נחשף בכלכליסט
דיסקונט קפיטל רוכשת 20% מאסקו אלומה לפי שווי של 160 מיליון שקל
זרוע ההשקעות של הבנק תרכוש מניות מידי קרן אלומה, שמצידה תמכור נתח נוסף לחברה של דני בר משיח; אלומה, שנותרת עם 20%, רשמה תשואה שנתית של 30% על השקעתה; שווי ההחזקה בספריה עומד על 52 מיליון שקל
דיסקונט קפיטל, זרוע ההשקעות של בנק דיסקונט, רוכשת 20% ממניות אסקו אלומה מידי קרן התשתיות אלומה לפי שווי של 160 מיליון שקל. המגעים לעסקה פורסמו לראשונה בכלכליסט באוגוסט ועתה דיווחה אלומה לבורסה על המכירה.
החברה הכלכלית ד.ב.מ שבשליטת דני בר משיח תרכוש 18% נוספים מהמניות שבידי אלומה לפי אותו שווי כך שאלומה תמכור 38% ממניות אסקו תמורת כ-61 מיליון שקל. 41 מיליון שקל ישולמו במזומן מיידית והיתר שנתיים לאחר השלמת העסקה. את העסקה הובלה מטעם דיסקונט קפיטל המנכ"לית הילה חימי.
בר משיח הקים את אסקו והכניס את אלומה כשותפה. אלומה רכשה את המניות בשתי פעימות, 2021 וב-2023 תמורת 33 מיליון שקל (הון עצמי של 16.7 מיליון) ומוכרת אותן ב-61 מיליון.
הקרן תרד לאחזקה של 20% ממניות החברה, לאחר שנקלעה למחלוקות מול בר משיח. בספרי אלומה רשום שווי ההשקעה ב-52 מיליון שקל.
לאורך השנים קיבלה אלומה דיבידנדים ודמי ניהול של 4.4 מיליון שקל. ה-IRR - תשואה שנתית ממוצעת - של אלומה באחזקה מגיע ל-30%. אלומה גם העמידה לחברה הלוואה שיתרתה 20 מיליון שקל, שמתוכם עד 15 מיליון שקל ייפרעו עד להשלמת העסקה.
בעסקה הוגדר מנגנון Buy-Back, המעניק לקרן אופציה לרכוש בחזרה את המניות שנמכרו לד.ב.מ אם בתוך חמש שנים לא תתקיים הנפקה או מכירה נוספת של החברה בתנאים שנקבעו מראש, וזאת לפי אותו שווי חברה בתוספת הרווחים שיצטברו.
אסקו ישראל פועלת בתחום ההתייעלות האנרגטית, בעיקר בבתי חולים ובמפעלים תעשייתיים, עם השקעות מצטברות של 200 מיליון שקל. החברה פועלת במודל שבו היא מממנת, מתקינה ומנהלת מערכות אנרגיה, ומקבלת את התשלום מתוך החיסכון המוכח ללקוח.
בשנת 2024 רשמה החברה הכנסות של 151 מיליון שקל - עלייה של 46% לעומת השנה הקודמת. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-30 מיליון שקל, מיליון שקל יותר מב-2023, והרווח הנקי עלה ב-28% ל-16 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה בסוף השנה עמד על 85 מיליון שקל.
קרן אלומה נוסדה על ידי מנהל רשות החברות לשעבר אורי יוגב ומולי רבינא ומנוהלת בידי יאיר הירש.
