התייעלות הבנקים אינה מועילה
בבנקים נערכים להתמודדות עם הגזירות מכיוון בנק ישראל והמפקח על הבנקים דרך התייעלות, אבל מה שעבד בשוק הסלולר לא בהכרח יעבוד גם בעולם הבנקאות. הפעם הציבור לא ירוויח מהשינויים - הוא רק יחזה בפיטוריהם של מאות עובדים
אחת ההנחות הבסיסיות שלפיהן פועל השוק הישראלי היא כי רגולציה מובילה להתייעלות, שבתורה מובילה לרווח עבור הציבור הרחב. התיאוריה הזו עבדה בתחום הסלולר - הכבדת הרגולציה וכניסתן של מתחרות חדשות אילצו את חברות הסלולר הוותיקות לצאת למהלך התייעלות אגרסיבי בשנה האחרונה, שבמהלכו קוצצו מאות עובדים. למרות הביקורות על הפיטורים, בסופו של דבר התכווץ חשבון הסלולר של הצרכנים בעשרות אחוזים והאזרח הקטן הרוויח בגדול. הבעיה היא שהתיאוריה לא בהכרח עובדת בצורה דומה גם בתחום הבנקאות.
בדומה לחברות הסלולר, גם במערכת הבנקאית נערכים כעת לשינויים דרך התייעלות ופיטורים. בחודשים האחרונים החלו הבנקים לקצץ במצבת העובדים, כשבשלב ראשון צפויים פיטוריהם של יותר מ־2,000 עובדים כחלק ממאמץ הבנקים להתאים את עצמם לסביבה העסקית החדשה.
הצרות של הבנקים
ברבעונים הקרובים ייאלצו הבנקים להתמודד עם ההאטה במשק והירידה בקצב הצריכה הפרטית, כשעל הוצאות הפסדי האשראי עלולים להכביד חובות בעלי השליטה בחברות האחזקה הגדולות במשק שנקלעו למצוקת נזילות.
נוסף על דרישת בנק ישראל להגדיל את יחס ההון־ליבה (רכיב ההון האיכותי ביותר שכולל הון מניות, קרנות ועודפים) שמציגים הבנקים, מהלך שיקשה עליהם להגדיל את תיק האשראי וליהנות מצמיחה עתידית, בנובמבר האחרון החליט המפקח על הבנקים דודו זקן להגביל לראשונה את המימון שרשאים הבנקים לתת לרוכשי דירה. מהלך זה צפוי להביא לירידה בפעילות המשכנתאות של הבנקים - אחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים באשראי למשקי הבית.
כמו כן, ביום רביעי האחרון פרסם בנק ישראל תיקון לכללי הבנקאות בנושא עמלות, שבמסגרתו יוטלו מגבלות על עמלות בנקים בגין פעולות בניירות ערך ויבוטלו עמלות נוספות למשקי בית ולעסקים קטנים. התיקון, שייכנס לתוקף בתחילת 2013, מהווה צעד ראשון ביישום המלצות ועדת זקן לבחינת התחרותיות בענף הבנקאות.
אחד השינויים הדרמטיים ביותר בהוראת בנק ישראל הוא ביטול דמי הניהול בגין מק"מ וקרנות כספיות. ההוראה צפויה להסיט יותר ויותר צרכנים מתוכניות החיסכון שמציעים הבנקים למק"מ - אפיק השקעה שעד עתה לא היה אטרקטיבי עבור המשקיע הפרטי בשל העמלות ששחקו את התשואה שהוא הניב. מעבר מסיבי של לקוחות הבנקים מפיקדונות בנקאיים למק"מ ולקרנות כספיות יקטין את מקורות המימון של הבנקים ועלול לפגוע ביכולות הצמיחה שלהם. כדי למזער את הפגיעה במקורות, הבנקים ייאלצו להציע ללקוחותיהם ריבית גבוהה יותר על הפיקדונות - מהלך שעלול לפגוע לבנק ברווחיות.
על פי הערכות בשוק, יישום המלצות זקן במלואן יביא לירידה של 750 מיליון שקל בהכנסות השנתיות של המערכת הבנקאית, כשיתר ההחלטות הרגולטוריות יביאו לקיטון נוסף של מאות מיליוני שקלים בודדים בפוטנציאל ההכנסות של המערכת הבנקאית.
כמה שווה שירות סביר
בדומה לחברות הסלולר, גם הבנקים לא צפויים לעבור להפסד כתוצאה מהידוק הרגולציה או ההאטה הצפויה במשק. חמשת הבנקים הגדולים רשמו בתשעת החודשים הראשונים של השנה רווח מצרפי של 5 מיליארד שקל, כשמזרחי טפחות והבינלאומי צפויים לקבל בקרוב את אישור המפקח על הבנקים לחזור ולחלק למשקיעים דיבידנד. גם הפועלים, שצפוי בשנתיים הקרובות לפטר כ־800 עובדים, שמר ברבעון השלישי של השנה על שיעור תשואה על ההון של יותר מ־10% ועשוי לפנות לבנק ישראל בבקשה שזה יאשר לו לחלק דיבידנד, אף שטרם הגיע לשיעור הלימות ההון הנדרש.
תהליך ההתייעלות בבנקים ינטרל את השפעת הרגולציה על הרווחים ואולי אף יגדיל את רווחי הבנקים. כמו בחברות הסלולר, גם מניות הבנקים יתגברו על מכשולי הרגולציה. אך בשונה מצרכני הסלולר שנאלצו לספוג פגיעה בשירות לטובת שיפור משמעותי בכיס, הפגיעה הקשה הצפויה בשירות שנקבל בתחום הבנקאות תהיה משמעותית ולא תפצה על הסכומים הזעומים שייתכן שנחסוך. גם השקלים הבודדים שאולי נרוויח באמצעות אפיקי חיסכון ארוך טווח המחזיקים במניות הבנקים, כתוצאה מהשיפור הצפוי בביצועיהם לאחר ההתייעלות, לא יפצו על הפגיעה. כשהבנקים מפטרים, ההפסד כולו שלנו.
