הריבית יורדת, אבל הבנקים ממשיכים לגזור את הקופון
ריבית בנק ישראל ירדה בחצי נקודת אחוז מאז אפריל, אך הריבית על הפיקדונות ירדה בינתיים בשיעור מתון יותר. גם באשראי נרשמה ירידה, בעיקר בחברות כרטיסי האשראי. אלא שהפערים בין הבנקים עדיין גדולים, ו־233 מיליארד שקל ממשיכים לשכב בעו"ש כמעט ללא ריבית
אחת הדוגמאות הברורות ביותר לעוצמת הכוח של המערכת הבנקאית נרשמה במהלך גל העלאות הריבית של בנק ישראל. כשהריבית המוניטרית זינקה מ־0.1% ל־4.75% (בין אפריל 2022 למאי 2023), הבנקים ידעו לתרגם את ההתייקרות באופן כמעט מיידי למחיר ההלוואות והמשכנתאות. מנגד, התגמול על הפיקדונות של הציבור נשרך מאחור והועלה בעצלתיים — פער תמחור שתדלק את רווחי השיא ההיסטוריים של הבנקים, שהסתכמו בכ־32 מיליארד שקל אשתקד.
על פניו, כעת כשבנק ישראל מוריד את הריבית, ניתן היה לצפות שהמגמה תהיה דומה והריבית תתגלגל מהר יותר אל הפיקדונות מאשר אל האשראי. אך מנתוני בנק ישראל שפורסמו אתמול על שיעורי הריבית על פיקדונות ואשראי במשק לחודש יולי, ניכר כי בינתיים, לפחות, הבנקים נוהגים בזהירות רבה יותר.
וואן זירו הציע את הריבית הגבוהה ביותר, בנק ירושלים אחריו
אמנם ניכר שהבנקים, שבשנים האחרונות מעמדם הציבורי צנח לשפל חסר תקדים, כאשר הם התמודדו עם בליץ חקיקה פופוליסטית וספגו מצד הממשלה מס סקטוריאלי חריג וממושך, נוקטים במשנה זהירות כעת. אבל אין מה למהר ולהסיק שהישועה הגיעה אל משקי הבית וסוף סוף יש תחרות במשק הישראלי.
ראשית, ישנם פיקדונות שבהם הבנקים ניצלו את הורדת הריבית בצורה משמעותית. כך למשל, בפיקדון לשנה בריבית משתנה, הירידה היתה חדה בהרבה ועמדה על 0.64 נקודת אחוז, ובפיקדון לחודש עד שלושה חודשים בריבית משתנה הירידה עמדה על 0.56 נקודת אחוז.
גם בצד האשראי, הורדת הריבית הממוצעת ב־0.46 נקודת אחוז כוללת את נתוני שלוש חברות כרטיסי האשראי. אלו הורידו את הריבית בחדות והשפיעו על הממוצע הכולל. כך לדוגמה, הריבית הממוצעת במקס ירדה מ־9.5% באפריל ל־8.31% ביולי. מנגד, הורדות הריבית בבנקים היו שמרניות בהרבה: בלאומי הריבית ירדה ב־0.34 נקודות אחוז ל־7.56%, ובדיסקונט הייתה ירידה של 0.23 נקודות אחוז ל־7.83%.
בנוסף, "ממוצע" היא מילת המפתח כאן. כשנפרדים מהממוצע ובוחנים מה מתרחש בכל בנק, מתברר שלא כל הלקוחות נהנו באותו אופן מהורדת הריבית. בפיקדון לשנה בריבית קבועה, וואן זירו הציע ביולי את הריבית הגבוהה ביותר של 6%, אם כי זו מיועדת למצטרפים חדשים בלבד. אחריו נמצא בנק ירושלים שהציע ריבית של 3.88% – ירידה של 0.54 נקודות אחוז מאפריל. במקום השלישי נמצא בנק לאומי שהציע ריבית של 3.74% – ירידה של 0.29 נקודות אחוז בלבד מאפריל. את הריבית הנמוכה ביותר הציע בנק מסד – 2.9% – זאת לאחר שחתך אותה ב־0.45 נקודות אחוז מאז אפריל.
