1את הקטע הבא אפשר לקרוא עם המנגינה של ג'ון לנון ברקע: דמיינו. דמיינו עולם ללא כוח, כזה שבו המוסדות הפיננסיים שמנהלים את הכסף שלנו — הבנקים, בתי ההשקעות, חברות הביטוח, גופי הפנסיה — לא חזקים עלינו. דמיינו עולם ללא גבולות, כזה שבו פערי הידע, אלה שמבדילים בין מי שגדלו בבית שבו ידעו לנהל כסף לבין מי שבאו ממשפחה שבה אף אחד לא ידע לעשות את זה, הופכים ללא רלוונטיים. דמיינו עולם ללא פחד, כזה שבו אנחנו לא צריכים לחשוש מניגודי עניינים שמפעילים את מי שמשחקים עם ההשקעות שלנו או מוכרים לנו ביטוח, כי יש לנו כלים כל כך טובים שברור שאין טעם לרמות אותנו. עולם שבו יש מי שקורא את כל האותיות הקטנות ומתריע בפנינו בזמן אם יש בעיה או סיכון בפוליסה, במשכנתא, בעו"ש.
אתם יכולים לומר שאני חולם, אבל אני לא היחיד. ולמעשה, העולם הזה כבר קיים, בדרגות שונות, אם אתם מוכנים לשלם. לעשירים ביותר יש שירות של פמילי אופיס, אנשים שמנהלים עבורם את כל ענייני הכסף שלהם. העשירים טיפה פחות, אלה עם הכנסה של עשרות אלפי שקלים רבים בחודש, דירות להשקעה, אופציות, מניות וכו', משלמים לאנשי מקצוע לפי הצורך הנקודתי — יועצי מס, רואי חשבון, סוכני ביטוח, מנהלי השקעות. כאמור, כל אחד לפי כמה כסף יש לו, וכמה הוא מוכן לשלם.
כשממשיכים הלאה, לעומק מעמד הביניים, מגיעים לאנשים שיש להם כסף, ואין להם למי לפנות. לא בטוח שיש להם מספיק כסף כדי לשלם להמון יועצים, או שהם חושבים שחשוב לעשות זאת. חלק מודעים יותר, יודעים איפה הכסף שלהם, מה קורה איתו, מתמקחים. חלק לא. אם הם כבר רוצים להתייעץ, הם מגלים שכמעט לכל מי שמספק להם שירות כזה יש אינטרס. אז לפעמים הם מנסים לבד, קוראים ספרים (גילוי נאות: כתבתי אחד כזה), צופים ביוטיוב, שואלים שאלות בקבוצות בפייסבוק. לפעמים הם סתם הולכים לאיבוד.
כמו תמיד, בכל תחום, מי שלא יודע להתנהל נכון משלם יותר. וללכת לאיבוד עולה מלא. "כלכליסט" דיווח השבוע שעלות ניהול חשבונות הבנק של משקי הבית זינקה ל־1,000 שקל בשנה. זו התוצאה של הוואקום. אבל לדעתי אנחנו קרובים מאי פעם להפוך את הקערה הזו על פיה.
אם הרגולטורים יחייבו את הגופים הפיננסיים לפתוח את שעריהם למנועי AI, לא נצטרך לבנות מערכות כאלה בעצמנו. הן יגיעו עד אלינו, ויאפשרו לנו לדעת יותר, ולהרוויח יותר
2הטכנולוגיה קיימת. כמעט לגמרי. הקפיצה המשמעותית ברמת הבינה המלאכותית מקרבת אותנו במהירות ליום שבו לא תהיה בעיה לזרוק את המודל החביב עלינו — קלוד, ג'יפיטי, ג'מיני — או את סוכן ה־AI האישי שלנו עמוק לתוך הפיננסים שלנו. לכולם: לחשבון הבנק, לחסכונות הפנסיוניים, להשקעות, לביטוחים. כשאני אומר "לא תהיה בעיה" אני מתכוון לכך שזה יהיה בטוח, ושזה יהיה שימושי.
