במת השוק: אל תפספסו את ההזדמנות לרענן את התיק
תחילתה של שנה אזרחית חדשה היא הזדמנות מצוינת לעשות סדר בחיינו האישיים, כשאחד הנושאים שלהם חשוב להקדיש תשומת לב מיוחדת הוא תיק ההשקעות הפרטי שלנו
תחילתה של שנה אזרחית חדשה היא הזדמנות מצוינת לעשות סדר בחיינו האישיים, כשאחד הנושאים שלהם חשוב להקדיש תשומת לב מיוחדת הוא תיק ההשקעות הפרטי שלנו.
כמעט כולנו משקיעים בשוק ההון בצורה כזו או אחרת, באמצעות תיק המנוהל עצמאית בסיועו של יועץ השקעות או דרך קופות גמל, קרנות השתלמות או כל צורת חיסכון פנסיוני אחרת.
בעוד שעל פי רוב, למשקיע הממוצע אין השפעה מהותית על פעילות ההשקעה בקופות הגמל שלו, הרי שבתיק ההשקעות המנוהל על ידי הלקוח עצמו, ישנו משקל רב לכל החלטה, והיא עשויה להשפיע משמעותית על רווחיו לאורך זמן.
מאחר שמרביתנו לא עובדים בשוק ההון, או עוקבים אחר התיק ברמה היומיומית, כדאי לנצל את תחילתה של השנה האזרחית לעשות קצת סדר בתיק. לכן, כדאי מאוד לפנות מעט זמן, שעה־שעתיים בסך הכל, ולקבוע פגישה עם יועץ ההשקעות או מנהל התיקים, שעוזר לנו בייעוץ על חסכונותינו האישיים.
כאן אולי המקום לסכם בקצרה את 2010. למעשה, שנה זו היתה המאתגרת ביותר בשלוש השנים האחרונות - 2008 היתה שנה קשה, שבה כל אפיק הניב הפסדים, ו־2009 היתה הפוכה לגמרי. ב־2010 השונות בין האפיקים ובין ניירות הערך השונים היתה גבוהה יותר, ולכן ההבדל בין רווח להפסד היה במידה רבה תוצאה של הבחירות הספציפיות של כל אדם.
מבחינת הסביבה המאקרו־כלכלית, 2010 המשיכה את המגמה שהחלה במחצית השנייה של קודמתה - שיפור ניכר בנתוני המשק הישראלי, כשבלטו במיוחד נתוני התוצרונתוני שוק העבודה. לשיפור בשוק העבודה משמעות חיובית רבה.
מלבד ההשפעה על הירידה בתשלומי ההעברה בגין דמי אבטלה והשלמת הכנסה, גידול בכוח העבודה מעודד גם את הצריכה הפרטית, ועשוי לשפר את מצבן של החברות המוטות למשק המקומי.
מלבד השיפור המאקרו־כלכלי, אין להתעלם מהריבית הנמוכה ולתשואות הנמוכות בשוק האג"ח הממשלתיות. אלו מעודדות צמיחה, מצד אחד, בשל הוזלת האשראי, ומעודדות, מצד שני, את המשקיעים להעביר חלק מכספם מהאפיקים הסולידיים לאפיק המנייתי. כמובן שלפני שנעביר את כספנו לשוק המניות, עלינו לזכור כי מדובר בשוק תנודתי, שרמת הסיכון בו גבוהה באופן טבעי בהשוואה לאג"ח ולפיקדונות השונים.
שילוב של השקעה סולידית קצרת טווח, באמצעות פיקדונות או מק"מ, עם רכיב מנייתי מסוים, יניב, להערכתי, את התיק המנצח בנקודת הזמן הנוכחית. מנגד, בשוק האג"ח התשואות נמוכות והסיכון היחסי עלה, ולכן הן מומלצות פחות.
אבל מעל לכל, הדרך הנכונה ביותר לבניית התיק היא להבין את רמת הסיכון האישית, כששיחה עם יועץ השקעות מנוסה תוך תהליך ליבון צרכים תסייע בכך. בהתאם למידת הסיכון המתאימה, נוכל למצוא את התמהיל הנכון בתיקנו האישי.
הכותבת היא מנהלת האגף לני"ע ונכסים פיננסיים בבנק הפועלים
