בנק ישראל יוצר בועה חדשה
ההצעה של בנק ישראל, שכל הלוואה שתעבור את גבול מימון ה־50% תוגדר כמסוכנת, רק פוגעת בצעירים שייאלצו להמשיך לגור בשכירות
זה זמן מה שבנק ישראל מזהיר את הציבור כי מחירי הנדל"ן בישראל הגיעו לרמה גבוהה מדי ביחס למחיר הנכסים הריאלי. נגיד הבנק מזהיר כי הלווים יתקשו לפרוע את המשכנתה הצמודה לריבית הפריים עקב העלאות הריבית, וכי כך תיפגע יציבות הבנקים והמשק. החשש חלחל לבנקים ובמיוחד לשמאי המקרקעין, שלקחו בחשבון עליית מחירים שאינה ריאלית ומציאותית והעריכו שווי לנכסים בהרבה פחות ממחירם הנוכחי, בהנחה כי המחיר עלה לרמות לא מציאותיות.
בשבועות האחרונים אף שוקלים בבנק ישראל להגביל עוד יותר את שיעור המימון שהבנקים יוכלו לתת לרוכשי הדירות ולהקטינו ל־50%. הבנק מתערב באופן בוטה בשוק החופשי בטענה לאחריות, ופוגע במימוש חלומם של עשרות אלפי זוגות צעירים - שכל שנותר להם לעשות הוא להמשיך לגור בשכירות.
הבנקים מנסים כבר כמה שנים לקדם תהליך דירוג אשראי ולקבוע מחיר הלוואה ללקוח על סמך דירוג אישי, וליצור מצב שלקוח "פחות מסוכן" לבנק יקבל ריבית טובה יותר משכנו. אך כוחות השוק כבר יצרו בעצמם מנגנוני הגנה על הבנקים ועלינו האזרחים, ולכן לא ברורה ההתערבות הבוטה בדרישה מהבנקים להפריש יותר כספים על משכנתאות הגבוהות מ־50%.
עד כה ניתן היה לקבל הלוואה לרכישת נכס של 70% משוויו. כעת, כאמור, מציע בנק ישראל, שכל הלוואה שתעבור את גבול מימון ה־50% תוגדר כמסוכנת, והוא נותן בכך "רישיון" לבנקים לייקר את המשכנתה. כך למשל, זוג צעיר שרוכש נכס של 1.5 מיליון שקל עם הון עצמי בשיעור 30% ממנו - 540 אלף שקל, יכול היה לקבל משכנתה של 1.05 מיליון שקל בריביות הקיימות בשוק, וייאלץ בעתיד להשיג הון עצמי של 600 אלף שקל, אחרת ישלם ריבית שתגדיל את ההחזר החודשי או יידרש לרכוש ביטוח אשראי יקר ב־38,745 שקל, שהם 4.1% מסכום המשכנתה הכללי. מדובר בגזירה לא הגיונית.
בנק ישראל פוגע במימוש חלומם של עשרות אלפי זוגות צעירים שייאלצו להמשיך ולגור בשכירות, ויוצר בעצמו בועות חדשות. לא לחינם ציין שר השיכון בכנס הנדל"ן של בנק מזרחי טפחות בשבוע שעבר כי נרשמה ירידה דרסטית במספר נוטלי "משכנתאות זכאות המדינה", מ־23 אלף בסוף 2009 ל־2,440 זכאים בסוף השנה. כשהריבית על המשכנתה לזכאי משרד השיכון עומדת על 4%, המשמעות היא שהמדינה זורקת זוגות צעירים למים גועשים ללא מצופים, מחזקת בעלי הון וגורמת לעליית מחירי הדירות ודמי השכירות. המפקח על הבנקים עוד עלול למצוא עצמו מגן על הבנקים ללא פרנסה ממכירת משכנתאות, כי פשוט לא יהיה מי שייקח אותן.
הכותב הוא מנכ"ל משותף בחברת T-I-M העוסקת בייעוץ משכנתאות
