תשואות שליליות לקרנות ההשתלמות במרץ – על מי המלחמה פחות השפיעה?
מדד ת"א 125 ירד בשיעור של 1.4% וה-S&P500 צנח ביותר מ-5% במרץ וגררו את הקרנות למטה; הירידה החדה בחודש שעבר כמעט מוחקת את התשואה של קרנות ההשתלמות לשנת 2026. הקרן של ילין לפידות עם התשואה השלילית ביותר של כמעט 2.8%
ירידות חדות בקרנות ההשתלמות לחודש מרץ. קרנות ההשתלמות במסלול הכללי, המסלול העיקרי לחיסכון בענף, רשמו ירידות ממוצעות בשיעור 2.4%. מדובר בתשואה השלילית ביותר מאז תשואת הקרנות בחודש אוקטובר 2023, עם פתיחתה של מלחמת חרבות ברזל. הירידה בקרנות ההשתלמות נעשתה על רקע ירידה בשיעור 1.4% במדד ת"א 125 באותו החודש ונפילה בשיעור של יותר מ-5% במדד S&P 500 באותו החודש. הירידות הופיעו בעקבות התקיפה החוזרת של ארה"ב וישראל את איראן.
הירידה החדה בחודש מרץ למעשה כמעט מוחקת את התשואה של קרנות ההשתלמות לשנת 2026 שעד עתה התאפיינו בעיקר בתשואה חיובית. התשואה הממוצעת של הקרנות ל-2026 נאמדת ב-0.2%.
קרן ההשתלמות עם התשואה השלילית המינורית ביותר היא אנליסט עם תשואה שלילית של 1.6%. במקום השני קרן ההשתלמות של מור עם תשואה שלילית בשיעור 1.8%. הקרן עם התשואה הרעה ביותר היא הקרן של ילין לפידות עם תשואה שלילית של כמעט 2.8%. ילין לפידות היא קרן השתלמות עם חשיפה גבוהה יחסית לשוק המניות האמריקני.
קרן ההשתלמות עם הרכב הנכסים הגדול ביותר בסך 32.5 מיליון שקל, הקרן שמנוהלת במיטב, רשמה תשואה בשיעור שלילי של 2.4%. קרן ההשתלמות השנייה בגודלה עם נכסים בהיקף 29 מיליארד שקל, שמנוהלת באלטשולר שחם, רשמה ירידה בשיעור 2.6%.
