פריזמה משיבה לייצוגית העתק: "קופת גמל אינה חברת ביטוח ואינה מבטיחה תשואה מינימלית"

בתחילת חודש דצמבר האחרון הוגשה בקשה לאישור תביעה ייצוגית בסך 856 מיליון שקל נגד קופת הגמל פריזמה ושבעה ממנהליה, העוסקים בניהול נכסי קופות הגמל. התובעת הייצוגית, אסתר שליט מרמת גן, טוענת כי בשל רשלנות פריזמה ומנהליה הנתבעים: עזרא עטר, אלה אפלמן, פרנסין דאדי, אילן גיפמן, ד"ר נילי מארק, מאיר וידל ואיתי מל, הפסידו העמיתים בקופה הפסדים עודפים, העולים לכדי מאות מיליוני שקלים.

בתביעה, שהוגשה באמצעות עוה"ד יצחק אבירם ונועם שכנר, נטען כי בחמש קופות גמל סולידיות שניהלו הנתבעים - שיאון", "צור", שגיא", "קרן אור" ו"קציר" - נגרמו הפסדים יוצאי דופן וכי מתחילת 2008 ועד חודש אוקטובר, חמש קופות הגמל הפסידו 24%-26% כל אחת, המגלמים יחד הפסד כולל של 3.3 מיליארד שקל, מתוך כ-13 מיליארד שקל מנכסי העמיתים שהיו בקופות בסוף 2007.

לטענת התובעת הייצוגית, באותה תקופה הפסידו כלל קופות הגמל בשוק כ-16% בממוצע. כלומר, חמש קופות אלה הפסידו 8%-10% מעבר לממוצע השוק, שכולל גם קופות מנייתיות ואגרסיביות רבות. לטענת התובעת, שחסכה לטענתה את כספה במשך 28 שנה, אחד הגורמים להפסדים טמון בכך, שמנהלי הקופות הפחיתו לרמה מזערית את איגרות החוב של המדינה, המזומנים והפקדונות, שהיו "כריות הביטחון של נכסי הקופות", על חשבון הגדלה חסרת פרופורציה של רכיב האג"ח הקונצרני.

פריזמה: "אנחנו לא חברת ביטוח"

לדבריהם, "יש המנסים לנצל את המשבר הקשה בשוק ההון ואת ההפסדים הכבדים שספגו בעקבותיו המשקיעים המוסדיים, ניצול ציני ופופוליסטי באמצעות הגשת תביעת סרק. עצם הבקשה, שאינה שנויה במחלוקת, שהקופות ספגו הפסדים כבדים בתקופה השרירותית, אינה יכולה לשמש כשלעצמה כראיה לכך, שנפל דופי כלשהו בניהול השקעותיהן ואינה יכולה ליצור יש מאין עילת תביעה, כנגד החברות המנהלות שלהן".

"אג'ח קונצרני אינו נכס מסוכן"

עוד נטען בתשובה לתביעה, כי "המבקשת טועה ומטעה, בכך שהיא מנסה להעריך ולשפוט את מדיניות ההשקעות של הגופים הבוחרים, מעצם טיבם, את השקעותיהם, על-פי שיקולים של הטווח הארוך, על בסיס תשואות בטווח הקצר ביותר, של עשרה חודשים בלבד - מינואר עד אוקטובר 2008 - ועוד בשיאו של משבר עולמי חריף".

"הניסיון להציג את ההשקעה באיגרות חוב קונצרניות וההשקעה במניות, כאילו היו מקשה אחת של השקעה ב'נכסים מסוכנים' הינו מגמתי, מוטעה ומטעה", טוענים בפריזמה. "מקובל להתייחס להשקעה באיגרות חוב קונצרניות דווקא כמרכיב שמרני בתיק ההשקעות ובפרט בתיק השקעות בחיסכון לטווח ארוך".

אשר לטענה שהועלתה נגד פריזמה, בנושא הפרת חובת הנאמנות, טוען בית ההשקעות: "לא די להראות כי הקופות שנוהלו הניבו תשואות שליליות ואף תשואות גרועות. על המבקשת היה להביא ראיות לכך, שהמשיבים פעלו בניגוד עניינים או בחוסר תום לב, תוך העדפת טובתם האישית".

"גישת המבקשת מביאה למצב אבסורדי, לפיו כל קופת גמל שביצועיה נמוכים מן הממוצע תהא חשופה, לכאורה, לתביעת רשלנות. שיטתה של המבקשת אף מתעלמת מרווחי העבר ואינה מתחשבת באפשרות, שרווחים עתידיים יקזזו את הפסדי העבר".