נחשף בכלכליסט
קייטו של שלמה קרמר רוכשת את AIM SECURITY ב-350 מיליון דולר
מדובר בעסקה החמישית השנה בתחום הסייבר-בינה מלאכותית, שמהווה נדבך נוסף במגמת רכישות של חברות בעיקר ישראליות שהוקמו לאחר 2023. קרמר: ״מהפכת ה-AI תאפיל על המהפכה הדיגיטלית ככוח המרכזי שיגדיר את פעילותם של ארגונים בעשור הקרוב״
חברת קייטו, יוניקורן סייבר בבעלותו של שלמה קרמר, רכשה את חברת הסטארט-אפ AIM Security בסכום המוערך ב300-עד 350 מיליון דולר, כך פורסם היום (ד׳) לאחר שנחשף בכלכליסט לפני מספר ימים. העסקה כוללת שילוב של רכיב מניות ומזומן, ומהווה אקזיט מהיר ומשמעותי לחברה שהוקמה לפני כשנתיים וחצי בלבד. AIM מעסיקה כ-30 עובדים, וגייסה עד כה סכום של 28 מיליון דולר.
AIM נוסדה על ידי מתן גץ (המכהן כמנכ״ל) ואדיר גרוס (סמנכ״ל טכנולוגיות), אשר צברו ניסיון קודם בשילוב טכנולוגיות בינה מלאכותית בתחום הסייבר במסגרת שירותם ביחידת 8200 בצה״ל. בין הנהנים המרכזיים מהמכירה ניתן למנות את המייסדים וכן את קרנות ההון שהשקיעו בחברה בשני סבבים: Canaan Partners האמריקאית, קרן YL של יואב לייטרסדורף המתמחה בסייבר, וקרן CCL (Cyber Club London). נוסף על כך, מושקעים ב-AIM מספר דמויות בכירות בתעשיית הסייבר, ובכללם מייסדים של חברת Wiz, בכירים לשעבר בגוגל ופאלו אלטו.
הביקוש הגובר לפתרונות בינה מלאכותית בקרב ארגונים מהווה בשורה מהפכנית במגזר העסקי, אך בו בזמן מעורר אתגרים מהותיים בפני מנהלי אבטחת מידע, אשר מתקשים לעמוד בקצב האיומים על המידע והפרטיות, ובמקביל לעמוד בדרישות הרגולציה. אתגר זה מוביל לאחת משתי חלופות בעייתיות: חסימה מלאה של השימוש בבינה מלאכותית - תוך פגיעה ביעילות וביעדים העסקיים - או לחלופין, התרת שימוש בטכנולוגיות AI ללא מערך הגנה מספק. הפתרון של AIM מאפשר לעובדים לעשות שימוש בטכנולוגיות בינה מלאכותית ובסוכנים מבוססי-AI, דוגמת Cursor, בסביבה מאובטחת.
רכישת AIM על ידי קייטו מצטרפת לארבע עסקאות קודמות שהתבצעו בתחום פתרונות אבטחת המידע ל-AI, ומהווה נדבך נוסף במגמת רכישות של חברות סטארט-אפ, בעיקר ישראליות, שהוקמו לאחר שנת 2023, וגייסו הון ראשוני מצומצם יחסית. אף שמדובר בעסקאות בהיקפים הנמוכים ממיליארד דולר, מבחינת המשקיעים מדובר באקזיטים מהירים עם תשואה גבוהה. כך לדוגמה, בחודש שעבר רכשה חברת SentinelOne את חברת Prompt Security בסכום של כ-250 מיליון דולר, ובעסקה זו היו מעורבות חברות ישראליות בלבד. בחצי השנה האחרונה נרשמו עסקאות נוספות: חברת פאלו אלטו (Palo Alto) רכשה את Protect AI האמריקאית תמורת 700 מיליון דולר, ו-Tenable האמריקאית רכשה את Apex הישראלית תמורת 100 מיליון דולר. עוד קודם לכן, נרשמה מכירתה של Robust - שהוקמה על ידי יזמים ישראלים בארצות הברית - לחברת Cisco, בעסקה ששוויה כחצי מיליארד דולר.
