בין אינפלציה אמריקאית לישראלית: השקל מתחזק, הדולר ב-2.96 שקלים
המטבע הישראלי החל להתחזק הערב, אחרי תנועות יציבות מוקדם יותר היום - הדולר נחלש ב-0.6%, היורו נסוג ב-0.5% ל-3.42 שקלים; אחרי שמדד המחירים של חודש יולי בארה"ב עמד בתחזיות - המשקיעים ממתינים לנתוני האינפלציה בישראל, שיתפרסמו מחר
השקל מתחזק הערב בשוק המט"ח, יום לאחר פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב לחודש יולי ויום לפני פרסום נתוני האינפלציה של יולי בישראל. מוקדם יותר היום נסחר השקל ביציבות מול המטבעות המובילים, אך כעת הדולר נחלש ב-0.6% ונסחר ב-2.963 שקלים, היורו מאבד 0.5% ל-3.421 שקלים והפאונד יורד ב-0.5% ל-4.003 שקלים. בשווקים העולמיים: היורו רושם עלייה מזערית מול הדולר ונסחר ב-1.153 דולר, הפאונד נחלש בפחות מ-0.1% ל-1.349 דולר, והדולר עולה בפחות מ-0.1% מול הין ל-159.47 ין. הדולר אינדקס, שמודד את ערך המטבע מול סל המטבעות המובילים, יורד ב-0.1% ונסחר ב-99.84 נקודות.
האינפלציה השנתית בארה"ב ירדה מעט ביולי ל-3.4%, לעומת 3.5% ביוני. עד להחלטת הפד הבאה, ב-16 באוגוסט, יתפרסמו גם דוח התעסוקה ונתוני האינפלציה של יולי בארה"ב.
בהקשר זה אמר אתמול איאן לינגן (Ian Lyngen), ראש תחום הריביות בארה"ב ב-BMO Capital Markets, כי "בסך הכול, הנתונים תאמו את הציפיות ומותירים לפד אפשרות להותיר את הריבית ללא שינוי בספטמבר, אך הם בשום אופן אינם מכריעים. ההחלטה בספטמבר תלויה כעת בשילוב שבין נתוני התעסוקה ומדד המחירים לצרכן של אוגוסט".
ביחידת המחקר של חדר העסקאות במזרחי טפחות ציינו אחרי פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב כי "לאחר הירידה החודשית החדה ביוני, על רקע התמתנות מחירי האנרגיה, מדד יולי ממשיך לבטא את ההתמתנות באלו. יחד עם קצת מגמה אינפלציונית, זה מביא אותנו לעלייה חודשית של כ-0.1% בלבד, אשר ממתנת את האינפלציה השנתית לרמת 3.4% - שפל של שלושה חודשים.
באינפלציית הליבה, עלייה של 0.2% מייצבת אותנו על 2.5% בלבד. לפני ארבעה חודשים, עם עליית מחירי האנרגיה, נזכיר, היינו על קרוב ל-3.0%. ויצוין שכל המסע הזה באותה רמת ריבית פד של 3.5%-3.75%".
במזרחי טפחות מוסיפים כי "במבט קדימה, עם עליית מחירי החבית בטקסס, בימים האחרונים, אפשר לצפות שה-'הישג' שראינו היום לא ישוחזר באוגוסט. ועל הרקע הזה, בימים האחרונים ההסתברות להעלאת ריבית על ידי הפד, בעוד כחודש, נעה בסביבות 50% משמעותיים יחסית".
מדד המחירים ליצרן בארה"ב, שמודד את השינוי במחירים שמקבלים יצרנים עבור סחורות ושירותים, נותר ללא שינוי ביולי - מתחת לתחזיות לעלייה של 0.2%. ביוני ירד המדד ב-0.1%, לאחר שהנתון תוקן מירידה של 0.3%.
מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, עלה ב-0.2%, לעומת תחזית לעלייה של 0.3%. בחישוב שנתי עלה המדד הכללי ב-4.7% ומדד הליבה ב-4.2%.
הנתונים מצטרפים לסימנים נוספים להתמתנות בלחצי המחירים, לאחר שהאינפלציה האיצה מוקדם יותר השנה על רקע המלחמה עם איראן והמכסים שהטיל נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. לאחר הפרסום עלו החוזים על מדדי המניות, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו והמשקיעים הפחיתו עוד את ההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר.
מחירי הסחורות ירדו ביולי ב-0.7%, בין היתר בעקבות ירידה של 3.1% במחירי האנרגיה ושל 5.7% במחירי הדלק. מחירי המזון ירדו ב-0.9%. מנגד, מחירי השירותים עלו ב-0.2%.
