שיא היסטורי לקרנות הגידור בעולם: ניהלו ברבעון השלישי נכסים ב-5 טריליון דולר
במהלך הרבעון זרמו לקרנות הגידור 33.7 מיליארד דולר - הכי הרבה הון מאז 2007 - מה שהביא לזינוק בהיקף הנכסים המנוהלים. תשואות חיוביות של 5.4% הוסיפו עוד 200 מיליארד דולר להיקף הנכסים. ברקע: הימורים מוצלחים על בינה מלאכותית, וציפיות להורדת ריבית שתידלקו את הקרנות
היקף הנכסים המנוהלים בתעשיית קרנות הגידור העולמית הגיע לשיא היסטורי של כ-5 טריליון דולר ברבעון השלישי של 2025, עקב זרימת של הון חדש ותשואות חיוביות. כך עולה מדיווח באתר CNBC.
לפי נתוני חברת המחקר Hedge Fund Research (HFR), שפורסמו אתמול (ה'), סך הנכסים המנוהלים בתעשייה עמד על 4.98 טריליון דולר בסוף ספטמבר, עלייה של 238.4 מיליארד דולר לעומת הרבעון הקודם.
מתוך הגידול הכולל, 33.7 מיליארד דולר הגיעו מהשקעות חדשות של גופים מוסדיים כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קרנות עושר ריבוניות ופמילי אופיס. על פי HFR, זוהי זרימת ההון הרבעונית הגבוהה ביותר מאז הרבעון השלישי של 2007, טרם המשבר הפיננסי העולמי.
יתרת הגידול נבעה מרווחי השקעה חיוביים. מדד ה-Fund Weighted Composite של HFR, העוקב אחר יותר מ-1,400 קרנות, רשם תשואה של 5.4% ברבעון השלישי והוא מציג עלייה של 9.5% מתחילת 2025.
קנת' היינץ, נשיא HFR, ציין כי "הצמיחה ההיסטורית" נובעת משילוב של עלייה בפעילות המיזוגים והרכישות, הימורים מוצלחים על בום הבינה המלאכותית והטכנולוגיה, וציפיות גוברות להורדת ריבית.
המנצחות הגדולות היו מי שהימרו על מניות במסגרת אסטרטגיית ההשקעות שלהן, והשיגו תשואה של 7.2% ברבעון השלישי וראו את נכסיהן גדלים ב-96.7 מיליארד דולר. סך הנכסים באסטרטגיות אלה הגיע ל-1.5 טריליון דולר, מה שהופך אותן לתת-האסטרטגיה הגדולה ביותר. מתחילת השנה, אסטרטגיות אלו השיגו תשואה של 13.6%.
גם קרנות מאקרו נהנו מגידול משמעותי, עם עלייה כוללת של 33.5 מיליארד דולר בנכסים וזרימה נטו של 1.7 מיליארד דולר מלקוחות. קרנות אלו השיגו תשואה של 4.7% ברבעון השלישי ו-3.8% מתחילת השנה.
היינץ צופה המשך זרימת כספים לתעשייה, כאשר משקיעים מחפשים דרכים להתמודד עם סביבה גיאופוליטית מאתגרת ואי-ודאות במדיניות הסחר העולמית.