על המדף נמצאות מספר חברות נוספות בתחום – הן ישראליות והן בינלאומיות. ההערכה היא כי גם שחקניות מרכזיות בתחום הסייבר, כגון צ׳ק פוינט (Check Point), Akamai, F5 ו-Sierra, צפויות לבצע רכישות נוספות בעתיד הקרוב. על פי מידע שהגיע לידי כלכליסט, גם Akamai וגם צ׳ק פוינט הביעו עניין ברכישת AIM, אך הצעתה של קייטו הייתה הגבוהה ביותר. בין הסטארט-אפים הישראליים שנותרו בשוק ניתן לציין את Lasso Security ואת Pillar, ואילו NOMA - שחקנית ישראלית בולטת נוספת - גייסה לאחרונה סכום של 100 מיליון דולר וממשיכה לפעול עצמאית.
החדירה המהירה של טכנולוגיות בינה מלאכותית לעולם הסייבר חוללה שינוי יסודי כמעט בכל היבט. גורמים עוינים למדו לעשות שימוש ב-AI ואף לתקוף באמצעות פרומפט רעיל - כלומר, הנחיות מזיקות המוזנות למודלים. במקביל, עובדים בארגונים המשתמשים בכלים כמו ChatGPT חושפים לעיתים מידע רגיש להאקרים, לעיתים מבלי לדעת. מן העבר השני, ניתן להסתייע בבינה מלאכותית גם כדי להאיץ את פיתוח הפתרונות ההגנתיים. שוק פתרונות הסייבר ל-AI - שנוצר כתוצאה מצרכים אלה - נמצא בצמיחה מתמדת, ובשנת 2024 הסתכמו ההכנסות ממנו ב-24 מיליארד דולר, מרביתן לשחקניות הגדולות. אבל התחזית של חברות המחקר היא שהנישה הזאת תהיה אחת הצומחות ביותר בסייבר, ועם קצב צמיחה שנתי חזוי של כ־25%, היא תגיע ל־100 מיליארד דולר עוד לפני 2030. רכישת הסטארט-אפים בשלבים המוקדמים מאפשרת לרוכשות גם לקצר את הפיתוח של הטכנולוגיות החדשות שדורשים הלקוחות, אלא גם לקבל צוותים שכבר מנוסים ב-AI. בהתאם לכך, המרדף אחרי חברות ה־AI בסייבר בישראל הוא מעין גרסה מקומית בזעיר אנפין של חיזורי הענקיות בסיליקון ואלי אחרי צוותי בינה מלאכותית.
עבור קייטו מדובר במהלך רכישה ראשון בתולדותיה, וכן בצעד לא טריוויאלי בהיבטים תקציביים. עם זאת, ביוני האחרון הכריזה החברה על גיוס הון בהיקף של 359 מיליון דולר, לפי שווי חברה של 4.8 מיליארד דולר, ולאחרונה הודיעה כי סבב הגיוס הורחב ב־50 מיליון דולר נוספים מקרן Acrew Capital – כך שהיקף הגיוס המצטבר עומד כעת על 409 מיליון דולר, סכום שמכסה את עלות הרכישה של AIM במלואה.
במקביל, עדכנה החברה כי קצב ההכנסות השנתי שלה חצה את רף 300 מיליון הדולר - לאחר שבתחילת השנה עמד על 250 מיליון דולר, וצמח מאז ב-46%. מהלכים אלה נועדו לקרב את קייטו - אשר נוסדה בשנת 2015 על ידי שלמה קרמר וגור שץ (שפרש מאז) - לקראת הנפקה אפשרית בנאסד״ק. קייטו, אשר גייסה עד היום סך כולל של 1.1 מיליארד דולר ומעסיקה כ-1,400 עובדים, מחציתם בישראל, נחשבת לאחת החלוצות בשוק ה־SASE (Secure Access Service Edge). החברה פיתחה פתרונות לחיבור מרחוק לארגונים בסביבת ענן, תחום שמתחזק בעידן העבודה מהבית והעבודה ההיברידית.
לדברי שלמה קרמר, מנכ"ל החברה: ״מהפכת ה-AI תאפיל על המהפכה הדיגיטלית ככוח המרכזי שיגדיר את פעילותם של ארגונים בעשור הקרוב. רכישת AIM מעצימה את הפלטפורמה שלנו באמצעות יכולות מתקדמות לאבטחת AI״.
