הקרב על המשקיעים ממשיך: בנק לאומי יסבסד הפסד של עד 3,000 שקל במסחר בשוק ההון
ההטבה מיועדת ללקוחות שיפתחו תיק מסחר חדש או יעבירו ניירות ערך בהיקף של 100 אלף שקל לפחות. לאומי יחזיר את הסכום הנמוך מבין ההפסד בשוק לבין עמלות הקנייה והמכירה - ועד תקרה של 3,000 שקל. המהלך לא ייחשב כחלק ממתווה ההטבות שקידם בנק ישראל
בכל מספר שבועות מודיע אחד הבנקים בישראל על הטבות חדשות במסחר בניירות ערך. זאת בעקבות אובדן הלקוחות המתמשך לבתי ההשקעות, הגובים עמלות נמוכות בהרבה. היום (א') הגיע תורו של בנק לאומי, שהודיע על מהלך ייחודי יחסית: החזר של עד 3,000 שקל בשנת 2026 על הסכום הנמוך מבין שניים: תשואה שלילית במהלך השנה או עמלות הקנייה והמכירה. כלומר, לקוח שהפסיד 1,500 שקל בשוק ההון ב-2026 ושילם עמלות בסך 2,000 שקל, יקבל בינואר 2027 החזר כספי של 1,500 שקל. אם סך עמלות הקנייה והמכירה ששילם יעמוד על 1,000 שקל, הוא יקבל חזרה 1,000 שקל ולא 1,500 שקל.
לא כל לקוחות הבנק הסוחרים בניירות ערך ייהנו מההטבה. היא מיועדת רק ללקוחות שיפתחו תיק מסחר או ללקוחות שכבר יש להם תיק מסחר ויעבירו לחשבון ניירות ערך בהיקף 100 אלף שקל במהלך השנה. לקוחות שיפתחו תיק מסחר גם יקבלו במהלך השנה פטור מלא מדמי ניהול לשנת 2026. נכון להיום, לפי מחשבון המסחר של הבורסה, דמי הניהול הממוצעים לתיק של כ-200 אלף שקל עומדים על 0.27%. כלומר החל מ-2027 ישלם אותו לקוח על תיק זה דמי ניהול של כ-540 שקל בשנה.
עם פרסום המתווה, בבנק לא הכריעו אם המהלך ייחשב כחלק ממתווה ההטבות שקידם בנק ישראל, אך לבסוף הוחלט כי הוא לא ייחשב. במסגרת המתווה התחייבו הבנקים לספק הטבות לציבור בהיקף כולל של כ-3 מיליארד שקל בשנים 2026-2025. חלקו של לאומי במתווה זה מוערך בלפחות חצי מיליארד שקל בשנה. זהו המהלך הצרכני המשמעותי הראשון שלאומי מקדם מאז יצא מתווה ההטבות לדרך לפני כשנה. המהלך האחרון שנכלל במתווה זה הוא הורדת ריבית הפריים על הלוואות שהבנק גובה ב-0.25% ביחס לריבית הפריים במשק, אך מאז הורדת הריבית האחרונה של בנק ישראל בתחילת ינואר, ההטבה בפועל בוטלה.
בחודש שעבר השיק הבנק הדיגיטלי One Zero חשבון מסחר בעלויות נמוכות, ללא דמי מנוי או תנאי של העברת פעילות. חודש לפני כן הודיע בנק הפועלים כי לקוחות צעירים עד גיל 35 יקבלו החזר על עמלות מסחר לתקופה של כחצי שנה ועד סכום של 2,000 שקל ברבעון. קודם לכן העניק הבנק שתי מניות שלו לחלק מלקוחותיו, מה שהביא לפתיחת מאות תיקי מסחר חדשים. באוגוסט, הבינלאומי – הבנק עם נתח הפעילות הגדול ביותר במסחר בשוק הון – הודיע על פטור מדמי ניהול והנחה בעמלות ללקוחות עד גיל 30. אלו רק חלק ממהלכים שנקטו הבנקים בשנה האחרונה כדי לעצור את נטישת הלקוחות.
איל אפרת, ראש החטיבה הבנקאית בלאומי, הסביר כי "בשנים האחרונות אנו רואים שיותר ויותר ישראלים סוחרים בניירות ערך, אך חלקם לא מקבלים את ההכוונה ואת הכלים המתאימים לעשות זאת". בבנק מסבירים כי המהלך נועד "להפחית את החשש בכניסה למסחר בשוק ההון עבור משקיעים חדשים". אך בפועל המהלך נועד בראש ובראשונה לעצור את בריחת הלקוחות. אמנם יותר מ-70% מתיקי המסחר בניירות ערך נמצאים בבנקים, אך כיום כל לקוח שני פותח תיק מסחר מחוץ לבנקים – נתון שמסביר את המאמץ הניכר שהבנקים עושים כדי לשנות את המגמה. עם זאת, לא בטוח שמאמץ הבנקים יספיק: בעוד ההטבות המוצעות ללקוחות יכולות להיות אטרקטיביות לתקופה, הן במהותן זמניות. גם בתי ההשקעות מציעים פטור או הנחות שונות בעמלות לתקופה מוגבלת, אך במקרה שלהם, גם לאחר שמבצע הכניסה מסתיים – התעריף שהם גובים נמוך בעשרות אחוזים מזה שגובים הבנקים.
