אלקטרה נדל"ן תגייס מיליארד דולר לקרן חמישית
הקרן תשקיע במקבצי דיור בדרום מזרח ארה"ב, כמו הקרנות הקודמות של החברה; אלקטרה נדל"ן, שבשליטת אלקו של האחים זלקינד, גייסה לארבע קרנות מקבצי הדיור הקודמות שלה 2.7 מיליארד דולר
אלקטרה נדל"ן מעוניינת לגייס מיליארד דולר לקרן חמישית שאותה תקים ותבצע השקעות במקבצי דיור בארה"ב. הקרן תמקד את פעילותה בדרום מזרח ארה"ב, בדומה לקרנות הקודמות של החברה.
החברה ציינה כי היא מזהה באיזור זה יתרונות בדמות צמיחה דמוגרפית ונתונים כלכליים חזקים יחסית, שמובילים לעלייה בביקושים לדיור להשכרה ולהתייקרות שכר הדירה.
אלקטרה נדל"ן מעוניינת לגייס את ההון לקרן הן ממשקיעים ישראלים, בעיקר מהגופים המוסדיים, והן ממשקיעים זרים.
יעד הגיוס הנוכחי דומה לזה שהוצב בהקמתה של הקרן הרביעית ב-2022 – שאותו החברה עקפה בסופו של דבר, והפכה בכך לשלישית בתולדות קרנות ההשקעה הישראליות שחוצה את הרף של מיליארד דולר, לאחר הקרנות פימי ופורטיסימו שעשו זאת לפניה.
אלקטרה נדל"ן, שמנוהלת על ידי אמיר יניב ובשליטת האחים זלקינד (באמצעות אלקו, 54.8%), היא חברת קרנות (Private Equity Funds) המגייסת כספים ממשקיעים פרטיים ומוסדיים על מנת להשקיע בנדל"ן מניב בארה"ב, בעיקר בתחום הנדל"ן למגורים בדגש על מקבצי דיור.
החברה השיקה עד כה ארבע קרנות להשקעה במקבצי דיור שאליהן גייסה סכום מצטבר של 2.7 מיליארד דולר, לצד 714 מיליון נוספים מצידם של משקיעי Co Invest, על פי רוב גופים מוסדיים אמריקאיים. אלה אינם משקיעים ישירות בקרן, אך הם שותפים להשקעותיה ומשקיעים לצידה בעסקאות שהקרן מביאה, מה שמאפשר לקרנות של אלקטרה נדל"ן לבצע עסקאות רבות יותר ובהיקף גדול יותר.
הקרן הראשונה שלה, שהוקמה ב-2017 וגייסה 215 מיליון דולר (ו-145 מיליון דולר נוספים מ-Co Invertors), הגיעה לסוף דרכה ב-2022 כשמכרה את הנכס האחרון שברשותה, וחילקה למשקיעים בה סכום של 561 מיליון דולר בתשואה שנתית (IRR) של 26.8%.
לאחר הנזלתה של הקרן הראשונה, אלקטרה נדל"ן מחזיקה כיום בשלוש קרנות פעילות להשקעה במקבצי דיור שבהן כ-34 אלף דירות, שתי קרנות חוב למקבצי דיור, 25 שותפויות להשקעה בבתים פרטיים (Single Family Rental), שמחזיקות ב-4,300 בתים צמודי קרקע, שותפות ריט להשקעה במלונות בארה"ב (שבעה מלונות) וקרן להשקעות במשרדים בבריטניה (שמחזיקה בשלושה נכסים עד כה). בנוסף, היא מחזיקה בקרקעות במיאמי המיועדות לבניית דיור להשכרה.
נכון לסוף הרבעון השלישי של 2024, שווי נכסי הנדל"ן תחת ניהול החברה עומד על כ-10.1 מיליארד דולר, והון המשקיעים המנוהל מסתכם בכ-5.1 מיליארד דולר.
הציפיות להורדת הריבית וההורדות שהחלו בפועל בספטמבר בארה"ב (מ-5.5% ל-4.5% היום) ביחד עם ההתחממות בשוק מקבצי הדיור להשכרה הובילו את הקרנות לשוב ולממש נכסים. לאחר כשנה וחצי שבמהלכה הן מימשו שני נכסים בלבד ב-109 מיליון דולר – תקופת יובש שהובילה את אלקטרה נדל"ן לשישה רבעונים רצופים עם הפסד חשבונאי (מהרבעון השני של 2023 ועד לזה השלישי של 2024), במהלך המחצית השנייה של 2024 היא כבר דיווחה על שש עסקאות בשווי של 470 מיליון דולר ומתחילת השנה על שתי עסקאות ב-362 מיליון דולר.
בהתאם להתאוששות בפעילות הקרנות, מנית אלקטרה נדל"ן עלתה מתחילת השנה ב-16% וב-12 החודשים האחרונים השלימה עלייה של 45%. זאת לעומת 4% ו-35% שעלה מדד ת"א נדל"ן באותן התקופות. כשהיא נסחרת בשווי של 3.1 מיליארד שקל.
