סוגרת פערים: סופטבנק הקפיצה את ההשקעה באנבידיה ו־TSMC
אחרי שפספסה את הזינוק במניות יצרניות השבבים המובילות, ענקית ההשקעות הגדילה משמעותית את ההחזקות בהן. אנליסט: "סופטבנק מקווה לשלוט בחלק העליון והתחתון של שרשרת האספקה ב־AI, בלי שהיא עוסקת בייצור שבבים"
אחרי שהחמיצה את הזינוק במניית אנבידיה, סופטבנק היפנית מגדילה פי שלושה את החזקותיה בחברה, וכן מגדילה משמעותית את ההשקעות ביצרנית השבבים הטייוואנית TSMC ובחברת הענן אורקל — כך לפי דיווח של בלומברג. מדובר בחלק מאסטרטגיה של החברה לבסס את מעמדה בתחום ה־AI, לא באמצעות ניסיון להמר מי תהיה החברה שתפתח את המודלים ואת השירותים המצליחים ביותר, אלא דרך השגת דריסת רגל בחברות שיספקו את התשתיות ההכרחיות בעבור חברות אלו.
לפי בלומברג, בסוף מרץ הגדילה ענקית ההשקעות של מסיושי סאן את החזקותיה באנבידיה משווי של מיליארד דולר בסוף 2024 ל־3 מיליארד דולר. בנוסף, קנתה החברה מניות של TSMC בשווי 330 מיליון דולר ושל אורקל ב־170 מיליון דולר. החזקות אלו מצטרפות לשליטה של סופטבנק ב־Arm Holding, חברת תכנון השבבים והמעבדים שנמצאת בלב אסטרטגיית ה־AI של סאן.
1 צפייה בגלריה
מייסד סופטבנק מסיושי סאן. "נהיה הפלטפורמה מספר 1 לבינת־על מלאכותית"
(צילום: bloomberg/ Kiyoshi Ota)
לדברי מקורות, סאן פועל לצמצום פערים לאחר שהחמיץ את הזינוק ההיסטורי במניית אנבידיה שהביא אותה לשווי שוק של יותר מ־4 טריליון דולר ואת הזינוק של TSMC לכ־990 מיליארד דולר. בתחילת 2019 מכרה סופטבנק 4.9% ממניות אנבידיה, והחמיצה את הזינוק שרשמה בעקבות חשיפת ChatGPT בסוף 2020. כיום היו מניות אלו שוות 200 מיליארד דולר. ההימור המחודש על אנבידיה הגיע בתזמון טוב: ב־27 בינואר, בעקבות חשיפת מודל R1 של דיפסיק הסינית, צנחה אנבידיה ב־17% ומחקה ביום אחד 589 מיליארד דולר. לאחר ששמרה על מגמה שלילית עד תחילת אפריל, החברה שינתה כיוון ונמצאת כיום בשיא כל הזמנים. "אנבידיה היא ספקית אתי החפירה של בהלת הזהב של ה־AI", אמר לבלומברג בן נאראסין, מייסד קרן ההון סיכון Tenacity. "רכישת המניות יכולה לספק לסופטבנק יותר גישה לשבבים המבוקשים של אנבידיה. אולי היא תוכל לקפוץ לראש התור".
הרכישה מצטרפת למעורבות סופטבנק במיזמי תשתיות AI משמעותיים. אלו כוללים את השותפות עם OpenAI ואורקל בפרויקט סטארגייט להקמת תשתיות AI בארצות הברית בהשקעה של חצי טריליון דולר, ומגעים עם TSMC ואחרות לשותפות בהאב ייצור AI באריזונה בהשקעה של טריליון דולר. בנוסף, במרץ השלימה סופטבנק השקעה של 30 מיליארד דולר ב־OpenAI לפי שווי של 300 מיליארד דולר, ורכשה את חברת תכנון השבבים Ampere Computing בעסקה בשווי 6.5 מיליארד דולר. "ביחד עם הקניין הרוחני של Arm, שנמצא ביסוד מרבית שבבי המובייל וה־AI, סופטבנק מקווה לבסס לעצמה עמדה ייחודית, בלי שהיא עצמה עוסקת בייצור שבבים", אמר ריצ'ארד קיי, מנהל Comgest Asset Management היפנית, ומשקיע ותיק בסופטבנק. "אני חושב שסאן רואה את עצמו כספק טבעי של טכנולגיית שבבי AI. מה שהוא באמת רוצה זה לשלוט בחלק העליון ובחלק התחתון של שרשרת האספקה ב־AI".
כלומר, סאן מעוניין להחזיק בעמדת השפעה משמעותית בכל המקטעים של שוק ה־AI. סאן עצמו הבהיר שלכך הוא מכוון את סופטבנק, כשאמר בחודש יוני לבעלי מניות: "אנחנו רודפים אחרי AI באמצעות מערך של סטארט־אפים וקבוצות חברות. יש לנו מטרה אחת. אנחנו נהיה הפלטפורמה מספר אחת לבינת־על מלאכותית".
