1כשאתם צריכים עצה פיננסית, למי אתם פונים?
אם אתם צריכים משהו שנוגע לפנסיה שלכם, תוכלו לחפש יועץ פנסיוני. אם אתם צריכים משהו שקשור למשכנתא, אולי תיעזרו ביועץ משכנתאות. בענייני ביטוחים תפנו לסוכן הביטוח שלכם (הוא לא יועץ אובייקטיבי, אבל לפחות הוא מבין בנושא). ואם יש לכם כמה מאות אלפי שקלים שאתם רוצים להשקיע, אפשר להתייעץ עם יועץ ההשקעות בבנק.
אבל מה אם אתם צריכים עצה אחרת, לא באחד הנושאים האלה? למשל, הילדה קיבלה כסף לבת מצווה, יש לה עשרת אלפים שקל ואתם לא יודעים מה לעשות איתם. למשל, ירשתם או קניתם איזו קרקע, ואתם מתלבטים אם למכור אותה או קודם לבנות עליה בית ואז למכור, ואתם לא יודעים מה משתלם יותר. או שאתם בני יותר מ־60, מתחילים לתכנן את החיים שאחרי הפרישה, ורוצים מישהו שיסתכל על כלל הנכסים שלכם — קופות הגמל, תיק ההשקעות, אולי עסק שיש לכם — ויגיד לכם מה כדאי לעשות כדי להפיק את המקסימום לקראת הגיל שבו תרצו לנוח. עם מי מתייעצים במקרים האלה?
השאלות האלה צפו אצלי לאחרונה משתי סיבות. קודם כל, כי כל מיני אנשים פונים אליי עם השאלות האלה — כל הדוגמאות לעיל אמיתיות לחלוטין — ומבקשים שאמליץ להם מה לעשות. כשאני מסרב, הם מבקשים המלצה על מישהו אחר שיעזור. בכל הנוגע לפנסיה, השקעות, משכנתאות וביטוחים לרוב יש לי על מי להמליץ. אבל בנושאים האחרים יותר קשה לי לעזור; לא כי אני לא מכיר אנשים שמתמחים בזה, אלא כי לא ממש יש כאלה. הסיבה השנייה שאני עסוק בזה היא הפרסומת החדשה של בנק הפועלים.
אין לנו מה להשליך את יהבנו על שירותים מיוחצנים של הבנקים או על פעולות של הרגולטור. הטכנולוגיה היא זו שתספק לציבור את מה שהמערכת הפיננסית נכשלה בו כל השנים: עצה חכמה, מותאמת אישית ונטולת אינטרסים זרים
2האמת שהפרסומת הזאת, לפועלים PRO, מצחיקה. אבל לא רק כי היוצרים שלה התכוונו להצחיק. רואים בה את אירנה נכנסת לדירה של הילה קורח כדי לקחת חלב ותופסת אותה באמצע שיחה שממנה משתמע כאילו היא הפכה את היחסים שלה עם בן זוגה ליחסים פתוחים, ועכשיו לכל אחד מהם אין רק פרטנר אחד אלא ארבעה. אלא שהארבעה הם השירות ללקוחות PRO — במקום בנקאי אחד, ארבעה — יועצת השקעות, יועץ משכנתא, יועצת פנסיה ובנקאי. קודם היה לנו יוגורט פרו, אחר כך בייגלה פרו, עכשיו יש חשבון פרו. במדינה שקברניטיה ואזרחיה יותר ויותר בזים לידע ולמקצועיות, פתאום כולם מנסים למכור לנו מומחיות.