אני חושב שאנחנו נמצאים במרחק חודשים אחדים מהרגע הזה. ואז העולם שדמיינו בתחילת הטור יהיה במרחק נגיעה. תכף נשלח את ה־AI לנהל את הכסף שלנו. בשלב הראשון רק למפות מה יש לנו ולהמליץ מה לעשות עם זה. בשלב השני, אם הוא יוכיח שהוא מספיק טוב ותסמכו עליו, אולי גם תיתנו לו לקבל החלטות. הוא יוכל לעשות סדר, להבין מה יש איפה, לקרוא את האותיות הקטנות, לשים לב לשינויים בדמי הניהול, להציע דרכים לשלם פחות ולהשיג תשואות טובות יותר. תנו לו לשמור על הכסף שלכם, ולחשוב איך אפשר להשביח אותו, ותנחו אותו מה לעשות. הוא לא צריך לעשות הכל, ואם אתם רוצים את העולם המדומיין ההוא, אתם בכל זאת צריכים קצת להתאמץ, להבין ולקבל החלטות. אבל רק קצת, כי הוא יעשה את השאר.
כמה אנשים באמת יעשו את זה? אני חושב שברגע שנדע שזה בטוח, שהמודלים לא ישחקו לנו עם הכסף ושאף אחד לא יכול לגנוב אותו, כשנראה שאפשר לשלוט בכל שלב בתהליך — כן, אני חושב שהרבה מאוד אנשים יעשו את זה.
כדי להבין למה אני חושב שזה ממש מעבר לפינה, כדאי לראות מה כבר קורה. פלטפורמות המסחר הפופולריות ביותר בקרב צעירים בארצות הברית, רובין הוד ואינטראקטיב ברוקרס, כבר מתחברות למנועי הבינה המלאכותית. קלוד יכול להיכנס לחשבון ההשקעות שלי, לנתח אותו, להמליץ המלצות בהתאם למטרות שהגדרתי לו, לחפש טרנדים חדשים, וכן, גם לקנות ולמכור השקעות, אם זה מה שאני מגדיר לו, למשל אם הן נהפכות לספקולטיביות מדי. היכולת הזו מצמצמת באופן משמעותי את הפער בין המשקיע הפרטי, הפשוט, לקרנות גידור שמחזיקות סוללת אנליסטים, מתמטיקאים ואנשי שוק הון.
בישראל בנק וואן זירו הודיע על האפשרות לחבר את החשבון לג'יפיטי (ובהמשך לכלים נוספים). משיקולי אבטחה, אבל גם משיקולים עסקיים, וואן זירו הוא שמעבד את המידע, וג'יפיטי מתממשק עם מה שהבנק מספק לו. במילים אחרות, אפשר לחבר את ג'יפיטי לחשבון הבנק ולהתחיל לשאול אותו על מצב החשבון והאפשרויות הפיננסיות שלי, אבל את התשובות עדיין נותן הבנק, גוף חזק עם אינטרסים משלו. אז זה עוד לא מושלם, אבל זו התחלה, ואין לי ספק שעוד בנקים יאפשרו זאת בקרוב.
אחר כך יגיע השלב הבא, זה שבו לא נקבל את התשובות מהבנק או מגופים אחרים. אין לנו צורך בתיווך הזה, בבעלי אינטרסים שיספקו לנו את המידע וההצעות הנוגעים לכסף שלנו. זה הכסף שלנו, המידע הוא שלנו, אנחנו צריכים גישה ישירה למידע מלא ונקי ולכסף עצמו, ואנחנו צריכים לנהל את הטכנולוגיה שדואגת לכל זה, לא הבנק. הבנק לא בצד שלי. גם לא חברת הביטוח, או חברת כרטיס האשראי, או כל גוף פיננסי אחר. כל עוד המידע אצלם ורק אצלם, או שהם מתווכים לנו אותו, מאזן הכוחות נשאר לא הוגן. למודלים של הבינה המלאכותית, לפחות ככל הידוע לנו בשלב זה, ותנו לי להיות אופטימי בכל זאת, אין אינטרסים לשחק עם הכסף, המידע או הראש שלי. הם פשוט יגידו לי מה שאני צריך לדעת, ואז, כשכל המידע יהיה ברשותי, אני אוכל לעשות מול המוסדות הפיננסיים כמעט כל מה שארצה. דמיינו.
