בקשה ראשונה לייצוגית בפרשת סימד: "התרשלות חמורה" שהובילה לנזק של 95 מיליון שקל
בקשה לאישור תביעה ייצוגית הוגשה נגד משמרת, נאמן סדרת האג"ח של סימד, שקרסה חודשים ספורים לאחר שגייסה 620 מיליון שקל בתל אביב; לפי הבקשה, משמרת לא ביצעה בדיקות בסיסיות לאיתור שעבודים קודמים על נכסי החברה, שהיו אמורים לשמש בטוחה למחזיקי האג"ח; משמרת דוחה את הטענות: "פעלנו באחריות ומקצועיות, בהתאם למידע, למסמכים ולייעוץ המקצועי שעמדו בפנינו בזמן אמת"
בקשה ראשונה לאישור תביעה ייצוגית הוגשה בפרשת סימד, שמטלטלת את שוק האג"ח המקומי ומעמידה בסיכון מאות מיליוני שקלים של חוסכים. התביעה הוגשה נגד חברת משמרת, ששימשה נאמן של סדרת האג"ח של סימד - חברה המפעילה מחנות קיץ בניו יורק - שנמצאת בהפסקת מסחר בימים האחרונים בעקבות קריסת החברה. לפי הבקשה, משמרת גרמה למחזיקי האג"ח נזק בשל "התרשלות חמורה כלפי מחזיקי אגרות החוב", שבגללה נגרעו מהם בטוחות בשווי של לפחות 95 מיליון שקל. היקף הנזק הוערך על בסיס חוות דעת של גילעד מנו ממאקרו פיננסים.
בבקשה, שהוגשה על ידי עו"ד ליאור להב, נטען כי משמרת לא ביצעה את הבדיקה הבסיסית ביותר שנדרשה ממנה, לא זיהתה שעבודים נוגדים שהיו גלויים ברישום פומבי, ולא מנעה את ריקון קופת החברה. הבדיקה שאליה מתייחסת הבקשה היא בדיקת UCC, שנועדה לאתר שעבודים קיימים על נכסים משועבדים. לפי התביעה, בדיקה כזו היתה חושפת מראש הלוואות ושעבודים של Visions Federal Credit Union ושל Newtek, שעלולים לגבור על זכויות מחזיקי האג"ח.
עוד נטען בבקשה כי הנאמן הסתמך על חוות דעת ומצגים שקיבל מהחברה ומיועציה, במקום לבצע בדיקות עצמאיות. להב מציין כי משמרת מבוטחת בביטוח אחריות מקצועית בהיקף של 10 מיליון דולר, וכי כל הפחתה של סכום הכיסוי מתחת ל-8 מיליון דולר מחייבת דיווח מיידי. לפי התביעה, הפוליסה עשויה לשמש מקור פירעון ממשי לפיצוי חברי הקבוצה, אם התביעה תתקבל.
סימד גייסה בדצמבר 2025 חוב של 620 מיליון שקל בבורסת תל אביב, במסגרת הנפקת סדרת האג"ח הראשונה שלה. האג"ח הונפקה בריבית קבועה של 7%, לפירעון עד 2030. כבטוחה למשקיעים שועבדו 30 מנכסי הקבוצה - מחנות הקיץ - ששוויים הוערך ב-465 מיליון דולר.
חמישה חודשים בלבד לאחר מכן, ב-27 במאי, חשפה החברה כי כ-34 מיליון דולר הועברו מחשבונותיה לתאגידים בשליטת בעלי השליטה, מחוץ לקבוצת סימד, וכי נדרשת השבת הכספים. למחרת הודיעו בעלי השליטה כי אין ביכולתם להשיב את הכספים במועד שנקבע.
ב-31-29 במאי התברר כי החברה לא תעמוד בתשלום הריבית למחזיקי האג"ח, כי קיימת הפרה של שטר הנאמנות, וכי נחשפו התחייבויות פיננסיות נוספות של בעלי השליטה, המובטחות לכאורה בנכסי הקבוצה. בסוף מאי התפטר דירקטוריון החברה.
המשבר החריף ב-4 ביוני, כאשר סימד וחברות הבנות שלה פנו להליך Chapter 11 בניו ג'רזי, לאחר שהתגלו התחייבויות אישיות של בעלי השליטה בהיקף העולה על 100 מיליון דולר. ב-15 ביוני נחשפו הלוואות ושעבודים נוספים שלא דווחו בעבר, בהיקף של עשרות מיליוני דולרים, שעלולים להתחרות בבטוחות שניתנו למחזיקי האג"ח. לאחר מכן דיווחה החברה כי נמצאו שתי הלוואות נוספות, בהיקף של 18 מיליון דולר ו-15 מיליון דולר. אחת מהן נושאת שעבוד על חלק מנכסי מחנות הקיץ.
ממשמרת נמסר: "הנאמן למד על קיומה של בקשה באמצעות התקשרות ואולם זו טרם הומצאה לנאמן. במועד ההנפקה משמרת הסתמכה על חוות דעת משפטיות ומכתבי נוחות שנמסרו לה בקשר עם הבטוחות, אשר לא הצביעו על פגם כלשהו ברישום השעבודים. כמו כן, משמרת הייתה מלווה לאורך התהליך בייעוץ משפטי צמוד של משרד עורכי דין חיצוני בעל מוניטין בארה"ב.
"השעבודים הסותרים לכאורה אשר מפורטים בבקשה נמצאים בבחינה משפטית, ובשלב זה לא ברור תוקפם או אם נגרמה פגיעה כלשהי למחזיקי האג"ח. משמרת פעלה באחריות ומקצועיות ומילאה את תפקידה כנאמן בהתאם למידע, למסמכים ולייעוץ המקצועי שעמדו בפניה בזמן אמת, והיא דוחה את הטענות שהמבקש מעלה כלפיה. משמרת תמשיך לפעול בנאמנות לשם הגנה על זכויות מחזיקי האג"ח".