אבל הפרסומת הזו הצחיקה אותי גם משום שכלקוח בנק הפועלים, אני יודע שבשירות הזה אין הרבה חדש, חוץ מהאריזה. הבנק מציע את כל היועצים האלה כבר מזמן, וגם השם PRO ישן. וקצת פחות מצחיק להודות שהשירות הזה לא באמת פותר בעיה. הוא לא עונה על הצורך ההוליסטי — אדם אחד שיוכל לתת עצות שוטפות בכל מיני נושאים שלא נופלים לקטגוריות המוכרות או שנוגעים לכמה מהן גם יחד — והוא כמובן לא אובייקטיבי. כי, וזה לא אמור להיות חדש בכלל, הבנק ואתם לא באותו הצד. נגיד, למה שמי שייעץ לי על המשכנתא יהיה מי שמנסה למכור לי משכנתא, או כבר גובה ממני את ההחזר שלה מדי חודש? האם הוא באמת הגורם הנכון לדאוג לאינטרסים שלי, שאולי מה שישרת אותם זה בכלל לקחת משכנתא מבנק אחר, או לפחות לבדוק הצעות אחרות?
3בקיצור, בתחום הייעוץ הפיננסי יש לקונה אמיתית, וגופים בעלי אינטרס הם לא אלה שיפתרו אותה.
כך נולד לפני כמה שנים ענף של "מתכננים פיננסיים". אני מכיר כמה כאלה, חלק מהם אנשים רציניים מאוד, חלק פחות. אם פונים אליי זוגות צעירים, לפעמים אני מפנה אותם למתכנן פיננסי שאני מכיר ושאני סומך עליו. השירות שלו אומנם יקר, כמה אלפי שקלים, אבל אם בני הזוג ייצאו מהפגישות איתו עם תוכנית לעתיד שלהם (בעיקר איך לבנות תיק השקעות ואיך לחשוב על כל הנכסים שלהם יחד), בעיניי זה שווה את זה. אני מרשה לעצמי לעשות את זה כי מרחב הטעות במקרה של זוגות צעירים קטן יחסית — אין להם המון מה לאבד. מוטב שיקבלו עצה 80% טובה משלא יקבלו עצה כלל. לעומת זאת, כשפונים אליי אנשים מבוגרים, כאלה שכבר צברו נכסים ורוצים שמישהו יעבור להם על הכל, אני ממש נבוך, ולא יודע למי להפנות אותם. כי כשמרחב הטעות גדול בהרבה, הבעיה עם מתכננים פיננסיים גדולה הרבה יותר.
והבעיה היא שזה לא מקצוע רשמי, מוסדר, מוכר. לא צריך לעבור בחינות ולקבל רישיון כדי לעסוק בו. כל מה שצריך לעשות כדי לפתוח עסק לתכנון פיננסי הוא לפתוח עסק לתכנון פיננסי. אתם יכולים ללמוד את התחום, במכללות ומסגרות שהמתכננים הפיננסיים יצרו לעצמם (לפעמים אני תוהה אם העסק האמיתי של מתכננים פיננסיים הוא להכשיר מתכננים פיננסיים חדשים), אבל זה לא הכרחי, אתם יכולים להכריז על עצמכם בעלי מקצוע גם בלי כל זה, ובהצלחה. לשום רגולטור לא אכפת. זה שוק שמסדיר את עצמו, כפי שמגדירה זאת לשכת המתכננים הפיננסיים (מדהים באיזו מהירות קמה גילדה). לפני שנה אפילו התעוררה סערה זוטא כשהלשכה הזאת התקוממה נגד יוזמה של הממשלה לאפשר ליועצים להחזיק בשני סוגי רישיונות — גם יועצי השקעות וגם יועצים פנסיוניים — ואז הם יוכלו להיקרא מתכננים פיננסיים. המתכננים הפיננסיים בהגדרת עצמם לא מוכנים שיקראו ככה לאף אחד אחר. הם היו פה קודם!
אגב, גם אם היוזמה הזאת תצא לפועל, בעלי הרישיון האלה עדיין לא יהיו יועצים רשמיים לכל השאלות שנוגעות להכנסות מנדל"ן או מעסקים, או לטיפול בסכומי כסף קטנים, למשל. הבעיה לא תיפתר.
1 צפייה בגלריה
ניר צוק, אחד היזמים שמאחורי FINQ. עדיין לא מושלם, אבל עוד קצת זמן ונגיע לכלים שישנו הכל
(צילום: ריאן פרויס)
4השבוע, כשהרהרתי בה וניסיתי לחשוב איך נכון לטפל בה, פתאום נפל לי האסימון. בעצם, הפתרון כבר כאן. בעצם, הבעיה הזו מקבלת מענה בימים אלה, בלי שאף אחד ממוסדות המדינה התכוון לכך, או נתן על כך את הדעת. זו הטכנולוגיה שפותרת אותה, ותפתור אותה עוד יותר טוב ככל שהצורך בכלים כאלה יגדל.
כבר היום, למשל, זה עובד בייעוץ הפנסיוני. נניח שאדם מתלבט מה לעשות עם הפנסיה שלו. הוא קובע פגישה עם יועצת פנסיונית. הוא מביא את דו"ח המסלקה שמפרט את כל מוצרי החיסכון שלו, היועצת מביאה את הידע המקצועי שלה, את ההיכרות שלה עם השוק, את הניסיון שלה, וגם את הרישיון. אבל זה לא מדע טילים — בסוף מספר הפרמטרים די מוגבל, וכך גם מספר האפשרויות — ואת השקלול של הכל גם טכנולוגיה טובה יכולה לעשות. מנועי בינה מלאכותית יכולים לסקור בקלילות את כל קודקס הרגולציה של המפקח על שוק ההון, את כל התשואות בחסכונות השונים בענף, את דמי הניהול ועוד, ולהמליץ לכם אם לעבור מסלול, מה לעשות עם דמי הניהול, איזה כיסוי ביטוחי נכון לכם.
השבוע בדקתי את FINQ, החברה החדשה יחסית של אלדד תמיר (מצד שוק ההון) וניר צוק (מצד הטכנולוגיה), שמציעה "ניהול פנסיוני מלא מבוסס AI", "ניהול תיק השקעות מבוסס AI" ו"קרנות השקעה מבוססות AI". הלכתי, אלא מה, על הפנסיה: הכלי של פינק לקח את הפרטים שלי, שלף בעצמו את דו"ח המסלקה הפנסיונית שלי, רץ עליו, והמליץ לי מה לעשות. כל התהליך היה נוח, החוויה היתה נעימה, אם כי אני מודה שלא עפתי על ההמלצות שקיבלתי (הרגשתי שסתם מנסים להעביר אותי בין גופי פנסיה שלא לצורך ומבטיחים לי הגדלת פנסיה פנטסטית מדי). אבל המיזם הזה רק בחיתוליו, ואני משוכנע שבקרוב הוא ישתפר פלאים.
ויותר מכך, אני משוכנע שהטכנולוגיה באופן כללי תטלטל בקרוב את השוק הפיננסי כולו. היא יכולה לעבוד בקלות לא רק בכל הנוגע לפנסיה, אלא גם בענייני ביטוחים, והשקעות, ומשכנתאות. למעשה, היא יכולה לסייע בכל שאלה פיננסית שאני יכול לעלות בדעתי. אפשר לבנות בוט פיננסי דיגיטלי כל יכול, כזה שמכיל את כל הידע האפשרי בכל התחומים, ושמתעדכן בזמן אמת. הניסיון של יועצים בשר ודם לא צריך ללכת לאיבוד — אפשר לאמן את הבוט בעזרת יועצים כאלה. כשיהיה בוט כזה, הוא יוכל לענות גם על השאלות מתחילת הטור. וזה יהיה פרו אמיתי.
תגידו: אבל לבוט אין את חוש המישוש הפסיכולוגי! הוא לא יידע לזהות שלאדם שמבקש להתייעץ איתו יש חסמים עמוקים בכל הנוגע לביטוח חיים, כי מפחיד אותו לחשוב על זה, ולעומת זאת נטייה מוגזמת לפזרנות וסיכונים בהשקעות, למשל. הוא לא ירגיש את המתח בין בני זוג שיושבים מולו בכל הנוגע לנכסים ולהכנסות. הוא לא יזהה את המקומות שצריך לרכך אצל הלקוח, את אלה שעליהם צריך להחמיא ולחזק. הוא לא יידע להרגיע.
