוניקה, המעסיקה 400 עובדים. רוב תמורת הרכישה תעבור לידי משפחת לוי, מייסדת החברה ובעלת המניות היחידה בה, וזאת בחלוקה בין כמה מבני המשפחה.
לאור ההשקעה הגבוהה יחסית עבור סקיי, שהיא קרן השקעות בינונית, הוחלט לצרף לעסקה גופים מוסדיים שמושקעים בקרן במיתווה של קו־אינווסט — כלומר, משקיעים בקרן שמצטרפים בנפרד לעסקה שקרן ההשקעות מבצעת.
פועלים אקוויטי מנוהלת בידי ליאת חזות, שהחליפה את קובי שלום לפני כשנה. שלום עבר לקרן סקיי והוביל מטעמה את רכישת השליטה בא.ל. אלקטרוניקה. הוא גם ישמש יו"ר החברה.
עוד נודע כי העסקה הושלמה אתמול, ובין הרוכשים והמוכרים אין אופציות קול ופוט, שמאפשרות לרכוש או למכור את יתרת המניות, 30%, שנותרו בידי משפחת לוי. האקזיט של המשפחה מרשים ומתקרב לחצי מיליארד שקל. במרבית העסקאות מסוג זה נהוג מנגנון של פוט וקול, אבל כאן השותפים מכוונים להחזקה משותפת ארוכת טווח.
השקעת קרן סקיי מיועדת להרחבת הפעילות לתחומים סינרגיים ולהעמקת היצוא. השליטה בחברה תעבור מהיום הראשון למימוש העסקה לידי סקיי, ובשלב הסופי יחזיקו בני משפחת לוי ביתרת 30% מהמניות וישארו שותפים בשליטה. אהרן לוי ימשיך לכהן כמנכ"ל, לצד מנהלים נוספים בחברה.
א.ל. אלקטרוניקה הוקמה ב־1983 בידי האחים משה ואהרן לוי, כשאהרן מייסד את החברה ומשה מצטרף כשותף. משה נפטר ב־2011 ומניותיו (50%) עברו לילדיו, שחלקם מועסקים בחברה בתפקידים בכירים. בני הדור השני המכהנים בתפקידי מפתח הם סמנכ"ל הכספים רונן לוי, סמנכ"ל התפעול שלום לוי וסמנכ"ל הטכנולוגיות ערן לוי.
החברה פעילה בתחום שירותי ההנדסה ושירותי הייצור ללקוחות בתחומי התקשורת, התעופה, הביטחון, התעשייה והרפואה. הייצור נעשה באמצעות מיקור חוץ של מכלולים אלקטרוניים המיוצרים בשטח המפעל, שבמקור השתרע על 3,000 מ"ר והורחב בשני שלבים ל־16 אלף מ"ר עם שני קווי ייצור אוטומטיים נוספים. בנוסף מייצרת א.ל. אלקטרוניקה מוצרי טלקום בתחום הסנכרון, שאותם היא משווקת. המכלול כולל מעגלים מודפסים, כבלים ומחברים.
ההכנסה של א.ל. אלקטרוניקה עמדה ב־2024 על כ־480 מיליון שקל, ומרבית הייצור היא לשוק המקומי. החברה רווחית וה־EBITDA (רווח תפעולי תזרימי) שלה מוערך ב־80 מיליון שקל. בסקיי טוענים כי ההשקעה בא.ל. אלקטרוניקה מגיעה על רקע הצמיחה והשינוי המהותי שעוברות התעשיות שבהן פועלת החברה, וכי הקרן מצטרפת בכך למשפחה שבנתה חברה איכותית עם מגוון לקוחות.
