חברת 4iG ההונגרית מצטרפת לתע"א בהצעת הסדר החוב בחלל תקשורת
הקבוצה ההונגרית נכנסת לנעליה של הפניקס חיתום שפרשה, ויחד עם התעשייה האווירית מציעה להסדיר את חוב האג"ח של חלל תקשורת בהיקף של 382.5 מיליון דולר; ההצעה כוללת פירעון של 367 מיליון דולר; מנגד, קיסטון מציעה סכום דומה - אך חלקו נדחה לפריסה עתידית
חבירה מפתיעה בדרך להסדר החוב של חלל תקשורת: קבוצת 4iG ההונגרית מצטרפת לתעשייה האווירית, במקומה של הפניקס חיתום שפרשה מההצעה עקב ניגוד עניינים. השתיים מציעות כעת לרכוש את השליטה בחברה ולבצע את הסדר החוב מול מחזיקי האג"ח.
החברה ההונגרית ניסתה בתחילה לרכוש את השליטה בחלל יחד עם אהרון פרנקל, אבל משרד התקשורת לא העניק אישור לקבוצה והיא פרשה מההצעה שהגישה.
עתה חוברים ההונגרים לתעשייה האווירית, בהצעת הסדר שתקנה לשתי החברות 20% ממניות חלל, אם תזכה בהצבעת מחזיקי האג"ח.
חברת 4iG תופסת למעשה את מקומה בהצעה של הפניקס חיתום, שפרשה בשל ניגודי עניינים בין ההצעה לעובדה שעמיתי החברה הם בעלי אג"ח בשלוש הסדרות.
היקף החוב של חלל תקשורת למחזיקי האג"ח עומד על 382.5 מיליון דולר, בעוד שבקופת החברה מצויים 226 מיליון דולר. לחברה אג"ח בשלוש סדרות - ט"ז, י"ז וי"ח. ההצעה של 4iG והתעשייה האווירית כוללת פירעון מזומן של 367.1 מיליון דולר. זאת בעזרת הסכום שבקופה, הלוואת בעלים נחותה של 12 מיליון דולר שיעמידו השתיים לחלל בריבית שנתית של 10% עד 2035, והנפקת אג"ח בהיקף של 150 מיליון דולר.
האג"ח יישאו ריבית דולרית של 2% או ריבית שקלית של 5.6%-5.8%, ויהיו מגובות בשעבוד על הלוויינים עמוס 3, עמוס 4 ועמוס 17.
מנגד, קרן קיסטון הגישה הצעה מתחרה, במסגרתה תעמיד לחברה הלוואה של 120 מיליון דולר, ותשלם למחזיקי האג"ח סכום מזומן של 354.1 מיליון דולר. בנוסף, סדרה י"ז תקבל 17.8 מיליון דולר נוספים באג"ח מסדרה חדשה - י"ט. במסגרת ההסדר, תקבל סדרה י"ז גם 5% ממניות החברה וסדרה ט"ז 15%. סך ההצעה של קיסטון למחזיקים עומד על 372 מיליון דולר - אך חלקו בפריסה עתידית.
