ניתוח
התחום הכי חם בסייבר מייצר עסקאות של מיליארדים - מי תהיה הבאה בתור
אחרי האקזיט הענק של ארמיס, שנמכרה ל-ServiceNow בכ-8 מיליארד דולר, הודיעה הבוקר קלארוטי על גיוס לפי שווי של 3 מיליארד דולר; שתיהן עוסקות בתחום שנחשב עד היום לרדום יחסית אך הפך לקריטי בעידן ה-AI. האם קלארוטי תהיה האקזיט הבא בתור או בכלל חברה אחרת?
תעשיית נראות וניהול נכסים (Asset Management & Visibility), שנחשב לתחום רדום יחסית, הפך לאחד התחומים הבוערים בתעשיית הסייבר. החברה הבולטת ויצרנית הכותרות העיקרית בתחום היתה ארמיס שנוסדה על ידי יבגני דיברוב ונדיר יזרעאל. לצידה פועלים עוד שני יוניקורן משמעותיים - קלארוטי ואקסוניוס, כאשר לכל אחת מהן תחומי התמחות ספציפיים, אבל כולן פועלות באותו שוק ופעמים רבות מתחרות זו מול זו. החברות הללו מספקות את התשתית הבסיסית ביותר לאבטחה: אי אפשר להגן על מה שלא יודעים שקיים. בעידן שבו שטח התקיפה התרחב מעבר למחשב האישי אל המפעל, הענן והמכשיר הרפואי, הן הפכו לכלים חיוניים בכל ארגון גדול.
בחודש נובמבר האחרון השלימה ארמיס גיוס של 435 מיליון דולר בשווי של 6.1 מיליארד דולר ועוררה את השוק רק כדי להכות אותו בתדהמה עם הסכם על מכירתה לענקית האמריקאית ServiceNow כחודש לאחר מכן בקרוב ל-8 מיליארד דולר. עסקת הענק של ארמיס, שכולם היו בטוחים שהיא במסלול הבטוח להנפקה, שמה זרקור חזק על התחום בו כאמור פועלות עוד שתי חברות. אקסוניוס אשר מנוהלת על ידי דין זיסמן, אחד ממייסדי החברה, שפיטרה לאחרונה כ-100 עובדים ואף היו לא מעט שמועות על מכירתה כולל לחברת סיסקו וחברת קלארוטי שמנוהלת על ידי יניב ורדי וגייסה אמש עד 200 מיליון דולר בשווי של כ-3 מיליארד דולר. ההתעוררות והרעש סביב השוק אינו מקרי והוא תוצאה של כמו דברים רבים בתעשייה של הבינה המלאכותית.
שלוש החברות עוסקות בפתרון בעיית ה"עיוורון" של ארגונים גדולים. כיום, ארגונים כבר לא מורכבים רק ממחשבים ניידים ושרתים, אלא מאלפי מכשירים שונים המחוברים לרשת. שלוש החברות מאפשרות למנהלי אבטחה לראות בזמן אמת את כל המכשירים שמחוברים לרשת הארגונית – כולל כאלו שלא הותקנה עליהם תוכנת אבטחה (Agentless). הסיבה שהחברות האלו הפכו לקריטיות כל כך נובעת משלושה תהליכים גלובליים. בעבר, המכונות במפעל היו מנותקות מהאינטרנט. היום הכל מחובר. פריצה למערכת המחשוב של חברה יכולה להוביל להשבתת קווי ייצור או הרעלת מקורות מים (כמו שראינו בתקיפות על תשתיות בעולם). קלארוטי וארמיס הן השומרות של החיבור הזה. סיבה שנייה היא כמות המכשירים ה"חכמים" בארגונים (מדפסות, מקררים, חיישנים) שגדלה בקצב מסחרר. מכשירים אלו הם לרוב חלשים מבחינת אבטחה ומהווים "דלת אחורית" להאקרים. ארמיס נחשבת לחלוצה בזיהוי המכשירים הללו. והסיבה השלישית היא שלארגון ממוצע יש עשרות כלי אבטחה שונים שלא מדברים זה עם זה. אקסוניוס פותרת את הכאוס הזה על ידי איסוף כל הנתונים למקום אחד, מה שמאפשר להבין תוך שניות מי מחובר ואיפה חסרה הגנה.
לרגל גיוס של החברה, מנכ"ל קלארוטי הסביר לכלכליסט מדוע השוק כה חם. "השוק שלנו רותח בגלל ההתקפות על בתי חולים וחברות ייצור ותעשייה. יש צמיחה של 100% בתקיפה על בתי חולים. לתוקפים היום יש AI שמאפשר להם לתקוף בקלות ומהירות".
ההתעוררות של התחום לא נגמרה על פי הערכה בגיוס ההון של קלארוטי או במכירה של ארמיס, ולא מן הנמנע שבתקופה הקרובה יהיו כותרות חדשותיות נוספות שיציפו את התחום שמקרב אליו חברות רבות, שעולם הסייבר הופך עבורן הזדמנות להגדלה משמעותית של ההכנסות. כך במקרה של ServiceNow שרושמת הכנסות בתחום הסייבר אבל עם רכישת ארמיס יכולה להפוך לשחקנית משמעותית בדומה למסלול שעברה מיקרוסופט שכיום מכניסה מיליארדי דולרים רק מתחום הסייבר.
גם אקסוניוס וגם קלארוטי מבינות שהן בתחום בוער, ולכן כאשר נשאל יניב ורדי על המשך דרכה של החברה הוא אמנם אמר שהחברה מתכננת להמשיך להיות עצמאית ולהנפיק אבל לא פסל שהיא תירכש. "אנחנו נהיה רווחיים אבל לא באופק הרחוק והרצון שלנו הוא להנפיק. אבל לעיתים קורים דברים בדרך שקשה להתעלם מהם". האם קלארוטי תהיה האקזיט הגדול הבא בתחום הסייבר או אקסוניוס. בשלב הנוכחי עדיין לא ברור אבל אין ספק ששתיהן יכולות להיות בטווח המאוד קרוב עוד אקזיט של מיליארדי דולרים.