3הנה דוגמה.
סוף סוף מכרו את הדירה הקטנה של סבתא שלכם, וחילקו את הכסף בין הנכדים. קיבלתם 30 אלף שקל, ובאמצע החיים אין לכם כוח, או יכולת, להתחיל לשבור את הראש מה לעשות עם זה. אבל אתם לא רוצים שהכסף ייבלע בעו"ש. בדיוק בשביל זה יש לכם סוכן פיננסי אישי. הוא לא טכנוקרט, הוא מכיר אתכם. הכל הוא יודע עליכם. הוא יודע כמה אתם משתכרים, וכמה בני הזוג שלכם משתכרים, וכמה אתם משלמים משכנתא, וכמה עולים החוגים של הילד, וכמה ההוצאות שלכם קופצות בחופש הגדול. הוא מכיר כל שקל בהוצאות ובהכנסות שלכם. הוא יודע איך ההכנסות השתנו במשך השנים וכמה הן יציבות או לא, וכנ"ל ההוצאות. הוא יודע שאתם אוהבים לשים בצד קצת כסף לחירום, טיפול שיניים דחוף או מקרר שהלך, ולשים עוד קצת בצד לחופשת הסקי שאתם מתכננים ליום ההולדת העגול המתקרב. הוא יודע שיש לכם קצת כסף במניות, ושם אתם אוהבים סיכונים, אבל שבפנסיה אתם הולכים על מסלולים בטוחים. בקיצור, הוא מכיר לא רק את הפרטים הפיננסיים שלכם אלא גם את הראש הפיננסי שלכם. אז הוא ידע בדיוק מה נכון להציע לכם לעשות עם ה־30 אלף שקל מסבתא עליה השלום. הוא יציע פיקדונות, וקרנות, ומניות, וצמודי מדדים כאלה ואחרים, בארץ, ובחו"ל. אולי הוא יציע לחלק — קצת לטווח קצר לשדרוג חופשת הסקי, קצת לטווח ארוך בסיכון יותר גבוה ועם יותר פוטנציאל. הוא יגיד כמה עולה כל אפשרות, ומה היתרונות והחסרונות שלה, ואתם תבחרו, ותיתנו לו הוראה. הוא יבנה אסטרטגיה מתאימה, ויבצע את הפעולות, ויוודא שאתם לא משלמים על זה יותר מדי, ויגדיר את הגבולות, למשל מה עושים אם ההפסדים גדולים מדי, או להפך. וכשהוא יגמור הכל הוא ישים על המשמר סוכן שיבדוק כל הזמן את מצב התיק וישים לב אם כדאי לשנות משהו. הוא הפמילי אופיס שלכם, עובד בשבילכם כדי להפיק את המרב מהכסף, גם אם הכסף הוא 30 אלף שקל, או עשרת אלפים שקל.
עכשיו קחו את הדוגמה הזו והמירו אותה לכל החלטה פיננסית מעצבנת אחרת. אתם יודעים, באחורי הראש, שכדאי שתתעמקו בתעודת הזהות הבנקאית שלכם ותוודאו שלא דופקים אתכם, אבל למי יש כוח לצלול לתוך זה? עזבו, שהסוכן יסכם לכם. אתם מבינים שכדאי להסתכל במסלקה הפנסיונית ולנסות להבין אם אתם במסלולים פנסיוניים שנכונים לכם? בקשו מהסוכן. אתם מציצים ב"הר הביטוח" ומקבלים סחרחורת כי אתם לא בטוחים שאתם צריכים את כל הביטוחים? שהסוכן יבדוק. אין לכם מושג איך להתחיל לקרוא את הצעת הבנק למשכנתא? שהסוכן יעשה את זה. אנשים מספרים לי שהם כבר עושים את זה עם ג'יפיטי; זה לא מספיק טוב. סוכן שמצויד בכל הכישורים הפיננסיים הנדרשים, ומחובר בזמן אמת ובאופן ישיר לכל הגופים הפיננסיים, ייתן לכם שירות טוב פי אלף.
