הרפורמה בשוק החיסכון: מה לבחור, הפקדה לגמל או ביטוח?

אני עצמאי החוסך בקופת גמל ומשלם 2% דמי ניהול מהצבירה. האם בשנת 2012, כאשר ניתן יהיה לבחור במסלול דמי הניהול הזמני, אצטרך לעבור לקופת גמל אחרת או שאוכל להישאר באותה קופה? ואיך אדע בשנת 2012 אם לבחור במסלול של 1.5% מהצבירה או במסלול שניתן יהיה להמשיך בו גם אחרי 2015 בשיעור של 1.2% מהצבירה ועד 5% מההפקדות?

אין כל צורך לעבור לקופת גמל אחרת כדי לבחור באחד משני המסלולים של דמי הניהול. השינוי בדמי הניהול יהיה אוטומטי. ההחלטה באיזה מסלול לבחור במהלך תקופת הביניים שבין 2012 ל־2014 תלויה בסכום הכסף שצבר החוסך עד אותה עת. הכלל המנחה הוא שככל שהצבירה והוותק של החיסכון גדולים יותר, כך מוטב לבחור במסלול של 1.2% מהצבירה ועד 5% מההפקדות. אולם, אם מדובר בחוסך צעיר או בכזה שיש לו מעט כסף בצבירה, כדאי בתקופת הביניים להעדיף את המסלול של 1.5% מהצבירה. בכל מקרה, מומלץ לשים לב שהשיקול באיזה מסלול לבחור רלבנטי רק עבור מי שמשלם דמי ניהול מקסימליים. מי שמשלם דמי ניהול נמוכים יותר - מומלץ שישאר במקום.

איור: ערן מנדל

האם הוזלת דמי הניהול יכולה להיות משתלמת גם עבור מי שחוסך בקרן פנסיה ומשלם כיום דמי ניהול מקסימליים?

התשובה היא לא. גם מי שמשלם כיום דמי ניהול מרביים בקרן הפנסיה בשיעור של 6% מההפרמיה ו־0.5% מהצבירה, דמי הניהול שלו עדיין יהיו נמוכים יותר מדמי הניהול בקופות הגמל וביטוחי המנהלים לאחר ההוזלה. לא כל שכן מעבר של עמיתים מקרן פנסיה ותיקה אשר אינה משתלמת גם בשל הזכויות שנצברו ושיטת חישובי הפנסיה הישנים.

אני רווק בן 28, התחלתי לעבוד במקום עבודה חדש ובקרוב עומדים לפתוח עבורי לראשונה תוכנית חיסכון פנסיונית. איך אוכל לסמוך על כך ששיקול דעתו של המשווק הפנסיוני שהופנתי אליו דרך מקום עבודתי לא מושפע מהעמלות שאותן הוא מקבל?

בחירת סוכן הביטוח כיום נתונה בידי המעסיק ולא בידי העובד. כמו כן, כיום המשווקים הפנסיוניים לא זוכים לקבל רווח מיידי על שיווק קופות גמל, לכן קיים חשש שהאינטרס שלהם להמליץ על כך יהיה מופחת.

אולם בעתיד, החל מ־2012, מטרת האוצר היא לאפשר לעובד לבחור את הסוכן שעמו הוא רוצה להתקשר וכן לקבוע עמלות הפצה אחידות ליועץ פנסיוני בגין ייעוץ על כל המוצרים. שיעור העמלות המרבי יהיה עד 0.2% מהצבירה ועד 2% מההפקדות השוטפות.

האם מבוטח בקופת גמל שאין לו ביטוחים משלימים יהיה בעתיד מחויב לעשות ביטוחים? ואיך ניתן יהיה לדעת אם מדובר בביטוחים משתלמים יותר?

האפשרות לעשות ביטוח משלים זו זכות ולא חובה עבור עמיתים בקופות הגמל. המטרה של התוכנית החדשה היא להשוות בין כל המוצרים הפנסיוניים ולאפשר למי שנמצא כיום בקופת גמל לקבל מוצר מלא המכיל גם ביטוחים לאובדן כושר עבודה ולמקרה מוות ללא הגבלת תקרה. כרגע, עדיין לא ניתן לדעת אילו ביטוחים יהיו משתלמים יותר, מאחר שעניין זה טרם גובש על ידי האוצר. בכל מקרה, כאשר הדבר ייכנס לתוקף יהיה צורך לבדוק את סוג הכיסוי, איכותו, מידת התאמתו ועלותו.

בהחלט לא. בחינת דמי הניהול זהו רק אחד השיקולים להנחות חוסך בדרך למעבר מתוכנית חיסכון פנסיונית אחת לאחרת.

מעבר לבחינת השפעת גובה דמי ניהול ביחס לצבירת הכספים בחיסכון, השיקולים הנוספים שעליו להביא בחשבון הם: מה המשמעות של המעבר מבחינת מס, מה הסטטוס הרפואי שלו והאם המעבר צפוי לפגוע בזכויות שצבר בביטוחים שלו. מהם הכיסויים הביטוחיים שלו ומהן העלויות שלהם? מה גודל הקופה ויציבות הגוף המנהל שאליו הוא שוקל להעביר את הכסף, מה מדיניות ניהול ההשקעות ומה מגוון המסלולים שמוצעים לו. וכן להביא בחשבון הטבות מיוחדות שהוא זכאי להן ממקום העבודה או בשל העיסוק הספציפי שלו.

אני מקבל דמי ניהול מופחתים בשל הנחה דרך מקום העבודה שלי. האם בעתיד דמי הניהול יכולים לעלות אם אעזוב את מקום העבודה? איך אוכל לדעת מתי דמי הניהול יעלו ובאיזה שיעור?

דמי הניהול בהחלט יכולים לעלות בעתיד אולם בניגוד למצב כיום, שבו לעתים העדכון של דמי הניהול נעשה בצורה שאינה גלויה מספיק, ההנחיות החדשות יחייבו את כל הגופים המנהלים לשלוח למבוטחים הודעה על כל שינוי בדמי הניהול.

ההודעה תימסר הן ללקוח והן למפיץ שעמו הוא קשור. כמו כן הגופים יחויבו להמחיש עבור הלקוח את השינויים בדמי הניהול על ידי השוואתם לאלו שנגבו בשנה שעברה באמצעות הדגמה חישובית פשוטה וברורה.