בזכות פסגות: רבעון מוצלח לעסקאות פרייבט אקוויטי בישראל
בחברת המחקר IVC צופים גיוס של 1.5 מיליארד דולר להשקעות פרייבט אקוויטי בישראל השנה
11:46
14.02.11
הרבעון האחרון של שנת 2010 הפך לרבעון המוצלח ביותר בעסקאות פרייבט אקוויטי בישראל מזה שנתיים, זאת בזכות רכישת השליטה בבית ההשקעות פסגות על ידי קרן אייפקס.
לפי מחקר שפירסמה חברת המחקר IVC ופירמת עורכי הדין גרוס, היקף השקעות הפרייבט אקוויטי בישראל עמד ברבעון הרביעי על 769 מיליון דולר, אם כי 576 מיליון דולר מהם משויכים לעסקת פסגות. ברבעון שלפניו הסתכמו עסקאות הפרייבט אקוויטי ב-290 מיליון דולר בלבד, ואילו ברבעון המקביל אשתקד הסתכמו עסקאות אלה ב-112 מיליון דולר. למרות העלייה בסכום המצרפי של העסקאות, חלה ירידה במספר האבסולוטי שלהן. ברבעון האחרון נסגרו 11 עסקאות בלבד, ביחס ל-13 ברבעון שלפניו.
בסיכום שנתי, שנת 2010 רשמה עסקאות בשווי כולל של 1.58 מיליארד דולר, עלייה של 210% ביחס ל-513 מיליארד בשנת 2009. בכל זאת, עסקת פסגות מייצגת 36% מכלל העסקאות.
בשנת 2010, חמש עסקאות הפרייבט אקוויטי הגדולות ביותר היוו 54% מסך שווי העסקאות באותה תקופה. קרן אייפקס רכשה שליטה בבית ההשקעות פסגות תמורת 576 מיליון דולר בעסקת ביי-אאוט. קרן טנא רכשה את השליטה ביצרנית התרמוסטטים פישמן טכנולוגיות תרמיות ב- 85 מיליון דולר. קרן תשתיות ישראל (IIF) רכשה שליטה ב"דרך ארץ", הזכיינית המפעילה את כביש 6 ב- 75 מיליון דולר. עסקת קרן ארגסול עם חברת המתקנים הסולאריים ענבר אנרגיה בשווי של 58 מיליון דולר היתה הבאה בגודלה. אחריה נמצאת עסקת 'מזנין' של פימי בשווי 50 מיליון דולר למימון חברת התשתיות וההנדסה האזרחית תהל.
"ברוב העסקאות נטלו חלק קרנות ישראליות, אולם בהמשך צפויות גם קרנות זרות ליטול חלק, במיוחד בעסקאות גדולות יותר". אמר ריק מאן, שותף מנהל בגרוס ושות'.
לפי מאגר המידע המקוון IVC, שוק הפרייבט אקוויטי הישראלי מונה 26 חברות ניהול פרייבט אקוויטי ישראליות, עם סך הון מנוהל של 7 מיליארד דולר. ארבע קרנות מתוכן הוקמו בשנתיים האחרונות.
"ישנן חברות ניהול פרייבט אקוויטי ישראליות המתכננות להקים קרנות חדשות במהלך 2011", מציינת מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב- IVC. "אנו מצפים שסך ההון שיגוייס להשקעות פרייבט אקוויטי יגיע ל-1.5 מיליארד דולר, מה שיעורר עוד פעילות בשוק הפרייבט אקוויטי ויוביל לעלייה במספר העסקאות וגודלן בשנת 2011."
עוד מצא המחקר כי קרן בראשית היא הקרן הפעילה ביותר בישראל בשנת 2010, במונחים של מספר ההשקעות שביצעה בישראל, בחברות הקשורות לישראל ובחברות זרות. קרן בראשית ביצעה בשנה החולפת 8 עסקאות, קרן KCPS נמצאת אחריה עם שבע השקעות (כולן ראשונות), קרן פימי ביצעה חמש השקעות, שתיים מתוכן היו ראשונות, ושלוש השקעות המשך. קרן ויולה ביצעה אף היא חמש השקעות, ארבע ראשונות והשקעת המשך אחת.
סקטור הנדל"ן וסקטור התקשורת משכו את מספר ההשקעות הגדול ביותר בשנת 2010 : 18% - 16% ממספר העסקאות הכולל, בהתאמה. פיננסים ותוכנה משכו כל אחד 10% ממספר ההשקעות הכולל.
