כמה שווה אגרקסקו?
בעוד נאמן אגרקסקו, שלמה נס, מצפה להצעת רכש של לפחות 50 מיליון יורו, יש נושים המעריכים שניתן לקבל רק שליש מכך. בינתיים עלות הקפאת ההליכים גדלה והבנקים מוחים שהם אלו שמממנים זאת
כמעט חודש חלף מאז נקלעה חברת היצוא החקלאי אגרקסקו להקפאת הליכים - לחברה אין עדיין רוכש, הבנקים מתקוממים על כך שאין להם מושג כמה עולה ההקפאה ואיש אינו יכול להבטיח שהמחיר שיציע הרוכש, אם יימצא כזה, יהיה גבוה מספיק כדי לכסות את ההפסד שנוצר מהפעלת החברה בהקפאת ההליכים.
בדיון
לפיכך ביקש נס להמשיך את הקפאת ההליכים, בהוסיפו כי נדרש זמן גם כדי לגבש הסכמות מול החקלאים, שיבטיחו לרוכש שימשיכו לעבוד עם החברה. השופטת אלשיך נענתה לבקשה והאריכה את הקפאת ההליכים בשבועיים נוספים, עד 10 באוגוסט. בהחלטתה כתבה אלשיך: "אני ערה לעובדה כי אתמול אחר הצהריים חלף המועד להציע הצעות לרכישת החברה. היה ברור לי מלכתחילה כי לא יהיה במועד שחלף אתמול משום סוף פסוק. אין ספק שיש צורך בבדיקת ההצעות, השוואת תנאיהן השונים ואף עריכת התמחרות בין המציעים".
הנושים: ציפיות שלמה נס אינן ריאליות
שאלת המפתח שנותרה פתוחה גם אחרי הדיון אתמול היא, מה הסכום המקסימלי שבו ניתן יהיה למכור את אגרקסקו. מהמודעה שפורסמה ובה הזמנה להציע הצעות, רומז נס למתעניינים כי הוא מצפה ל־50 מיליון יורו לפחות. במודעה נכתב כי המתעניינים מתבקשים להגיש יחד עם ההצעה ערבות בנקאית בסכום של 10% מהמחיר המוצע על ידיהם, ו"בכל מקרה" סכום הערבות המינימלי יהיה 5 מיליון יורו. בכך נס אמנם לא הגביל את ההצעות לעמוד על 50 מיליון יורו לפחות, אך העביר מסר כי זה הסכום שהוא מצפה לו.
בפועל, כמה מהנושים המשמעותיים של אגרקסקו אמרו אתמול ל"כלכליסט" כי להערכתם המחיר הריאלי שניתן יהיה להשיג תמורת החברה הוא נמוך בהרבה, שכן לחברה אין כמעט נכסים להציע בהליך המכירה: הנדל"ן שלה משועבד לבנקים, האוניות שהוחכרו על ידיה היו הפסדיות וההסכם לגביהן בוטל, ובאופן כללי החברה היא הפסדית ולא הצליחה להתייעל בכוחות עצמה. להערכת אותם נושים, סכום ריאלי כהצעת מחיר הוא 17–20 מיליון יורו בלבד. הם מסבירים שמכל הצעה שתתקבל ינוכו 12.3 מיליון יורו שהם הסכום בו "יפדה" הרוכש את הנדל"ן של החברה המשועבד לבנקים.
למעשה, ההפרש בין שווי הנדל"ן המשועבד לבין הסכום שלהערכת הנושים הוא ריאלי עומד על 5–8 מיליון יורו בלבד, ומהפרש זה יש להפחית את ההפסד שספגה אגרקסקו בתקופת הקפאת ההליכים - כ־2 מיליון יורו (הסכום המדויק עדיין אינו ידוע).
לפיכך על פי הנושים בניכוי הנדל"ן והפסדי הקפאת ההליכים, שווי החברה עומד על 3–6 מיליון יורו בלבד. בנוסף, לקופת החברה אמורים לזרום בחודשים הקרובים סכומי כסף גדולים מהפעילות השוטפת בימים אלו. הרוכש הפוטנציאלי יצטרך לפיכך לפדות את הסכומים הללו על ידי הוספת סכום מסוים להצעת הרכישה, או שבהסכם ייקבע כי סכומי הכסף העתידים שיתקבלו בגין מכירת סחורה בימים אלו יהיו שייכים גם הם לנושים ולא לרוכש. הערכת שווי נוספת שנעשתה לאגרקסקו השנה בוצעה עבור החברה על ידי משרד רואי החשבון קסלמן וקסלמן, שהעריכו את החברה באופן מפתיע ב־600 מיליון שקל.
הבנקים מתרעמים: אנו מממנים את ההקפאה
במהלך הדיון אתמול הביעו נציגי הבנקים לאומי והפועלים תרעומת על כך שטרם קיבלו נתונים כספיים על העלות האמיתית של הקפאת ההליכים. עו"ד ערן רייף, המייצג את בנק לאומי, אמר אתמול כי הבנקים הם אלו שמממנים בפועל את הקפאת ההליכים כעת, שכן הכסף שנמצא בקופת החברה ובו נעשה שימוש הוא כסף המשועבד לבנקים.
"נכון להיום הנושים המובטחים הם שמממנים בפועל מיליונים רבים של שקלים שעולה ההקפאה...אני מבקש דו"ח כספי מסודר, ושיסבירו לנו מהו הסכום שעולה כיום להמשיך ולהפעיל את החברה במתכונת הזו", אמר רייף.
עו"ד עופר שפירא המייצג את בנק הפועלים אמר, כי "בשלב הזה שיקול הדעת של הנושים והחלטת בית המשפט צריכים להינתן על בסיס נתונים ברורים, להבדיל מאמירות. ראוי שזה ייתמך בנתונים, דו"ח של רווח והפסד ואינדיקציה לגבי הצעות רכש שהתקבלו. חיבור של אלה יכול לאפשר לקבל החלטה מושכלת גם מצד בית המשפט וגם מצד הנושים".
השופטת אלשיך תקפה את טענת הבנקים: "ספק בעיניי אם החברה היתה נכנסת לפירוק ונמכרת כ'ברזלים' שמצב הבנקים היה משתפר והם היו מקבלים תמורה גדולה יותר ממה שהם היו עשויים לקבל אם החברה תימכר בהפעלה". עם זאת הוסיפה: "בצדק נאמר כאן כי יש מקום והגיעה העת כי הנאמן יגיש דו"ח", והסבירה כי לא ביקשה זאת עד כה "כיוון שכאשר 'הבית בוער' דבר ראשון שיש לעשות הוא לכבות את השריפה". אלשיך קבעה כי הנאמן יגיש דו"ח בתוך 12 יום ובו יכלול מידע לגבי הוצאות והכנסות החברה בתקופת הקפאת ההליכים, מה להערכתו גובה הוצאות התפעול הדרושות ואילו צעדי התייעלות הוא ביצע במהלך הקפאת ההליכים.
ממשרד נס נמסר בתגובה: "לא נתייחס לספקולציות. מחיר המינימום לערבות נקבע בכדי להוכיח את רצינות המשקיע".
