מנועי הכסף
למרות הדוח המצוין של אנבידיה, העסקאות הסיבוביות ב-AI מייצרות סיכון אמיתי
פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט, פרק 357: לצד רבעון כמעט מושלם של אנבידיה, הולכים ומצטברים סימנים שמרמזים לאן ינועו השווקים בחודשים הקרובים – מתלות גוברת בדאטה סנטרים של אנבידיה ועד הלחץ שנוצר סביב עסקאות הענק בעולמות ה-AI. וגם - ההתעוררות בסבבי הגיוס בסייבר הישראלי. בפרק התארח עמית עטר, סמנכ״ל ההשקעות של מור קרנות נאמנות
השבוע בפרק מספר 357 של פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט עם הכלכלן והאסטרטג הראשי באגם לידרים אורי גרינפלד:
דווקא בתקופה שבה השווקים מזכירים לכולם שירידות הן חלק מהחיים, מגיע הדוח הרבעוני של אנבידיה ומנפץ שוב את כל התחזיות. החברה הגדולה בעולם מציגה רבעון נוסף של צמיחה מסחררת, רווחיות כמעט בלתי נתפסת ומכפיל רווח שממשיך להיראות כמעט צנוע ביחס להובלה הטכנולוגית שלה. אבל מאחורי המספרים עולה תמונה מורכבת בהרבה: תלות עמוקה בעולם הדאטה סנטרים, מתיחות מול סין, ותחרות שמתקרבת – אך עדיין רחוקה משמעותית בביצועים.
בפרק אירחנו את עמית עטר, סמנכ״ל ההשקעות של מור קרנות נאמנות, וניתחנו את השאלות שמטרידות היום את וול סטריט: האם עסקאות הענק סביב OpenAi ואנטרופיק מייצרות מבנה חוב בעייתי? האם המרוץ להשקעות של טריליוני דולרים במחשוב-על באמת מייצר ערך, או שמדובר ברצף הנחות שמזכיר את ימי הדוט-קום? ומה גורם למשקיעים להפוך זהירים דווקא עכשיו.
בהמשך דיברנו גם על: התעוררות בסבבי הגיוס - בעיקר בסייבר, גל חברות שמנסות להגן מפני יכולות פריצה מבוססות AI, ומשמעויות של מודל ה-AI הסיני מול המודל האמריקאי.
האזנה נעימה!
להצטרפות לקבוצת הטלגרם של מנועי הכסף - לחצו כאן
הפרק המלא לצפייה ב-Spotify:
לצפייה ב-YouTube:
