בלעדי
מור נגד מכירת השליטה באלומיי לנופר: רוצה להעמיד את האג"ח לפירעון מיידי
בית ההשקעות פנה לנאמני האג"ח של אלומיי בבקשה לכנס אסיפת מחזיקים נוכח מכירת השליטה לנופר שבשליטת עופר ינאי. לטענת מור, המכירה לחברה ממונפת מסכנת את יכולת החזר החוב של אלומיי
אחרי שסמנכ"ל הכספים התפטר לאחר שלושה חודשים בלבד בתפקיד: בית ההשקעות מור יוצא למאבק נגד מכירת השליטה בחברת אלומיי קפיטל לנופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי לפי שווי של כמיליארד שקל.
לכלכליסט נודע כי מור פנה לנאמני האג"ח של אלומיי קפיטל בבקשה לכנס אסיפת מחזיקים, כדי לדון באפשרות להעמיד את החוב של החברה כלפיהם לפירעון מיידי. לאלומיי קפיטל אג"ח בהיקף של כמיליארד שקל, ומור מחזיק מהותי בחלק מהסדרות.
בבית ההשקעות חוששים כי מכירת השליטה בחברה לנופר אנרגיה, שאותה הם מגדירים כחברה ממונפת ובעלת נטייה גבוהה לנטילת סיכונים, עלולה לסכן את יכולת החזר החוב למחזיקים בעתיד. לפי התניות שטר הנאמנות, העברת שליטה באלומיי היא עילה לפירעון מיידי.
הבקשה לכינוס האספה הוגשה עוד בטרם הושלמה עסקת רכישת השליטה (46%) באלומיי בידי נופר, תמורת כ־460 מיליון שקל, כאשר נכון לעכשיו רק נחתם בין הצדדים הסכם בשבוע שעבר, שנחשף בכלכליסט. במור מכוונים, ככל הנראה, להתחיל במהלך כבר בשלב הדיונים בין מחזיקי האג"ח, עוד לפני השלמת העסקה בפועל. עם זאת, קיימים מוסדיים אחרים — שחלקם גם בעלי עניין בנופר אנרגיה — שאינם תומכים במהלך זה.
מניית נופר אנרגיה, שנשלטת בידי ינאי המנכ"ל, איבדה אתמול כ־5%, לאחר שהחברה דיווחה על התפטרותו של ניר פלג, סמנכ"ל הכספים שלה, שמונה לתפקיד רק בספטמבר האחרון. לפני כן פלג היה סמנכ"ל הכספים של אקונרג'י, שמשרדיה שוכנים באותו בניין של נופר ברעננה. הוא סירב להגיב לפניית כלכליסט בנוגע לנסיבות עזיבתו, אולם גורמים המעורים בפרטים קשרו את המהלך לכמה סיבות, ובראשן חוסר הסכמה סביב רכישת אלומיי ללא ביצוע בדיקות נאותות מקיפות.
בנוסף, עלתה טענה שלפיה ינאי נדרש למנות מנכ"ל מקצועי לנופר במשרה מלאה, במקום נדב טנא ושחר גרשון, שעזבו את תפקידם בפברואר. כזכור, ינאי בחר למלא את תפקיד המנכ"ל בעצמו ולדבריו, הוא מכהן כמנכ"ל "במשרה פלוס", ודוחה את הטענות שלפיהן רכישת קבוצת הכדורסל הפועל תל אביב גוזלת מחצית מזמנו.
סיבה אפשרית נוספת שעלתה אתמול להתפטרותו של פלג — ואולי אף הסיבה המרכזית — היא מינויו של אבי גולדה לתפקיד סמנכ"ל פיתוח עסקי בנופר, ולאחר עזיבתו של פלג גם לתפקיד סמנכ"ל הכספים. גולדה הוא מנהל דומיננטי, שכיהן עד לפני כחצי שנה כמנכ"ל יוניון תשתיות בקבוצת יוניון של ג'ורג' חורש, והיה בין מובילי רכישת תחנת הכוח אשכול יחד עם דליה אנרגיה.
לאחר מכן עבר לשיכון ובינוי, אך לא השתלב באופי העבודה ה"רגוע" והדפנסיבי יותר של החברה, ובסופו של דבר עזב והצטרף לנופר, הנחשבת לחברה דינמית יותר. גולדה נחשב לאחד ממנהלי האנרגיה הבולטים בענף, ויש מי שהזכירו בהקשר זה מהלך דומה שביצע ינאי בעבר בהפועל תל אביב בכדורסל, כאשר הביא לקבוצה את דימיטרי איטודיס — מהמאמנים המעוטרים באירופה — בעוד שסטפנוס דדאס שימש כמאמן בפועל. דדאס נפגע אז מהמהלך, אך ינאי הותיר אותו כעוזר מאמן, עם תוספת שכר, והוא ממשיך לכהן בתפקיד זה תחת איטודיס.
במקביל, נופר ממתינה להשלמת העסקה עם אלומיי, אולם ברקע קיימים שורה של איומים והפרעות. בין היתר, פריים אנרג'י, שבשליטת ירון קיקוז ולהר אל.אר שבשליטת אבי לוי, שלחה מכתב שבו היא דורשת למכור לה את השליטה בחברה, משום שלטענתה בעלי השליטה באלומיי, בראשות המנכ"ל רן פרידריך, הפרו את הסכם הבלעדיות שנחתם איתה.
טענה בדבר סיכום למכירת השליטה באלומיי קפיטל העלו גם עמוס לוזון, בעל השליטה בקבוצת לוזון, וחברת רימון תשתיות שבניהול יוסי אלמלם. כל אחד משלושת הגורמים עשוי להגיש תביעה לביטול העסקה עם נופר, כאשר פריים אנרג'י אף העניקה לאלומיי שלושה ימים לחזור בה מההסכם, בטרם תפנה לערכאות משפטיות.
נופר, מצידה, אינה רואה עצמה צד למאבק זה. בפועל, ינאי ביצע מהלך שנתפס בענף כמבריק, כאשר עקף שורה של גופים שניסו לרכוש את השליטה באלומיי. הנכס המרכזי של אלומיי הוא החזקתה בשרשור ב־17% ממניות תחנת הכוח דוראד — החזקה שאליה לטשו עיניים כל הגורמים המעוניינים. אלומיי, כך סבורים רבים בשוק, נסחרת כיום בחסר, בין היתר בשל תשומת לב ניהולית נמוכה, מה שינאי שואף לשנות.
