סגור
אתר בנייה
אתר בנייה. הציבור רץ לרכוש דירה (צילום: ערן גרנות)

טירוף הנדל״ן: שיא כל הזמנים במשכנתאות בדצמבר - 13.8 מיליארד שקל

לפי נתוני בנק ישראל, היקף המשכנתאות בדצמבר היה גבוה פי 2.5 מזה שבחודש המקביל ב-2023. שיא גם בהיקף הלוואות הבלון ששיעורן בדצמבר עמד על 23.2%. כלומר כמעט כל הלוואה רביעית נלקחה כבלון. הפעם האחרונה שהיקף המשכנתאות הגיע לשיא הייתה במרץ 2022, רגע לפני תחילת העלאות הריבית

היקף המשכנתאות שנלקחו בדצמבר הסתכם ב-13.8 מיליארד שקל - זהו הנתון הגבוה שנרשם במשק, ופי 2.5 יותר מהיקף המשכנתאות שנלקחו בדצמבר אשתקד, שהסתכם ב-5.6 מיליארד שקל בלבד, כך עולה מנתוני בנק ישראל.
הפעם האחרונה שהיקף המשכנתאות הגיע לשיא הייתה במרץ 2022, רגע לפני תחילת העלאות הריבית, אז היקף המשכנתאות הסתכם ב-13.4 מיליארד שקל. אך מאז, העלאות הריבית ופרוץ המלחמה ציננו את השוק. בחודשים האחרונים אמנם נרשמה התאוששות, אך גם ההערכות האופטימיות ביותר לא צפו היקף משכנתאות כל כך גבוה, ודאי נוכח העובדה שסביבת הריבית עדיין גבוהה מאוד.
היקף המשכנתאות שנלקחו הפתיע אף את הבנקים עצמם, שדיווחו על היקף פעילות חריג בדצמבר והעריכו שהיקף המשכנתאות החדשות במהלך החודש יסתכם ב-11 מיליארד שקל. עם זאת, יש לצנן מעט את ההתלהבות: יש שתי סיבות מרכזיות שתרמו להיקף הפעילות הגבוה: הראשונה היא עליית המע"מ ב-1% שנכנסה בתחילת החודש לתוקף, שעודדה הקדמת רכישות. לכן, סביר שבחודשים הבאים נראה ירידה בנתונים.
הנתון השני הוא היקף הלוואות הבלון שהגיעו לשיא הן כסכום מוחלט - היקפן עמד על 3.2 מיליארד שקל, והן ביחס לסך המשכנתאות שנלקחו: שיעורן בדצמבר עמד על 23.2%. כלומר כמעט כל הלוואה רביעית נלקחה כבלון.
הלוואות הבלון הן הסדר שיזמי נדל"ן מציעים לרוכשי הדירות, ולפיהם את רוב הסכום לרכישת הדירה הרוכשים ישלמו בגמר הבנייה. בשיטה זו רוכשי הדירות נוטלים הלוואת בלון שנפרעת בסיום הבנייה והופכת לחלק מהמשכנתא, ובתקופת הביניים משלם היזם את הריבית על ההלוואה.
בבנק ישראל מוטרדים כבר תקופה ארוכה מהעלייה בהיקף המשכנתאות. בדו"ח היציבות החצי שנתי שפירסם הבנק בנובמבר, הוא ייחד פרק לנושא וסקר את הסכנות הגלומות בהן, בין השאר חשש מהשפעת מיתון עתידי על יציבות הענף, וכן החשש שהעסקאות מעוותות את המחירים בשוק, שכן בפועל הן מהוות הנחה במחיר הדירה, בזמן שעל הנייר מחיר הדירות נותר גבוה. באוקטובר האחרון ראשי החטיבות העסקיות בבנקים אף זומנו לפגישה מיוחדת בפיקוח על הבנקים.
בסך הכל היקף המשכנתאות שנלקחו ב-2024 עומד על כ-94 מיליארד שקל, לעומת 71.3 מיליארד ב-2023, ו-117.6 מיליארד ב-2022. נתונים אלו ממחישים את התאוששות שוק המשכנתאות במהלך 2024, אך גם את העובדה שהענף עדיין רחוק מביצועי השיא שהראה לפני העלאות הריבית באפריל 2022. כמו כן, ללא הצמיחה החדה בשימוש בהלוואות הבלון המסובסדות - התאוששות השוק הייתה מאטה. בסך הכל, היקף הלווואת הבלון ב-2024 הסתכם ב-16 מיליארד שקל.