רשות שוק ההון מהדקת פיקוח: חובת דיווח חדשה לחברות ה-P2P שנותרו
ברקע סגירת פעילות ההלוואות בין עמיתים בבלנדר וגל הפדיונות בטריא, החוזר החדש יחייב את הפלטפורמות שנותרו בשוק לחשוף מדי חצי שנה נתונים כספיים, רמות ריבית וזמני משיכת כספים בפועל
רשות שוק ההון פרסמה היום (א') חוזר חדש המהדק את הפיקוח על חברות ה-P2P (הלוואות בין עמיתים), או לפחות על אלו שנותרו בשוק. במסגרת האסדרה החדשה, שתיכנס לתוקף בעוד שישה חודשים, יחויבו החברות המפעילות מערכות לתיווך הלוואות בין מלווים ללווים להעביר לרשות דיווחים ממוכנים במתכונת חצי-שנתית ושנתית. הדיווחים יכללו ארבעה נדבכים מרכזיים: נתונים כספיים מלאים המבוססים על דוחות מבוקרים, אופן זרימת הכספים וזמני ההמתנה למשיכות, פירוט תיק ההשקעות והאשראי (כולל התייחסות ספציפית להלוואות לדיור), וכן נתונים מפורטים על חובות בפיגור ופילוח חובות שלא נגבו.
הוראות הפיקוח המורחבות מגיעות בתקופה שבה ענף התיווך באשראי בישראל עובר טלטלה חריפה ודלדול שחקנים. עליית הריבית במשק שחקה את אטרקטיביות הפלטפורמות מול הפיקדונות הבנקאיים והקרנות הכספיות, והובילה ליציאתן של השחקניות המובילות מהתחום: חברת בלנדר החליטה על סגירת פעילות ה-P2P שלה (שכללה תיק של 409 מיליון שקל) והכנסתה ל-Run-off; ואילו חברת טריא, שניהלה בשיאה תיק של 3.4 מיליארד שקל, התמודדה עם גל פדיונות כבד, עצרה מתן הלוואות חדשות, ונאלצה למכור את תיק המשכנתאות שלה ב-400 מיליון שקל לקבוצת לוזון כדי להיענות לבקשות משיכה של מאות מיליוני שקלים – וכיום היא מתמקדת בעיקר בניהול והשבת התיק הקיים. עוד לפני כן, חברת eLoan לתיווך אשראי נרכשה על ידי מיטב ופעילותה הופסקה בשנת 2022 תוך החלטה לגרוע מהחוב עשרות אחוזים עבור חלק מהנושים שנמצאו בפיגור.
כיום השוק הצרכני והעסקי בתחום נשען בעיקר על שחקניות מעטות כמו BTB, המתמקדת באשראי לעסקים קטנים ובינוניים ובהיקפים קטנים יותר בספארק של עוגן.
ברשות שוק ההון מסבירים בדברי ההסבר לחוזר כי בעלי רישיון לתיווך באשראי "מנהלים כספים של לקוחות ולא נושאים בסיכון האשראי עצמו", ולפיכך הפיקוח נדרש להגן לא רק על ציבור הלווים אלא באופן מפורש גם על ציבור המלווים שמעמידים את הכספים בפלטפורמות. דגש מיוחד בחוזר הושם על שקיפות ביצועי התיק, כאשר החברות יידרשו לחשוף נתונים על תשואות נטו, עמלות נגבות, וכן על "פרק זמן (בימים) שחולף בממוצע מיום הדרישה למשיכה... ליום המשיכה בפועל" – הסוגייה שהפכה לנקודת הכאב המרכזית של המשקיעים בשנים האחרונות.
מעבר להידוק הבקרה הישירה, ברשות מציינים כי הנתונים שייאספו ישמשו ליצירת "שפה משותפת" בין הרגולטורים הפיננסיים השונים, בהתאם להמלצות ועדת שטרום, לצורך ניתוח מקיף של היקפי האשראי ומחירו במשק. "צעדי הפיקוח שאנו מפרסמים כעת נועדו להעמיק את הבקרה השוטפת ולהבטיח ניהול סיכונים סדור ומותאם", מסר הממונה על שוק ההון עמית גל. "תפקיד הרשות הוא להבטיח את ההגנה לא רק על ציבור הלווים, אלא גם על ציבור המלווים תוך שמירה על תחרות בתחום האשראי וההשקעות. שילוב בין דיווח רציף וממוכן לבין מנגנוני בקרה פנימיים, יבטיח ניהול תקין, וישמור על עניינו של ציבור הלקוחות לטווח הארוך".
