נחשף בכלכליסט
מהלוואה של 4 מיליון דולר לעסקת שליטה: לוזון חתם על רכישת קוהאן
מייקל קוהאן נטל הלוואה של 4 מיליון דולר מנתנאל לורנצי ושיעבד תמורתה את מניותיו בחברת הנדל"ן, שמחזיקה נכסים בשווי 736 מיליון דולר; לאחר שלא פרע את ההלוואה, מומש השעבוד והמניות נמכרו לקבוצת לוזון ולאורן חלפון תמורת 6.4 מיליון דולר; קוהאן מתנגד לעסקה וטוען לפגמים בהעברת השליטה
עסקת מכירת השליטה בקוהאן פרופרטיז נחתמה: קבוצת לוזון אנרגיה ויזמות, שבשליטת עמוס לוזון, ואלפא גידורים של אורן חלפון רוכשות מדקמא פייננס, שבשליטת נתנאל לורנצי, את מניות החברה תמורת 6.4 מיליון דולר (4.8 מיליון פאונד, כ-19.5 מיליון שקל). המניות, ששועבדו ללורנצי במסגרת הלוואה שהעניק לבעל השליטה בחברה, מייקל קוהאן, טרם הועברו לרוכשים והן צפויות לעבור לידיהם במהלך היום, עם תחילת יום העסקים בארה"ב. המשא ומתן המתקדם בין הצדדים נחשף אתמול בכלכליסט.
עם זאת, השלמת העסקה עומדת בפני התנגדות. עו"ד ליאור להב, שמאיים בתביעה נגזרת נגד החברה, שלח אתמול מכתב ללוזון שבו טען כי העברת המניות אינה תקינה ונגועה בפגמים שעלולים להביא לביטולה. בין היתר, נטען במכתב כי קיים חוסר פרופורציה קיצוני בין שווי הנכסים של קוהאן פרופרטיז, העומד על 736 מיליון דולר, לבין החוב של כ-4 מיליון דולר שבגינו מומש השעבוד. עוד נטען כי לא היה גילוי של השעבוד למשקיעים וכי דירקטוריון קוהאן לא אישר את העברת המניות. בנוסף, צוין במכתב הרקע של לורנצי, שהגיע בעבר להסדר אכיפה עם רשות ניירות ערך.
קבוצת לוזון תרכוש 60% מהמניות תמורת 11.7 מיליון שקל, ואלפא גידורים של אורן חלפון, מבעלי מסעדת קיסו, תרכוש את 40% הנותרים תמורת 7.8 מיליון שקל. חלפון שימש כמתווך בעסקה והיה היוזם שלה. התמורה כבר הועברה לדקמא פייננס. בדיווח של קבוצת לוזון צוין עוד כי גורם שלישי יוכל לרכוש 20% מהמניות, אך בכל מקרה חלקה של לוזון בעסקה לא יפחת מ-51%.
בתגובה לטענות קוהאן, ציינה לוזון בדיווח כי "בהסכם הרכישה ניתנו על ידי המוכרת מצגים בקשר לבעלותה במניות, לתוקף מימוש השעבוד, לסמכותה להתקשר בהסכם ולהעביר את המניות כשהן נקיות וחופשיות, ולהיעדר הליכים או צווים הידועים לה העלולים למנוע או להגביל את העסקה, לרבות אישור דירקטוריון החברה הנרכשת, בהרכב מלא".
נתנאל לורנצי מסר בתגובה: "כתוצאה מהסכם הלוואה שהופר קיבלנו את מניות השליטה בקוהאן, מהלך שהתברר כחיובי מאד למחזיקי האג"ח שעכשיו יהנו מבעל שליטה חדש - עמוס לוזון, הבעלים והמנכל של קבוצת לוזון, קבוצה מוכרת לשוק ההון המקומי, בעלת איתנות פיננסית שתעשה סדר בפעילות החברה ותוודא כי היא עומדת בכלל התחייבויותיה".
לורנצי, איש עסקים ישראלי המתגורר בבריטניה, העניק לפני קצת יותר מחודש הלוואה של כ-4 מיליון דולר למייקל קוהאן, וקיבל בתמורה שעבוד על כל מניותיו בחברת קוהאן פרופרטיז. לאחר שקוהאן איחר לפרוע את ההלוואה, מומש השעבוד והמניות עברו לידי דקמא פייננס.
קוהאן נטל את ההלוואה לאחר שמחזיקי האג"ח של החברה, שהתאגדה באיי הבתולה הבריטיים (BVI) וגייסה 412 מיליון שקל באמצעות אג"ח בבורסה בתל אביב, איימו להעמיד את החוב לפירעון מיידי. זאת, לאחר שהתברר כי קוהאן משך מהחברה כ-9 מיליון דולר לצורך פירעון הלוואות פרטיות אחרות.
קוהאן פרופרטיז מחזיקה ב-35 נכסים מסחריים, הפרוסים על פני 19 מדינות בארה"ב, בשווי כולל של כ-736 מיליון דולר. שמונה מהנכסים, בשווי כולל של 213 מיליון דולר, משועבדים לטובת מחזיקי האג"ח של החברה. האג"ח של קוהאן נסחרות בתשואה ברוטו של 12.5% בשנה.
