וול סטריט ננעלה בעליות אחרי נתוני האינפלציה; הנפט זינק השבוע ב-9%
המדדים המובילים הוסיפו עד 1%; זאת למרות שמדד המחירים של אוגוסט עלה בחישוב שנתי ב-3.4% בהתאם לתחזיות - נתון שעל פניו אמור לעודד העלאת ריבית; עם זאת, התשואות על האג"ח עלו; במקביל נרשמה ירידה באמון הצרכנים
וול סטריט ננעלה בעליות שערים
אחרי ארבעה ימים רצופים של ירידות, בורסות ניו יורק נעלו את יום המסחר האחרון לשבוע זה בעליות שערים: דאו ג'ונס ונאסד"ק עלו ב-1% ו-S&P 500 הוסיף 0.9%. בסיכום שבועי דאו ג'ונס איבד 1.6% ורשם את רצף הירידות הארוך ביותר שלו מאז סוף אפריל. נאסד"ק נחלש ב-0.7%, ו-S&P 500 ירד ב-0.8%.
העליות היום נרשמו על רקע נתוני האינפלציה שעמדו בהתאם לצפי (עלייה של 3.4% באוגוסט). נתונים אלו לכאורה אמורים לעודד העלאת ריבית (ההערכות עומדות על 90% שכך יקרה בישיבת הפד הבאה לעומת 72% בשבוע שעבר). אך המשקיעים בשוקי המניות לא התרגשו מכך במיוחד, בפרט שהנפט רשם ירידות, והמסחר כאמור ננעל במגמה חיובית.
במקביל תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלתה ב-2.9 נקודות בסיס ל-4.97%, לאחר שהתקרבה ביממה האחרונה ל-5%. התשאוה לאיגרת לשנתיים עלתה ב-7.8 נקודות ל-4.682% ונגעה בשיא מאז יולי 2024, לאחר שכבר טיפסה בכמעט 11 נקודות. התשואה לאיגרת ל-30 שנה נותרה כמעט ללא שינוי - 5.356%.
מניית דל בלטה היום בזינוק של כמעט 12%. HP ואורקל ירדו ב-1.7%. אפל ואלפבית עלו ב-1.8%.
המשך
הנפט ננעל בירידות, אך בסיכום שבועי זינק בכ-9%
מחירי הנפט ננעלו במגמה שלילית: הברנט נחלש היום ב-2.8% לרמה של 104.6 דולר לחבית, אך בסיכום שבועי זינק ב-8.7%. ה-WTI איבד 2.4% לרמה של 100.1 דולר לחבית, אך השבוע הוסיף לערכו 9.4%.
הירידות נרשמו היום לאחר שהטלוויזיה האיראנית דיווחה כי נציגי המדינה ייפגשו עם נציגי מדינות המפרץ בעומאן כדי לדון במעבר הנפט במצרי הורמוז - סימן שמעודד את המשקיעים כי מתבצעת פעילות דיפלומטית לצד ההסלמה החריפה שנרשמה השבוע בלחימה.
עליות במטבעות הדיגיטליים
שוק הקריפטו רושם עליות שערים: הביטקוין מתחזק ב-1% לרמה של 77.9 אלף דולר, האת'ריום - ב-5% ל-2,580 דולר וסולאנה - ב-1.5% ל-101 דולר.
מדד הפחד יורד
במקביל לעליות בוול סטריט ולירידות במחירי הנפט, גם מדד הפחד (VIX) יורד - ב-11.5% לרמה של 15.8 נקודות.
מדוע השווקים לא מתרגשים מנתוני האינפלציה?
נתוני האינפלציה שפורסמו היום (ראו דיווח קודם) מעודדים לכאורה העלאת ריבית, אך בכל זאת נרשמות עליות שערים.
"הדיון עבר במהירות מהשאלה האם הפד יעלה את הריבית, לשאלה החשובה יותר - כמה העלאות ריבית יידרשו בסופו של דבר במחזור הנוכחי", אמרה סימה שאה, האסטרטגית הגלובלית הראשית של פרינסיפל אסט מנג'מנט ל-CNBC, "אנחנו לא מצפים שהפד יסתפק בהעלאה אחת בלבד. זה כבר לא רק עניין של כוונון עדין של הכלכלה. אחרי חצי עשור של אינפלציה שמעל היעד, סביר שקובעי המדיניות יגיעו למסקנה שתידרש יותר מהעלאה אחת כדי להשיב את יציבות המחירים".
בורסות אירופה ננעלו בעליות
המסחר בבורסות אירופה ננעל בעליות שערים: דאקס הוסיף 0.6%, פוטסי - 0.4%, קאק - 0.8%, בורסת מדריד - 0.9%, מילאנו - 1.3% וציריך - 0.3%.
