הקשר בין מדיניות הנגיד לשוק המשכנתאות
מזה כשנתיים אני חוזר ומתריע בפני נגיד בנק ישראל, הפרופסור אמיר ירון, אנא במטותא ממך, תחמול על מאות אלפי בתי אב שנטלו משכנתא, חוסכים מילדיהם לא רק חוגים בבתי ספר אלא גם מסל המזון הבסיסי, ותתחיל להוריד את שער הריבית, ובאופן משמעותי ביותר.
לצערי הרב נתוני נטילת המשכנתא של חודש מרץ האחרון, דווקא חודש שהתאפיין במלחמה אינטנסיבית מול איראן ומתקפת טילים בלתי פוסקת, בעלייה ללא תקדים בנטילת משכנתא, מהגבוהות ביותר בכל הזמנים, כ-10.7 מיליארדי שקלים.
לכאורה יש כאן דיסוננס מוחלט. הלא מדובר במצב של מלחמה, בו שוק הדיור כמעט משותק לחלוטין המתאפיין במכירת דירות ממש טיפין, טיפין. הכיצד הגענו בכלל למספר דו ספרתי במיליארדים בשוק המשכנתאות?
ובכן, הצצה פשוטה לנבכי השוק מסבירה את הכול.
ראשית, ברוב המכריע של המקרים, מדובר היה לא בנטילת משכנתא חדשה, אלא ברבבות רבות של נוטלי משכנתא ותיקים, שמרוב ייאוש מהמצב משער הריבית הבלתי אפשרי, החליטו למחזר את המשכנתא או לחליפין לחבר הלוואת.
שנית, וזה לא פחות מעניין. לא פחות מ-87 אחוזים מנוטלי המשכנתא החליטו להמיר את המרכיב הצמוד לממ"ד ולשער הריבית, לריבית קבועה ולא צמודה.
שלישית, אמנם מדובר גם כאן בריבית לא מבוטלת, כ-5 אחוזים המשקפים את הריבית במשק פלוס פריים, אולם עובדה זו פשוטה בתכלית: הלווים אינם מאמינים(!) לנגיד ומשוכנעים כי בכוונתו לא רק שלא להוריד את השער שלה, אלא חלילה אולי אף להעלות אותו.
אז הבנתם: בגלל החשש הדמיוני של הפרופסור ירון מאינפלציה, זאת שעה שנתוני האינפלציה מצביעים על 1.9 אחוזים לשנה בלבד, צריכים המוני בית ישראל לכתת רגליים אל סניפי הבנקים ולנסות להוריד קמעא את רוע הגזירה.
יתרה מכך: ומה עם אותם רבבות רבים שנאלצים לקחת משכנתא משלימה באמצעות גופים חוץ בנקאיים, ובריבית קצוצה שמגיעה עד כדי 8 אחוזים?
אמר מי שאמר במקורות כי "אויבים חוזרים בתשובה מצדיקים גמורים". ואכן, אני מצפה ממך, כבוד הנגיד, שתסטה ממנהגך ותחליט סוף סוף בפעימה הבאה להוריד את שער הריבית בחצי אחוז לפחות ותמשיך להוריד אותה גם בפעימה שלאחר מכן, אם בכל זאת יש לך לב ואתה חומל על כל אותם רבבות, אם לא מאות אלפי בתי אב, שהמקרר שלהם ריק!
*כותב המאמר רוני מזרחי הוא יו"ר ובעלי קבוצת "מזרחי ובניו" ונשיא לשכת הקבלנים לשעבר
