בלעדי
לראשונה: קרן ויולה קרדיט תשקיע 300 מיליון דולר בצמיחה של חברות B2C ישראליות
לכלכליסט נודע שקרן חדשה בשם Customer Growth Financing של ויולה תשקיע בשנתיים הקרובות סכומים שינועו בין מיליוני דולרים בודדים למאות מיליוני דולרים. אלעד פרידמן, מנהל בכיר בקרן ויולה קרדיט: "זו הפעם הראשונה שהיא מעמידה כלי ייעודי למימון השיווק של חברות שפועלות בשוק ה-B2C"
קרן ויולה קרדיט תעמיד אשראי של 300 מיליון דולר בקרן חדשה בשם Customer Growth Financing. לכלכליסט נודע שהקרן תשקיע סכומים שינועו בין מיליוני דולרים בודדים לסכומים שיכולים להגיע למאות מיליוני דולרים.
במסגרת זו תעניק הקרן פתרונות אשראי ייעודיים לחברות המפתחות מוצרים ושירותים המיועדים ישירות לצרכן (B2C) למימון הוצאות שיווק ישירות לרכישת לקוחות (Customer Acquisition Cost – CAC Financing) תוך התאמה לביצועי החברות ולערך הכלכלי של בסיס הלקוחות שלהן.
בשיחה עם כלכליסט מסביר אלעד פרידמן, שהקרן כבר עשתה לא מעט עסקאות כאלה אבל זו הפעם הראשונה שהיא מעמידה כלי ייעודי למימון של השיווק של החברות שפועלות בשוק ה-B2C: "אנחנו נעמיד אשראי לחברות פינטק, גיימינג, אינשורטק וגם חברות המפתחות אפליקציות מבוססות LLM. הקרן כבר ביצעה מספר עסקאות של מיליוני דולרים וכמו כל קרנות האשראי של ויולה היא תאפשר למחזר את ההלוואות ובכך להגדיל את הקרן. אולם נראה שיש ביקוש מעבר לסכום שהקצינו לא תהיה לנו בעיה לגייס כסף נוסף להעמיד אשראי לחברות אלה. בשונה מקרנות אחרות שלנו, הביטחונות שלנו כאן הן של ההכנסות שיוצרות החברות באמצעות פעולות השיווק שלהן".
הפעילות החדשה של ויולה קרדיט מתייחסת להוצאות רכישת לקוחות כנכס צמיחה מדיד ולא כהוצאה תפעולית בלבד, ומאפשר לחברות לממן צמיחה על בסיס נתוני ביצוע Unit economics ברורים ויכולת חיזוי של החזר ההשקעה. בכך, מעניקה הקרן מימון שאינו מדלל הון, המאפשר ליזמים ולבעלי המניות לתמוך בהאצת קצב הצמיחה בצורה יעילה וללא דילול.
בשלב הראשון תתמקד הפעילות בשוק הישראלי, ובהמשך צפויה להתרחב לטריטוריות נוספות בהן פועלת הקרן, בהן ארה״ב, אירופה ואוסטרליה. ישראל נחשבת למעצמה בתחום ה-B2C, עם מעל לאלפיים חברות פעילות. עם התרחבות השוק המקומי והגלובלי, חברות נדרשות להשקעה משמעותיות ברכישת לקוחות, אשר כיום ממומנות לעיתים באמצעות אקוויטי יקר או פתרונות מימון כלליים שאינם מותאמים לצורך זה. ויולה קרדיט מציעה אלטרנטיבה ייעודית: מימון צמיחה המותאם לביצועים בפועל, תוך שותפות בסיכון ובתוצאות. המודל מאפשר לחברות להפנות הון פנוי לפיתוח מוצר, טכנולוגיה וצוות, מבלי לפגוע בקצב ההתרחבות או במבנה ההון.
השוק הישראלי, לפי הערכות, מכיל הוצאות שיווק ישירות לרכישת לקוחות בהיקף של מעל ל-3 מיליארד דולר בשנה, כאשר בכוונת ויולה קרדיט להקצות לפעילות זו בישראל 300 מיליון דולר במהלך השנתיים הקרובות. הקרן תפעל מול חברות B2C בעלות מודל עסקי מוכח ונתוני צמיחה ברי חיזוי, במגוון סקטורים בהם: אפליקציות, גיימינג, e-commerce, פיננסים, ביטוח, רפואה ועוד.
ויולה קרדיט הינה קרן חוב גלובלית המתמחה במימון לחברות טכנולוגיה וצמיחה ובמתן פתרונות אשראי מגובה נכסים Asset-Based (Lending). הקרן מנהלת כיום נכסים בהיקף של מעל ל-4 מיליארד דולר ולאחרונה הודיעה על גיוס שתי קרנות חדשות: האחת בהיקף של כ־2 מיליארד דולר, המתמקדת במתן פתרונות מימון לפלטפורמות פינטק, והשנייה בהיקף של כ־300 מיליון יורו, המיועדת למתן אשראי לחברות אירופאיות. לויולה קרדיט משרדים בתל אביב, ניו יורק ולונדון, ופורטפוליו השקעות הפעיל ב־10 מדינות שונות.