ירידה באמון הצרכנים
מדד אמון הצרכנים ירד ל-47.8 נקודות בספטמבר, לעומת קריאה של 51.7 נקודות באוגוסט, כך לפי הסקר המרכזי של אוניברסיטת מישיגן. ציפיות האינפלציה לשנה הקרובה עלו ל-4.6% בספטמבר, לעומת 4% באוגוסט, בעוד שהציפיות לחמש שנים קדימה עלו ל-3.4% בספטמבר, לעומת רמה של 3.3% בתקופה שבין יוני לאוגוסט.
אחרי האינפלציה: עליות בפתיחת המסחר, ירידה בתשואות האג"ח
מדד המחירים של אוגוסט עלה בחישוב שנתי ב-3.4% בהתאם לתחזיות, כמו ביולי: תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-2 נקודות בסיס ל-4.92%, לאחר שהתקרבה ביממה האחרונה ל-5%; דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק עולים בעד 1.2%; בנפט, לאחר הקפיצה של אתמול: הברנט יורד ב-3% ל-104.4 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-3.3% ל-99.1 דולר לחבית; אורקל מטפסת ב-4.2% אחרי דוחות חזקים.
האינפלציה השנתית עלתה באוגוסט ב-3.4%, כמו ביולי ובהתאם לתחזיות
אינפלציית הליבה עלתה ב-2.4% כמו ביולי ולפי התחזיות.
סוכנות האנרגיה הבינ"ל מפחיתה התחזיות לשוק הנפט: "נמתח עד הקצה"
ב-IEA צופים כעת כי אספקת הנפט העולמית תקטן השנה ב-6% - לעומת 4% בתחזית הקודמת מאוגוסט; הביקוש צפוי לרדת ב-2.5 מיליון חביות ביום.
הירידות בנפט מתחזקות, גם העליות בחוזים על מדדי המניות
הברנט יורד ב-3.6% ל-103.75 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-3.3% ל-99.12 דולר לחבית. החוזים על נאסד"ק מטפסים ב-0.7%.
עליות בחוזים לפני מדד המחירים
לקראת פתיחת יום המסחר האחרון של השבוע בוול סטריט - ולפני פרסום נתוני האינפלציה של אוגוסט: החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.5%, החוזים על S&P 500 ועל נאסד"ק עולים ב-0.6%.
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים ללא שינוי, על 4.94%; הברנט יורד ב-2.6% ל-104.8 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-2.2% ל-100.3 דולר לחבית; בשוק המניות - אורקל מזנקת ב-6.5% בטרום אחרי הדוחות (ראו עדכון מוקדם)
מגמה מעורבת בבורסות אירופה, ירידה במחירי הנפט
מגמה מעורבת בפתיחת יום המסחר באירופה: מדד דאקס עולה ב-0.2%, קאק עולה ב-0.5%, פוטסי יורד ב-0.1%; נסיגה חזקה לאחור בנפט, לאחר הקפיצה של אתמול: הברנט יורד ב-2.1% ל-105.3 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-1.9% ל-100.5 דולר לחבית.
סימנס אנרג'י מטפסת ב-1.9% במעלה מדד דאקס, ענקית הכימיקלים בי.איי.אס.אף (BASF) יורדת ב-1.9% בתחתית. את מדד דאקס מובילה חברת התעופה הביטחון ספרן (Safran), שעולה ב-2%, לצד עלייה של 1.5% בענקית התעופה איירבוס.
אורקל התחזקה במסחר המאוחר אחרי הדוחות - אדובי ירדה
אורקל טיפסה ב-4% במסחר המאוחר לאחר פרסום דוחות הרבעון הפיסקאלי הראשון. ענקית התוכנה ומחשוב הענן רשמה ברבעון רווח נקי של 4.68 מיליארד דולר, לעומת 2.93 מיליארד דולר ברבעון המקביל.
הרווח המתואם עמד על 1.92 דולר למניה, בפער מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 1.74 דולר למניה. ההכנסות צמחו ב-30% ביחס למקביל, והסתכמו ב-19.35 מיליארד דולר, הציפיות בשוק עמדו על 19.14 מיליארד דולר.
לפי התחזית שהציגה אורקל לרבעון הנוכחי (פיסקאלי שני), היא תרשום צמיחה של בין 30% ל-34% בהכנסות, לצד רווח מתואם של 1.93-1.85 דולר למניה. ציפיות האנליסטים עומדות על הכנסות של 21.20 מיליארד דולר, המשקפות צמיחה של 32%, לצד רווח מתואם של 1.89 דולר למניה.
