בלעדי
חברת קרנות הגידור אלפא נכנסת לתחום הפרייבט אקוויטי ומבצעת עסקה ראשונה
קבוצת קרנות הגידור השלישית בגודלה בישראל השלימה סגירה ראשונית של 130 מיליון שקל לקרן שעתידה לגייס 400 מיליון שקל. במקביל, הקרן גם רכשה את השליטה בחברת עיבוד השבבים אופק
אלפא, חברת קרנות הגידור השלישית בגודלה בישראל, נכנסת לתחום חדש ומקימה קרן פרייבט אקוויטי ראשונה — אלפא פרייבט אקוויטי. לכלכליסט נודע כי הקרן החדשה כבר השלימה סגירה ראשונית של 130 מיליון שקל, כאשר היקף הגיוס הכולל עתיד לגדול לכ־400 מיליון שקל. עוד נודע כי במקביל לסגירה, הקרן גם ביצעה עסקה ראשונה בהיקף לא גדול — רכישת השליטה בחברת עיבוד השבבים אופק.
45 מיליון שקל מתוך הסגירה הראשונית של הקרן הוזרמו על ידי מנהלי קבוצת אלפא — גבי דישי ומיכאל וייס — כאשר הסכום המדובר כולל גם את הכספים שהשקיעו זכי רכטשאפן, ממייסדי אלפא, וכן אלי דוידאי ויעל אלמוג זכאי. דוידאי כיהן בעבר כמנכ"ל יפאורה־תבורי, ומכהן כיום כיו"ר וכשותף בחברת Quadrant Management שמנהלת קרנות פרייבט אקוויטי. אלמוג זכאי, שתשמש כמנהלת־שותפה באלפא פרייבט אקוויטי, היא מבעלות השליטה במשרד הפרסום גיתם ולשעבר מהבעלים של חברת האנרגיה המתחדשת סינרג'י.
הקמת הקרן היא במידה רבה חלק ממגמה של התקופה האחרונה שבה קרנות הגידור נכנסות לתחומים חדשים, בין היתר על רקע העלייה בהיקפי הנכסים המנוהלים בתעשייה והתחרות הגוברת בענף, גם מצד קרנות הגידור בנאמנות שפתוחות לציבור הרחב. לפי הנתונים של קבוצת קרנות גלבוע, שוק קרנות הגידור הישראלי מנהל 23.6 מיליארד דולר, נכון לסוף ספטמבר, עלייה של 7.8% בתוך שנה. כפי שנחשף בכלכליסט בספטמבר, חלק מבעלי המניות בחברת קרנות הגידור ספרה, השנייה בגודלה בשוק, מנהלים מגעים מתקדמים לרכישת בית ההשקעות סלע, כדי להיכנס לתחום קרנות הנאמנות. רון סנטור, מבעלי השליטה בספרה ואחד המייסדים, יחד עם בעלי מניות נוספים בקרן רוכשים את סלע תמורת סכום של כ־10—15 מיליון שקל. בית ההשקעות שהוקם ב־2017 מנהל כ־390 מיליון שקל בשש קרנות נאמנות. כמו כן, ב־2018 רכשו בעלי המניות של נוקד, קרן הגידור הגדולה בישראל שמובלת על ידי רועי ורמוס, 49% מבית ההשקעות פורטה שהקים חגי בדש, שניהל באותה העת כ־350 מיליון שקל בקרנות נאמנות ותיקים מנוהלים.
אלפא פרייבט אקוויטי מתכוונת להתמקד ברכישת חברות ישראליות בינוניות בגודלן מתחומי התעשייה והשירותים, בדגש על חברות משפחתיות בעלות מחזור הכנסת שנתי של 100-10 מיליון דולר. בוועדת ההשקעות של אלפא פרייבט אקוויטי מכהנים, בין היתר, יורם טיץ, לשעבר שותף־מנהל בארנסט אנד יאנג (EY), ורוני גת, מנכ"ל ומבעלי השליטה ביפאורה־תבורי
בעסקה הראשונה שלה, אלפא פרייבט אקוויטי רכשה 70% ממניות אופק עיבוד שבבי שעוסקת בעיבוד שבבי מדויק לתחומי התעופה הביטחונית והאזרחית, האופטיקה, החלל והרפואה, לפי שווי של 80 מיליון שקל. אופק הוקמה ב־1995 על ידי מנחם בלכר, ובין לקוחותיה גופים בינלאומיים דוגמת יצרניות המטוסים בואינג ואיירבראס, והחברות הביטחוניות הישראליות רפאל והתעשייה האווירית — שבה עבד בלכר בעבר. במקביל, אלפא פרייבט אקוויטי מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת שליטה בחברה נוספת באותו התחום, כשהמטרה שלה היא למזג בין החברה הזו לאופק עיבוד שבבי.
אלפא פרייבט אקוויטי תפקח על חברות הפורטפוליו באמצעות חברת החזקות חדשה שבראשה יעמוד שלומי סבג, לשעבר מנכ"ל IWI (תעשיות נשק לישראל) שבבעלות סמי קצב, שגם הוביל את בדיקות הנאותות של אופק עיבוד שבבי מטעם אלפא.
אלפא שהוקמה ב־2005 מנהלת כיום כ־4 מיליארד שקל בשש קרנות גידור שונות (אלפא ערך, אלפא לונג, אלפא הזדמנויות, אלפא בונדס, אלפא אוסטרליה ורגנאר). בניגוד לקרנות פרייבט אקוויטי שרוכשות שליטה בחברות פרטיות כדי להשביח אותן ולמוכרן ברווח - למשקיע אחר או באמצעות הנפקה בבורסה - קרנות גידור מבצעות השקעה פיננסית בני"ע סחירים ומטרתן לספק תשואה עודפת על השוק תוך הקטנת התנודתיות. שני סוגי הקרנות פתוחים למשקיעים כשירים בלבד.
קבוצת אלפא מחזיקה כיום בשליטה בחברה ציבורית אחת — חברת התוכנה אברא, שאותה הובילה לסדרה של רכישות, שסייעו למנייתה לזנק השנה בכ־50% ולהגיע לשווי שוק של כ־530 מיליון שקל. בנוסף, אלפא מחזיקה בנתחים משמעותיים בכמה חברות ציבוריות, ובהן רפק וקווליטאו.