בפיקדון לחודש בריבית קבועה, בנק ירושלים הציע את הריבית הגבוהה ביותר – 3.07%, זאת לאחר שהפחית אותה ב־0.22 נקודות אחוז בלבד מאז אפריל. אחריו נמצא בנק מרכנתיל שהציע ביולי ריבית של 2.94% – לאחר שהפחית אותה ב־0.41 נקודות אחוז. את הריבית הנמוכה ביותר הציע בנק יהב – 0.33% – לאחר שחתך אותה ב־0.67 נקודות אחוז מאז אפריל, ולצידו הבינלאומי – שהציע ריבית של 1.52%, לאחר שחתך אותה ב־0.65 נקודות אחוז מאז אפריל.
גם באשראי ישנם הבדלים משמעותיים, כשההורדות החדות ביותר בוצעו בקרב חברות כרטיסי אשראי. עם זאת, את הריביות האטרקטיביות ביותר ביולי המשיכו להציע הבנקים הקטנים: וואן זירו גבה 6.42% בלבד, ואחריו בנק מסד עם 6.76%. את הריביות הגבוהות ביותר גבו כאל (10.63%) ובנק ירושלים (10.28%).
לצד זאת, חשוב לסייג ולומר ששיעור הריבית הממוצע על האשראי מושפע מתמהיל הסיכון של הלווים, וגם הריבית בפיקדונות מושפעת מצרכי הנזילות של הבנק, ולכן יש משתנים נוספים שמשפיעים על השורה התחתונה.
באפליקציית התשלומים ביט, השייכת לבנק הפועלים, השיקו בנובמבר פיקדון ל־3 חודשים בריבית קבועה של 4%, ובסוף השבוע האחרון הפחיתו את הריבית ל־3.7%.
בעוד הבנקים בוחרים עד כמה לגלגל את הורדת הריבית אל הפיקדונות, במוצר המתחרה לפיקדונות – הקרנות הכספיות – הריבית משתנה בהתאמה מלאה לריבית במשק. כלומר, הורדת הריבית בחצי נקודת אחוז תתורגם לירידה של חצי נקודת אחוז בתשואות.
עם זאת, עדיין מדובר במכשיר חיסכון שהוא אטרקטיבי בהרבה בהשוואה לרוב הפיקדונות, שכן הוא מציע תשואה של כ־3.5% (לא כולל דמי ניהול ממוצעים של כ־0.15%) על חיסכון שניתן לפירעון יומיומי. למעשה, זו ריבית גבוהה יותר ממה שרוב הבנקים מציעים עבור נעילת הכסף לשנה שלמה.
לצד הקרנות הכספיות, ישנן אפשרויות נוספות בשוק: חשבון "צובר ושב" של מקס עדיין מציע 3% על היתרה; פייבוקס (השייכת לבנק דיסקונט) עדיין מציעה ריבית על יתרת הכספים של 1% למי שמוציא פחות מ־2,000 שקל בכרטיס האשראי שלה, וריבית של 6% למי שמוציא מעל, וביט (השייכת לבנק הפועלים) מציעה ריבית שנתית של 3.1% לפיקדון חודשי, ושל 2% לפיקדון יומי.
המינוס של הישראלים גדל בכחצי מיליארד שקלים
עוד עולה מנתוני בנק ישראל כי הר העו"ש, כלומר יתרת העו"ש של משקי הבית, הסתכם ב־233 מיליארד שקל. רוב הבנקים לא משלמים ריבית על העו"ש, ואלו שמשלמים מעניקים לרוב ריבית זעומה.
בסך הכול, הריבית הממוצעת על כספי העו"ש היא 0.1% בלבד. המשמעות: על כל 10,000 שקל ששוכבים בחשבון, הבנקים מרוויחים כ־350 שקל ומשיבים לציבור רק כעשרה שקלים בלבד. מעבר הכספים מהעו"ש לקרנות הכספיות או לפיקדונות הוא הכלי האפקטיבי ביותר של משקי הבית לשפר את מצבם מול המערכת הבנקאית.
מנגד, "המינוס" של הישראלים גדל בכחצי מיליארד שקל והסתכם ב־10.2 מיליארד שקל. את הריבית הגבוהה ביותר גבה וואן זירו – 12.38%, ואחריו בנק הפועלים – 11.99%. מנגד, בבנק יהב גבו את הריבית הנמוכה ביותר – 8.36%.
אם יש אשראי יקר יותר מהמינוס הרי שהוא האשראי המתגלגל שמציעות בעיקר חברות כרטיסי האשראי והיקפו עמד ביולי על 6.26 מיליארד שקל. בכאל גבו 15.7%, בישראכרט 14.7% ובמקס 14.4%.