אז האמת? הוא יידע. כבר היום אנשים רבים ברחבי העולם מתייעצים עם הצ'אט לגבי האתגרים הנפשיים הכי קשים שלהם. גם אני עשיתי את זה. המכונה יודעת להיות אמפטית ונבונה רגשית יותר מהרבה בני אדם. לא תחליף מושלם, אבל בהחלט כלי עבודה. ובניגוד לסוכנים ויועצים בני אנוש שמתלבשים על הפחדים שלנו ומנצלים אותם כדי למכור לנו מוצרים שאנחנו לא צריכים, הטכנולוגיה חפה מההטיה הזו. אז כן, צריך לאמן אותה כך שתדע לזהות ניואנסים פסיכולוגיים פיננסיים. אין שום בעיה. רק להזין לתוכה את כל הספרות המחקרית שנכתבה בנושא, לתת לה לנסות זאת מיליון פעם בסימולציות, וזה יעבוד. לאנשים מגיל מסוים אולי יהיה קשה להתרגל לרעיון, אבל לאחרים, שכבר רגילים לכלים דיגיטליים מגוונים, המעבר הזה עשוי להיות חלק לגמרי. כבר היום יותר ויותר אנשים כבר לא צריכים יועץ שיחזיק להם את היד, הם מחזיקים את היועץ (הדיגיטלי) ביד.
ולכן זה העתיד. אני מקווה ומאמין שנראה בשוק שלל מוצרים כאלה — כל מי שרוצה יכול לייצר אותם, בנקים, בתי השקעות, סוכנויות ביטוח, יזמיות ויזמים מעולמות הטכנולוגיה. הם יאתגרו מאוד את הרגולטורים, שלא יודעים איך להגיב לשינויים מהירים, ואני שמח על כך מאוד. כי זה פשוט חייב לקרות. כאמור, זה כבר קורה, גם אם לא באופן אידאלי (ראו ג'ונגל "יועצי ההשקעות" בטיקטוק, שרשות ניירות ערך לא יודעת מה לעשות איתו). כאן באמת השוק יסדיר את עצמו — הכלים הטובים יחזיקו מעמד, הגרועים והשרלטנים בסוף ייעלמו, למרבה הצער אחרי שיגרמו מספיק נזק.
5הלקונה בשוק הייעוץ קיימת כבר שנים. ככל שהחיים הפיננסיים שלנו נהפכים למורכבים יותר, כך היא גדולה יותר. עבור חלקים מהאוכלוסייה שייעוץ פיננסי כלל לא נגיש להם — בגלל פערי שפה, ידע, עלות או מודעות — הלקונה הזו גדולה במיוחד. במשך שנים היא גרמה לי לתסכול עמוק. חשבתי על פתרונות כמו קליניקות פיננסיות באוניברסיטאות, כאלה שבהן סטודנטים לכלכלה וחשבונאות יסייעו לאנשים תמורת נקודות זיכוי. חשבתי על דרכים להכריח את הבנקים לספק ייעוץ פיננסי בחינם. ניסיתי לדמיין מה עוד רגולטורים יכולים לעשות. אבל לא הצלחתי לדמיין פתרון באמת אפקטיבי. השבוע, אחרי שנים כאלה, נעשיתי אופטימי יותר. שחררתי את התקווה לפתרונות "ישנים" וגיליתי את זו שבפתרונות החדשים. אין לנו מה להשליך את יהבנו על שירותים מיוחצנים של הבנקים או על פעולות של הרגולטור. הטכנולוגיה היא זו שתספק לציבור את מה שהמערכת הפיננסית נכשלה בו בכל השנים: עצה חכמה, מותאמת אישית, ונטולת אינטרסים זרים.
הכותב הוא עיתונאי כאן חדשות
