דיווח שוטף
הדולר ממשיך להתחזק בעולם; עם תנועה קלה בשוק המקומי - סביב 2.94 שקלים
הפד פרסם אמש תחזית להעלאת ריבית אפשרית בהמשך השנה והדולר הגיב בעליות חדות - בשווקים הגלובאליים ומול השקל; היום הוא מטפס ב-0.6% מול סל המטבעות המובילים בעולם; HSBC: "העמדה האגרסיבית של הפד הפתיעה את השווקים"
הדולר ממשיך לטפס בשווקים הגלובאליים ביום מסחר תנודתי, בהמשך לעליות החדות של אתמול במטבע האמריקאי - בעקבות הודעת ריבית הפד ומסיבת העיתונאים הראשונה של היו"ר קווין וורש.
השוק המקומי מגיב גם להתפתחויות הגיאו-פוליטיות, וספציפית לכך שהלילה נחתם ההסכם בין ארה"ב לאיראן: נשיא ארה"ב טראמפ ונשיא איראן פזשכיאן חתמו על מזכר ההבנות בין המדינות, שנכנס לתוקף מייד לאחר החתימה.
הדולר נסחר סביב 2.94 שקלים, כמעט ללא שינוי מהשער שרשם בערב - לאחר הודעת ריבית הפד; היורו יורד ב-0.4% ונסחר מתחת ל-3.38 שקלים; בשווקים בעולם: הדולר אינדקס, מול סל המטבעות המובילים, מטפס ב-0.6% ל-100.7 נקודות; היורו יורד ב-0.2% ונסחר מתחת ל-1.15 דולר; הפאונד יורד ב-0.4% לסביבת 1.32 דולר, לקראת החלטת הריבית של הבנק המרכזי של אנגליה - הוא צפוי להותיר אותה ללא שינוי, על 3.75%.
אף שריבית הפד נותרה ללא שינוי, התחזית להעלאת ריבית אפשרית בהמשך השנה - לפי התחזיות של חלק מחברי ועדת השוק החופשי - גררה כאמור עלייה חזקה בדולר מול המטבעות המובילים (הדולר אינדקס עלה ב-0.5%) ובתשואות אג"ח ארה"ב.
תשעה חברי הוועדה, הקובעת את המדיניות המוניטרית, מצפים להעלאת ריבית אחת לפחות עד לסוף 2026, מול תשעה חברים שמעריכים כי הריבית תישאר ללא שינוי או שתהיה הפחתת ריבית.
בתגובה להודעה, תשואת אג"ח ארה"ב לשנתיים, המשקפת את ציפיות הריבית, קפצה ב-16 נקודות בסיס ל-4.21% לפני שנסוגה מעט ל-4.17%. תשואת האג"ח ל-10 שנים עלתה ב -1- נ"ב ל-4.50% ונסוגה בהמשך הלילה ל-4.45%
דיראג' נארולה (Dhiraj Narula), אנליסט ריביות בארה"ב ב-HSBC, ציין כי "העמדה האגרסיבית של הפדרל ריזרב בנוגע לאפשרות של העלאת ריבית הפתיעה את השווקים". לדבריו, המשקיעים צמצמו בתחילת השבוע את ההערכות להעלאת ריבית בעקבות הדיווחים על הסכם בין ארה"ב לאיראן, שכלל פתיחה מחדש של מצר הורמוז, מהלך שהוביל לירידה במחירי הנפט ובתשואות האג"ח.
"שינויים משמעותיים בהודעת הריבית של ועדת השוק הפתוח (FOMC) ותשעה מחברי הוועדה שצופים העלאות ריבית עוד השנה היו תוצאה ניצית יותר מכפי שהשוק ציפה, ולכן תמכו בעלייה המיידית בתשואות האג"ח הקצרות", כתב נארולה (הדברים שלו והציטוטים הנוספים הובאו ב-MarketWatch).
ניל דאטה (Neil Dutta), כלכלן בפירמת רנסאנס (Renaissance Macro Research) אמר כי החלטתו של היו"ר וורש לצמצם את ההכוונה העתידית (Forward Guidance) של הבנק המרכזי הופכת את האפשרות להעלאת ריבית בכל אחת מארבע הישיבות הקרובות לכמעט "הטלת מטבע" מבחינת הסיכויים. "עבור הכלכלה והשווקים, פד ניצי יותר מכניס אותי למצב רוח הגנתי יותר. המדיניות המוניטרית מתהדקת והמדיניות הפיסקלית צפויה גם היא להתהדק בתחילת השנה הבאה", אמר דאטה.