אדובי ירדה ב-2.4% במסחר המאוחר. החברה רשמה ברבעון הפיסקאלי השלישי הכנסות של 6.76 מיליארד דולר, שיפור של 13% ביחס לרבעון המקביל בשנה שעברה. האנליסטים ציפו ל-6.69 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה עמד על 6.13 דולר, ציפיות השוק עמדו על 6.09 דולר למניה.
ענקית תוכנות העיצוב והתוכן הדיגיטלי פרסמה תחזית להכנסות בטווח של 6.85-6.80 מיליארד דולר לרבעון הפיסקאלי הרביעי, לצד רווח מתואם של 6.35-6.30 דולר למניה. ציפיות האנליסטים עומדות על הכנסות של 6.84 מיליארד דולר ורווח מתואם של 6.31 דולר למניה.
המשך
יצרנית שבבים סינית נוספת הונפקה - ומזנקת ב-200%
יצרנית השבבים הסינית Enflame, המפתחת חלופות מקומיות לחברות כמו אנבידיה, מזנקת ביותר מ-200% בבכורה שלה בבורסת שנגחאי לאחר ההנפקה לציבור. הביקוש בהנפקה היה פי 6,000 מההיצע.
Enflame, הזוכה לגיבוי מענקית הטכנולוגיה הסינית טנסנט, נחשבת לאחד מ"ארבעת הדרקונים הקטנים" של המדינה בתחום ייצור שבבי הבינה המלאכותית, והיא האחרונה מבין קבוצה זו שהונפקה בבורסה. שלוש החברות האחרות רשמו כולן זינוקים חדים עם רישומן למסחר, ומאז שומרות על ערך גבוה. בדצמבר, מניית MetaX זינקה בכמעט 700% ביום המסחר הראשון שלה, בעוד ש-Moore Threads רשמה עלייה של יותר מ-400% בבכורה. חברת Biren זינקה ב-76% עם הנפקתה בינואר.
דוכן של יצרנית השבבים הסינית Enflame בתערוכה בשנגחאי
(צילום: Qilai Shen/Bloomberg)
המשך
המשקיעים ממתינים לדו"ח האינפלציה
היום (15:30 שעון ישראל) יפורסם בארה"ב דו"ח האינפלציה לחודש אוגוסט. ממוצע תחזיות האנליסטים הוא למדד חודשי של 0.4% (לעומת 0.1% ביולי), ולשיעור אינפלציה של 3.4% (ללא שינוי). מדד הליבה, ללא מזון ואנרגיה, צפוי לעמוד על 0.2% בשיעור חודשי ו-2.4% בשיעור שנתי.
לנתון האינפלציה חשיבות גדולה בכל הנוגע להחלטת הריבית הקרובה של הפד, שתתקבל בישיבה שתיערך בימים שלישי ורביעי הקרובים. לאחר פרסום מדד המחירים ליצרן (PPI) אתמול (עלייה של 0.4%, בהתאם לתחזיות), ההסתברות להעלאת ריבית של 0.25% עלתה ליותר מ-73%, כך לפי מדד ה-FedWatch של קבוצת CME למחירי חוזים עתידיים.
ירידות בבורסות באסיה
בבורסות באסיה נרשמות הבוקר ירידות שערים, בהמשך למגמה השלילית שנרשמה אמש בוול סטריט. מדד ניקיי בטוקיו מאבד 2.2%, קוספי בקוריאה נופל ב-2.4%, הבורסה בשנגחאי נסוגה ב-1.8%, מדד האנג סנג בהונג קונג נחלש ב-0.8%.
מחירי הנפט רושמים הבוקר עליות קלות, לאחר שזינקו בימים האחרונים בעקבות ההתקדמות של החות'ים במערב תימן. הברנט עולה ב-0.3% ונושק ל-108 דולר לחבית, ה-WTI על 102.5 דולר לחבית. הלילה דיווח אתר החדשות "אקסיוס" כי נשיא ארה"ב דונלד טראמפ דחה בקשה מצד יורש העצר של סעודיה מוחמד בן סלמאן לפתוח בתקיפות נגד החות'ים, במסגרת שתי שיחות שערכו המנהיגים ביום חמישי. לפי גורמים אמריקנים רשמיים, ממשל טראמפ לא נוטה לנקוט בפעולה צבאית ישירה נגד ארגון הטרור בעת הזו.
אמש ננעלה וול סטריט בירידות זה היום הרביעי ברציפות. המדדים דאו ג'ונס ו-S&P 500 איבדו 0.6%, ונאסד"ק נחלש ב-0.7%.
המשך