עמוס לוזון: "היתה לנו שותפות מדהימה עם אלומיי קפיטל ואז הם יורים לי בתוך הנגמ"ש?"
לוזון, השותף של אלומיי בדוראד: "כבר שנה אני אומר להם שימכרו לי את השליטה"; הוא דורש שאלומיי, שנמכרת לנופר אנרגיה, תמכור לו 1% מהחברה המשותפת כדי שיעלה לשליטה בה; פריים אנרג'י דורשת לאכוף על אלומיי את הסכם הבלעדיות ביניהן: "פעלתם בחוסר תום לב"
העסקה שבמסגרתה נופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי רוכשת את השליטה באלומיי קפיטל מידי שלמה נחמה, ענת רפאל והמנכ"ל רני פרידריך עוררה את זעמן של שלוש חברות ציבוריות, ובעלי השליטה באלומיי עשויים למצוא את עצמם בחזיתות משפטיות, כשגם מחזיקי האג"ח שוקלים את צעדיהם.
שלוש החברות הן רימון, שהמנכ"ל ואחד מבעלי השליטה שלה הוא יוסי אלמלם; קבוצת לוזון, שבשליטת עמוס לוזון, ופריים אנרג'י שבשליטה משותפת של ירון קיקוז ולהב אל.אר (שמחזיקה בה באמצעות להב תשתיות) שבשליטת אבי לוי.
שלושתן מרגישות מרומות בעקבות העסקה בין נופר לבעלי השליטה באלומיי, ומייחסות את ההתנהגות החמורה לשיטתן לפרידריך, שהוביל את המגעים למכירה.
החברות טוענות כי סיכמו עם פרידריך על רכישת השליטה באלומיי קפיטל, ונדהמו לגלות על העסקה מול נופר וינאי לפי שווי של מיליארד שקל, כשלטענתן הן הסכימו לרכוש את השליטה לפי שווי דומה.
פריים אנרג'י אף החזיקה בבלעדיות שפגה בשבוע שעבר. פרידריך מכחיש סיכום עם מי מהחברות וטוען כי בחר בהצעה של נופר לאחר שבחן קרוב לעשר הצעות שונות. מאלומיי נמסר: "כמו בכל תהליך מסוג זה, בעלי השליטה בחברה בחנו מספר הצעות ובחרו בהצעה אשר שמה את טובת החברה והעובדים לנגד עיניהם".
אלומיי קפיטל ניצבת על המדף יותר משנה. חמי רפאל, אחד משלושת המייסדים, נפטר, ואשתו ענת מחזיקה במניותיו, נחמה כבר לא צעיר, ופרידריך החליט למכור ולהיפגש עם מזומנים.
הוא ושותפיו החליטו שהמכירה העתידית, לא משנה למי, תתבצע תחת ארבעה כללים: היא תבוצע ללא תנאי מתלה של בדיקות נאותות, כלומר, החברה תימכר AS IS; השווי צריך לעמוד על מיליארד שקל; הם לא יתנו שיפויים; והעסקה תתבצע במזומן. לדברי השותפים לשליטה באלומיי, ההצעה היחידה שענתה על כל הדרישות היא של נופר.
לוזון, שהוא השותף של אלומיי בתחנת הכוח דוראד (34% יחד) שבה הם מחזיקים דרך חברה משותפת (50% כל אחד) בשם לוזון-אלומיי, נפגש אמש עם פרידריך ושטח בפניו את טענותיו.
בשיחה עם כלכליסט אמר: "אנחנו שותפים כבר עשר שנים בדוראד. לא היה בינינו בדל של ויכוח בתקופה הזו. כבר שנה אני אומר לפרידריך 'תמכור לי את המניות, שווי 900 מיליון שקל, ואם תמצא מישהו שיסכים לשלם יותר תגיד לי ואקנה לפי אותו מחיר, רק אל תנחית עליי שותף אחר. אני מוכן לקנות מיד, בלי בדיקות'".
לדבריו, הוא גם הציע לפרידריך עסקה חלופית – שלוזון תרכוש את מניות אלומיי בחברה המשותפת שמחזיקה בדוראד במחיר שישקף שווי של 3.1 מיליארד שקל לדוראד.
לוזון דורש מפרידריך שאלומיי תמכור לו 1% ממניות החברה המשותפת, כך שהוא יעלה לשליטה (51%) לפני שינאי ירכוש את השליטה באלומיי. לדברי לוזון, "אני לא אוותר על האחוז הזה. היתה לנו שותפות מדהימה. עשר שנים אני מפרק מוקש אחרי מוקש ואז יורים לי בתוך הנגמ"ש?". במקביל, לוזון דורש להיכנס בנעלי נופר, בדומה לדרישות של פריים ורימון, ולרכוש את השליטה באלומיי.
רימון קיימה ביום שני האחרון פגישה ארוכה עם פרידריך, שבסיומה, לפי מקורבים, סוכמו כל תנאי הרכישה של השליטה באלומיי, ללא כפיפות לבדיקות נאותות.