1 צפייה בגלריה
המערכת שחבר שלי בנה להשקעות של ילדיו. כלי שלא צריך להיות שמור רק למי שמבין בפיננסים ובטכנולוגיות כאלה
4כדי שכל זה יקרה, לא מספיק לדמיין, ולחכות. יש עוד כמה דברים שצריכים לקרות.
קודם כל, צריך שהציבור יתגבר על שלל חסמים בנושא, עניינים של אמון וחשש. לדעתי זו הבעיה הכי קלה. עוד ועוד אנשים כבר זורקים על ה־AI את כל הסודות הרפואיים שלהם, צפונות הנפש הכי כמוסות, ההתלבטויות הכי פרטיות. אז מה זה כבר לתת לו לראות את דו"ח הפנסיה, שממילא רובנו לא יודעים לקרוא?
קושי משמעותי יותר הוא לגרום לכל הגופים הפיננסיים להתחבר למערכות בינה מלאכותית המוניות. הם יגידו משהו על בעיות אבטחה, ואכן יש בעיות אמיתיות כאלה, אבל האמת היא שגם אם לא היו — הבנקים וחברות הביטוח וכו' לא היו ממהרים להתמסר ל־AI. רק לשחקן חדש וקטן יחסית כמו וואן זירו יש אינטרס להוביל את המגמה הזו, עד שלאחרים לא תהיה ברירה אלא להצטרף.
כאן צריכים להיכנס לתמונה הרגולטורים, נו מה. בעולם הפיננסים שום שחקנים חזקים לא ששים להגביר תחרות ולהציע יותר ללקוחות אם לא מכריחים אותם. אבל רשות שוק ההון, הפיקוח על הבנקים ורשות ניירות ערך יכולים להכריח אותם. בשנה שעברה הם כבר הקימו ועדה שעסקה בעקרונות הרגולציה בעידן ה־AI, וגיבשו כמה כאלה. עכשיו צריך שימשיכו לעבוד. ויותר מהר. אני מבין שעדיף שהרגולטורים לא ימהרו, כי היציבות של המערכת הפיננסית חשובה. ועדיין, הקצב חשוב. הוא חשוב משום שמי שיודעים לעבוד עם בינה מלאכותית כמו שצריך ומבינים את העולם הפיננסי לא מחכים לאף אחד. יש לי חבר שבנה השבוע לילדים שלו (בני 17 ו־13) מערכת משפחתית להשקעות שמלמדת את הילדים איך לעשות את צעדיהם הראשונים בעולם הזה, אבל כוללת מנגנוני בקרה הורית ושולחת לו הודעות ווטסאפ על כל פעולה. אבל זו שוב סיטואציה שבה אלה שיש להם יותר ידע — בפיננסים ובעבודה עם כלים לבניית מערכות כאלה — מחזיקים ביתרון גדול על השאר. אם נמשיך כך, הפערים רק יגדלו. אם הרגולטורים ילחצו קצת יותר על הגז ויחייבו את הגופים הפיננסיים לפתוח את שעריהם — באופן מאובטח, כן — למנועי הבינה המלאכותית, לא נצטרך לבנות מערכות כאלה בעצמנו. הן יגיעו עד אלינו, ויאפשרו לנו לדעת יותר, ולהרוויח יותר, ולקבל את הפמילי אופיס שמגיע לנו.
הכותב הוא עיתונאי כאן חדשות
