הנפקת השנה בהונג קונג: יצרנית הסוללות CATL גייסה 4.6 מיליארד דולר
מניית החברה הסינית המייצרת סוללות למכוניות חשמליות של חברות כמו טסלה ופולקסווגן זינקה ביותר מ-16% ביום המסחר הראשון שלה בהונג קונג. החברה נסחרת גם בשנז'ן וההנפקה הנוספת נועדה לממן את תוכניות ההתרחבות שלה מחוץ לסין, כולל בניית מפעל בהונגריה בעלות של יותר מ-7 מיליארד דולר
ההנפקה הגדולה יותר עד כה השנה יצאה לדרך. מניית CATL, היצרנית הסינית של סוללות למכוניות חשמליות, זינקה ביותר מ-16% ביום המסחר הראשון שלה בבורסת הונג קונג. ההנפקה המשנית גייסה כבר 4.6 מיליארד דולר, והסכום צפוי לעלות ל-5.3 מיליארד דולר אם תמומש האופציה לאפשר לחתמים למכור יותר מניות מהמתוכנן. המניה נסחרה במחיר של 263 דולר הונג קונגי (33.63 דולר).
מלבד היותה ההנפקה הגדולה ביותר של השנה, זו גם אחת ההנפקות הגדולות ביותר בשנים האחרונות בהונג קונג של חברת סינית שכבר נסחרת בבורסה המקומית. CATL נסחרת בשנז'ן.
החברה, שהוקמה ב-2011 על ידי רובין זנג, חולשת על 37% משוק הסוללות למכוניות חשמליות. היא ספקית מרכזית של יצרניות רכב מובילות כמו טסלה, BMW ופולקסווגן. לפי התשקיף שהגישה החברה לפני ההנפקה, הסוללות שלה הותקנו ביותר מ-17 מיליון כלי רכב. עם זאת, היא נסמכת במידה רבה על השוק הסיני המייצג קרוב ל-70% מכלל ההכנסות שלה. בהתאם, ההנפקה מחוץ לסין נועדה לאפשר לה לגייס הון במטבעות זרים עבור תוכניות ההתרחבות הבינלאומית שלה, הכוללות הקמת מפעל בהונגריה בעלות של 7.3 מיליארד דולר. בשלב זה היא מפעילה 13 מרכזי ייצור ברחבי העולם, , כולל מפעל בגרמניה ופעילה ב-64 מדינות. היא כמעט ולא מוכרת לשוק האמריקאי ולכן לא חשופה יותר מדי למכסים. החברה מעסיקה יותר מ-100 אלף אנשים.
על אף החשיפה הנמוכה לארה"ב, למתיחות הגוברת בין המדינות כן הייתה השפעה על החברה. בינואר הוסיפו בפנטגון את CATL לרשימה השחורה של חברות שלהן קשרים עם הצבא הסיני. בחברה הכחישו את ההאשמות. בכל זאת, הבנקים האמריקאיים ג'יי.פי מורגן ובנק אוף אמריקה שימשו כיועצים להנפקה לצד הבנק הסיני הממשלתי CICC. במידה מסויימת המדיניות של דונלד טראמפ דווקא סייעה להנפקה, שכן לטענת אנליסטים הביקוש הגבוה נבע בין השאר מההתרחקות של משקיעים מנכסים אמריקאיים.
"אנחנו נמצאים בתרחיש ייחודי, שבו יש חברה ידועה שמנפיקה מניות חדשות בתקופה שבה משקיעים מעוניינים לגוון ולהתרחק מנכסים בדולרים", אמר לפייננשל טיימס ג'ייסון לואי מ-BNP פאריבה.
