באיזה נתח יחזיק בלווטניק ומתי יועבר התשלום הראשון: פרטים חדשים על עסקת רשת 13
ההייטקיסטים בהובלת אסף רפפורט יזרימו לרשת 13 עד 125 מיליון דולר בשלוש השנים הקרובות, והציפייה שלאחר מכן יהפוך הערוץ לרווחי. תשלום של 25-20 מיליון דולר עבור מרבית המניות של בעל השליטה הנוכחי עשוי לעבור כבר השבוע, ולאחר אישור העסקה יישארו בלווטניק ו-WBD עם נתח של 25%
העסקה של ההייטקיסטים לרכישת רשת 13 כוללת רכישת מניות מלן בלווטניק בשווי של עד 25 מיליון דולר, והזרמת כספים לערוץ בהיקף של עד 125 מיליון דולר לאורך שלוש השנים הקרובות. החל מהשנה השלישית, הציפייה בקרב הרוכשים היא שהערוץ יגיע לרווח תפעולי.
ביום שישי דווח שקבוצת ההייטקיסטים סיכמה על רכישת השליטה ברשת 13 מידי חברת אקסס של לן בלווטניק. העסקה תבוצע באמצעות קרן מריט (Merit), על בסיס תרומות לקרן שיעבירו יזמי הייטק בולטים. את המהלך מובילים מייסדי וויז – אסף רפפורט, ינון קוסטיקה, עמי לוטבק ורועי רזניק – שהשלימו בשבוע שעבר אקזיט של 32 מיליארד דולר לגוגל. כן שותפים לו מייסד ריסקיפייד עידו גל, מייסד וויקס ניר זוהר, איש העסקים קובי ריכטר, עמית סטיבה (בנו של איש העסקים והישראלי השני בחלל איתן סטיבה) ותורמים נוספים.
העסקה צפויה לכלול תשלום במזומן בסך 25-20 מיליון דולר לבלווטניק בתמורה למרבית מניותיו בערוץ, כאשר מדובר בסכום נזיל שייתכן שיועבר כבר השבוע. בנוסף, ב-12 החודשים הקרובים יוזרמו לערוץ 45 מיליון דולר, ו-80-60 מיליון דולר יוזרמו ב-24 החודשים הבאים. הציפייה לאחר מכן היא שרשת תעבור לרווח תפעולי והזרמות הבעלים ירדו למינימום. בתלות בקבלת אישור רגולטורי, ייתכן שהזרמת הכספים תתחיל כבר השבוע, עוד לפני קבלת אישור סופי לעסקה.
היקף הסכומים של העסקה תלוי בבדיקת נאותות שיבצעו המשקיעים ומתחילה השבוע, שכן עד עתה הם לא נחשפו למסמכים פיננסיים ונתונים אחרים של רשת. הבדיקה היא פורמלית בעיקרה. הממצאים לא עתידים לגרום לנסיגה מהעסקה, גם במקרה של ממצאים קיצוניים כמו בור תקציבי גדול. בימים הקרובים, עד סוף השבוע לכל המאוחר, תוגש בקשה רשמית לרשות השנייה לאישור העסקה. בקשה לרשות התחרות תוגש אחרי תחילת ההליך מול הרשות השנייה.
הצפי הוא שהעסקה תאושר במהירות, כאשר היעדר סוגיות של ניגוד עניינים, תחרותיות או יציבות פיננסית מאפשר מבחינה עקרונית לאשר אותה בתוך שבוע. בידי קרן מריט חוות דעת משפטיות שלפיהן אין בעיה שתהיה בעלת השליטה ברשת. עם זאת, לא מן הנמנע שגורמים כמו המלחמה מול איראן או שיבושים פוליטיים יעכבו את אישור העסקה.
באשר למבנה השליטה בערוץ עם אישור העסקה: קרן מריט צפויה להחזיק ב-75% מהמניות, ואקסס ו-WBD יחזיקו ב-25% הנותרים. מריט היא גם זו שתמנה את הדירקטורים בחברה, אך הצפי הוא שהדירקטורים יבחרו בשיח עם המשקיעים, ובפרט מייסדי וויז שהעבירו לקרן מיליארד שקל. עם זאת, אין שום כוונה שהמשקיעים או מקורביהם ימונו לדירקטוריון. השאיפה היא למנות דירקטורים עם ניסיון מוכח בחומי התוכן, החדשות והטלוויזיה, לצד דירקטורים עם ניסיון בעולם הטכנולוגיה על מנת לקדם את הדיגיטציה של רשת.
