בלעדי
כניסה ראשונה לתחום המזון: מנור אוורגרין רוכשת חברה לשיווק בוטנים
הקרן, שחברה למנכ"ל חברת השיווק, תרכוש את כלל מניותיה של חברת שיווק בוטנים מידי קרן טנא, תנובה והמשביר לפי שווי של 120 מיליון שקל. ה־EBITDA של שיווק בוטנים עומד על 25-24 מיליון שקל בשנה, ומשקף לעסקה מכפיל של 5 על הרווח התפעולי תזרימי
קרן ההשקעות מנור אוורגרין רוכשת את חברת שיווק בוטנים מידי קרן טנא, תנובה והמשביר לפי שווי של 120 מיליון שקל. לכלכליסט נודע כי הקרן חוברת למנכ"ל החברה דורון אשכנזי שיבצע עמה את הרכישה שתהווה כניסה ראשונה שלה לתחום המזון.
העסקה שכוללת מנגנוני התאמה שונים תכלול את כל מניות החברה כשקרן טנא תמכור 51% מהמניות, תנובה 24.5%, והמשביר יחד עם משפחת לבנת 24.5%. ה־EBITDA (רווח תפעולי תזרימי) של שיווק בוטנים עומד על 25-24 מיליון שקל בשנה כך שהעסקה משקפת מכפיל של 5 על ה־EBITDA. בין אבי אורטל, מייסד מנור, לבין משפחת לבנת יש היכרות מהתקופה שבה השקיעה לאומי פרטנרס ברכישת 20% ממניות תעבורה, כשאורטל שימש מנכ"ל זרוע ההשקעות של לאומי.
טנא מחזיקה ישירות בשיעור של 84% גם בחברה־הבת של שיווק בוטנים, תנובות השדה שבאמצעותה היא פועלת בתחום מטעי השדה, בעוד משפחת מרציפרו מחזיקה ב־16% ממניותיה. תנובות השדה קולטת 14 אלף טונות בוטנים בקליפה בשנה ומשווקת 70%-60% מכלל הבוטנים בארץ ומייצאת 60% מהתוצרת שהיא משווקת, בין היתר להולנד, איטליה, גרמניה ושוויץ. בנוסף היא קולטת 5,000 טונות שקדים וכמות דומה של תמרים.
שיווק בוטנים וכותנה עוסקת ברכישה של בוטנים, תמרים, שקדים, גרעיני חמניות, חומוס תמרים ועוד — משווקת ומפיצה אותם. טנא רכשה 51% משיווק בוטנים מידי קבוצת גאון וחלק מהחזקות תנובה ב־2016 לפי שווי של 125 מיליון שקל. שנה לאחר מכן, ב־2017 ביקשה טנא בצעד חריג לבטל את העסקה בשל מחלוקות על נתונים עסקיים שלטענתה נמסרו לה, שלא עמדו בקנה אחד עם ההסכמים. אבל המוכרות דחו את הטענות ובסופו של דבר הגיעה טנא לפשרה עם המוכרים שהובילה תנובה והעסקה נותרה בתוקף.
מאז הרכישה של שיווק בוטנים ב־2016 חל שיפור בתוצאות הכספיות של החברה ולפני שנה וחצי היא מכרה את קרקע המפעל התעשייתי שלה באזור התעשייה הצפוני בבאר שבע, שמשתרע על שטח של 8,250 מ"ר תמורת 40 מיליון שקל לשמן נדל"ן מניב, בעסקה של "sale and lease back". שיווק בוטנים משלמת שכר דירה של 2.85 מיליון שקל בשנה עבור המפעל.
אייל עטייה מוביל את העסקה מטעם קרן טנא שהוקמה ב־2005 ומשקיעה בעיקר בחברות מהקיבוצים, אם כי נתקלה בשנים האחרונות בקשיים לגיוס קרן חדשה לאור השקעות לא מוצלחות באבן קיסר ולהבדיל, נמל חיפה. המו"מ לעסקה היה ממושך ומלווה בחילוקי דעות עם משפחת מרציפרו שלא תמיד הלכה עין בעין עם יתר המוכרים.
שיווק בוטנים החלה את פעילותה ב־1955 כשותפות של תנובה והמשביר המרכזי, כשהמשביר ומשפחת לבנת קנו בהמשך מניות בחברה. לקוחות החברה הן רשתות מהגדולות באירופה והיא מחזיקה במפעלי ייצור גם ברם־און, תל ערד ויפית. היא עובדת עם מרבית המגדלים בארץ, שצמודים אליה למעשה מיום הקמתה. בארץ היא משווקת, בין היתר, לשופרסל, שקדיה, מיגרוס, מיה, ליימן שליסל ועוד.
מנור אוורגרין מתרכזת ברכישת החזקות בחברות בינוניות ובוגרות בישראל (Private Equity) במטרה להשביח אותן ולהוביל אותן לצמיחה או להנפקה. הקרן הוקמה ב־2023 ומנוהלת בידי אבי אורטל, יובל זעירא ולילך כץ, שלושתם יוצאי לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי.
באוגוסט רכשה הקרן נתח מחברת ארגיל הפועלת בתחום התשתיות והבניה לפי שווי 300 מיליון שקל. ביולי שעבר רכשה מנור 24.6% ממניות חברת מערכות הבקרה אורד, בהשקעה של 50 מיליון שקל שבוצעה לתוך החברה. הרכישה בוצעה לפי מחיר של 164.5 אגורות למניה, כ־10% מתחת למחיר המניה בבורסה, לאחר שזו זינקה בכ־35% בתוך פחות מחודש. כיום נסחרת מניית אורד במחיר של כ־171 אגורות, כך שעל הנייר מדובר ברווח מזערי.
ביוני האחרון רכשה מנור 50% מחברת שירותי הסיעוד נתן תמורת 200 מיליון שקל, לפי שווי של 400 מיליון שקל. מאז הקמתה גייסה הקרן 1.5 מיליארד שקל משורה של משקיעים מוסדיים, בהם לאומי פרטנרס, מנורה ומגדל, וכן ממשקיעים פרטיים. עד כה השלימה מנור אקזיט בחברה הביטחונית RP אופטיקל, וכעת היא פועלת לקידום הנפקתן של סינרג’י ופלסן, שמוזגה עם כרמוכרום ונמצאת בשליטתה.