לפי המקורבים, פרידריך הבטיח בסוף הפגישה לאלמלם כי הוא ובנו של שלמה נחמה כבר החליטו למכור ואף חתמו על ההסכם, ואילו ענת רפאל מתלבטת, אך צפויה לחתום בבוקר על ההסכם. למחרת בבוקר, פרידריך שלח לאלמלם סמס שבו הודיע לו שלא יחתום על ההסכם ושבכוונתו ללכת עם הצעה אחרת.
כמה שעות לאחר מכן נחשף בכלכליסט כי נופר בדרך לרכישת השליטה באלומיי, מה שהותיר את אלמלם ושותפיו ברימון בהלם. בחברה שוקלים אם לנקוט בצעדים משפטיים.
פריים אנרג'י שיגרה אמש מכתב התראה טרם נקיטת צעדים משפטיים לבעלי השליטה באלומיי, שבו היא דורשת מהם להודיע בתוך ימים על ביטול ההסכם עם נופר ועל השלמת המכירה לפריים.
במכתב, שהגיע לידי כלכליסט, כותבת פריים כי ב־5 באוקטובר נחתם הסכם בלעדיות למשך 40 ימי עסקים, שמפרט את מבנה העסקה, שעולה בקנה אחד עם מזכר הבנות שנחתם עוד קודם למתן הבלעדיות. לדברי פריים, ב־16 בנובמבר הודיעה לבעלי השליטה באלומיי כי סיימה את הבדיקות והחליטה לממש את ההסכם ולרכוש את השליטה במחיר שסוכם – עד 950 מיליון שקל.
במכתב, שנשלח באמצעות עו"ד עופר שפירא, נכתב כי מאז נעלמו נציגי אלומיי כמעט לגמרי ונמנעו מחתימת הסכם. "למרבה ההפתעה הודעתם ב־16 בדצמבר, במסרון, כי החלטתם למכור את המניות לגורם אחר ובתנאים דומים לעסקה מולנו. מאוחר יותר נודע כי מדובר בנופר.
עוד מתברר כי בתקופת הבלעדיות של פריים ניהלתם משא ומתן מול נופר וגורמים נוספים כדי להתקשר עמם בהסכם שנוגד את ההסכם שהיה אמור להיחתם מול פריים, ותוך הפרת תקופת הבלעדיות. אי החתימה על הסכם מפורט נגרמה רק בגלל חוסר תום הלב שלכם ולכן יש לאכוף את ההסכם", נכתב.
החברות טוענות כי להערכתן מה ששיכנע את פרידריך למכור את השליטה באלומיי לנופר היא העובדה שינאי, מנכ"ל החברה ובעל השליטה בה, התחייב לו שהוא יישאר מנכ"ל אלומיי במשך חמש שנים. לדברי מקורבים לחברות, ינאי חתם מול בעלי השליטה באלומיי על הסכם של עמוד וחצי ש"באותה מידה יכול היה להיות מפית בבית קפה".
ההחזקה המשמעותית של אלומיי סביבה מתנהלת המלחמה והיוותה את הגורם המרכזי לרכישה בידי נופר היא ההחזקה במניות תחנת הכוח דוראד (17%) שפועלת בהספק 850 מגה־ואט. בקרוב אמורה המדינה להוציא למכירה את החזקותיה בתחנה (37%) וצפוי קרב גם על מניות אלה.
בדוראד יש יחסים מורכבים בין השותפים. אלומיי-לוזון (34%) מנהלת, יחד עם המדינה, מאבק נגד אדלטק של אורי אדלסבורג שמחזיקה 18.75%. הפניקס, שמחזיקה ב־15%, מזוהה עם המדינה ואלומיי-לוזון.
הקרב הוא סביב פרויקט דוראד 2, שיכפיל את כושר הייצור של התחנה. רכישת השליטה באלומיי בידי נופר עשויה לחזק את אדלטק, שמצויה בקשרים טובים עם ינאי, ולהביא לשיתוף פעולה ביניהם. ינאי גם ינסה לקנות את מניות לוזון, אם עסקת אלומיי תושלם.
כדי שהעסקה תושלם נופר תידרש להתגבר על מכשול נוסף: לאלומיי חוב של 954 מיליון שקל למחזיקי האג"ח שלה. העברת השליטה בה היא עילה לפירעון מיידי, וחלק מהמוסדיים שמחזיקים באג"ח של אלומיי לא מחזיקים במערכת יחסים טובה עם ינאי, ועשויים לנצל את שעת הכושר הזו.
במקרה כזה, נופר תידרש לנסות למחזר את החוב, או לסגת מהעסקה. לנופר חובות של כ־4.5 מיליארד שקל, וחוב נוסף עשוי להוות גיבנת משמעותית. זאת, למרות שלאחרונה בנק לאומי, באמצעות לאומי פרטנרס, הפך לשותף של ינאי בחברת ינאי גרופ, דרכה הוא מחזיק בשליטה בנופר.
מימין: רן פרידריך, מנכ"ל אלומיי קפיטל ומבעלי השליטה בה ועופר ינאי, בעל השליטה בנופר אנרג'י, שרכשה את אלומיי
