ביהמ"ש דחה בקשה לייצוגית נגד אקסלנס: "מי שלא רוצה להסתכן שלא ישקיע במניות"
עו"ד הגיש בקשה לייצוגית בסך 82 מיליון שקל נגד קופות הגמל של אקסלנס בטענה לניהול רשלני בתקופת המשבר הכלכלי ב-2008
13:56
01.05.12
השופט ד"ר עמירם בנימיני דחה בקשה לאשר תביעה ייצוגית בסך 82 מיליון שקל שהוגשה נגד קופות הגמל של אקסלנס בטענה לניהול רשלני של הקופות בתקופת המשבר הכלכלי בשנת 2008.
התובע, עו"ד חנוך גולדברג, שביקש לייצג את עמיתי חמש קופות של אקסלנס חוייב באופן חריג לשלם לאקסלנס שכר טרחה בגובה 90 אלף שקל. "משהוכח כי בתיק זה הוגשה בקשה חסרת בסיס לאישור תובענה ייצוגית על סך כ-82 מיליון שקל יש לפסוק הוצאות ריאליות (לפי חשבונית שמגישים עורכי הדין של אקסלנס – מ"ש)", נכתב בפסק הדין של השופט.
בתביעה המקורית טען גולדברג כי בשנת 2008 השקיעה אקסלנס את נכסי עמיתיה במניות בשיעור של כ-80.3% וגרמה נזק רב לעמיתים. בתביעה נכתב עוד, כי החברה ומנהליה היו ערים לחלוטין למשבר הכלכלי ולמרות זאת הרכב תיק המניות לא הותאם למצב וההשקעה במניות וני"ע עלתה. התובע טען עוד, כי למרות שהתקנון של הקופות חייב את אקלסנס להשקיע רק 50% מהתיק במניות הרי שהקופות השקיעו ב-80% מניות.
השופט מתח ביקורת על התביעה לכל אורכה. ראשית הוא קבע כי היא לא נתמכה בחוות דעת מומחה, למרות שהוא העיר לתובע על כך בשלבים הראשונים. "התובע גילה בורות מדהימה במסחר במניות, כאשר נשאל בחקירתו שאלות בסיסיות ביותר", נכתב בהחלטה, "אמנם, ספק בעיני אם חוות דעת של מומחה היתה מסייעת לתובע, וזאת לנוכח כשלים אחרים. ספק בעיני אם היה נמצא מומחה רציני שהיה תומך בטענות".
השופט הוסיף עוד בהתייחסות לטענות עצמן שעלו בתביעה, כי "התובע סבור שהיה ביכולתם של מנהלי השקעות למנוע כליל הפסדים בתקופה של משבר עולמי בשוק ההון. השקעה במניות, מעצם טיבה וטבעה, נושאת עמה סיכונים. השקעה במניות אינה "פוליסת ביטוח", מי שאיננו מעוניין בסיכונים אל לו להשקיע כספיו בקופת גמל מנייתית המחוייבת לפי תקנונה להשקיע לפחות 50% מכספי העמיתים במניות".
השופט מדגיש כי אקסלנס מנהלת לבדה כ-30 קופות, המנהלות 59 מסלולי השקעה שונים לפי תמהיל ההשקעות של הקופה, ורק חמש מהן במסלול מנייתי המחייב אחזקה של לפחות 50% במניות. "אין בסיס לטענה כי אקסלנס היתה חייבת לשנות את התקנון על מנת להפחית את שיעור ההשקעה במניות אל מתחת לרף ה-50%. לו היתה עושה כן לא היתה הקופה זכאית להתהדר בתואר 'קופת גמל מנייתית'", הוסיף השופט.
למעשה, במקרה הזה הוכח – כך קובע השופט – כי לעו"ד גולדברג לא נגרם נזק או חסרון כיס בשל השקעתו ולא היתה לו כל עילת תביעה אישית (אלמנט חובה בתביעה ייצוגית). "התובע השקיע בקופת גמל סכום של 40 אלף בשנת 1997 ושווי השקעתו בשנת 2011 היה 112,577 שקל. כלומר, בערך פי שניים מעליית המדד בתקופה זו. לפי נתוני גמל נט של משרד האוצר הקופה הניבה משנת 1999 ועד 2010 תשואה של 241%", נכתב בהחלטה, "כל ההפסדים שנחלה הקופה בשנת 2008 נמחקו כבר בשנת 2009".
את אקסלנס ייצגו עורכי הדין צבי אגמון, רון רווה ומירב אביטל מגן ממשרד אגמון רוזנברג הכהן ושות'.
