כמו העמיתים בוול סטריט: גם בנק אוף אמריקה ייתן אשראי פרטי
ברקע החששות הגוברים ליציבותו של שוק ההלוואות החוץ־בנקאיות, בנק אוף אמריקה הצטרף לרשימה גדלה והולכת של בנקים הנכנסים לתחום. זאת למרות שבכירים כמו מנכ"ל ג'יי.פי מורגן ג'יימי דיימון והמיליארדר ג'פרי גונדלאך, מזהירים כי המשבר הפיננסי הבא יגיע משם
ברקע החששות הגוברים ליציבותו של שוק ההלוואות החוץ־בנקאיות, בנק אוף אמריקה הצטרף בשבוע שעבר לרשימה גדלה והולכת של בנקים מסורתיים הנכנסים לתחום האשראי הפרטי, הנשלט בדרך כלל בידי גופים שאינם בנקאיים. הבנק הודיע כי יקצה 25 מיליארד דולר מהונו העצמי לטובת עסקאות אשראי פרטי, בין השאר כדי "להעניק תשואות גבוהות לבעלי המניות", כך בהודעת ברוס תומפסון, סגן יו"ר חטיבת האשראי העסקי. "ההתחייבות הזו מחזקת את היכולת שלנו לענות על הצרכים המתפתחים של הלקוחות התאגידיים והפרטיים שלנו", הוסיף.
מלבד בנק אוף אמריקה גם וולס פארגו וסיטיגרופ חברו לחברות ניהול נכסים על מנת להציע אשראי פרטי, זאת בעוד גולדמן זאקס ומורגן סטנלי רתמו קרנות ייעודיות בזרועות ניהול ההון שלהם כדי להשקיע במגזר. תחום ההלוואות החוץ־בנקאיות, שנהנה מזינוק בפופולריות לאחר המשבר הפיננסי של 2008, נמצא בעת הזו במוקד החששות בוול סטריט. אחת הסיבות לכך היא הצמיחה הצפויה בהיקף התעשייה, שתעמוד על סכום מוערך של 4.9 טריליון דולר ב־2029 לעומת 3.4 טריליון דולר כיום.
הדאגה התעצמה בעקבות קריסת חברות טריקולור ופרסט ברנדס להלוואות רכב בספטמבר שעבר, אז החלו בכירים במגזר הפיננסי בארצות הברית להשמיע אזהרות בוטות. כך, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן ג'יימי דיימון הזהיר באוקטובר בנאום הג'וקים המפורסם שלו, כי הבעיות בשוקי ההלוואות החוץ־בנקאיות אינן בבחינת אירוע מבודד. "כשרואים ג'וק אחד, יודעים שקרוב לוודאי יש עוד", הזהיר. בדומה, משקיע האג"ח המיליארדר ג'פרי גונדלאך, מייסד DoubleLine Capital, המנהלת נכסים בשווי עשרות מיליארדי דולרים, טען בנובמבר כי חברות האשראי החוץ־בנקאי נותנות "הלוואות זבל", ואף חזה כי המשבר הפיננסי הבא יגיע משם. הפופולריות של ההלוואות הללו גברה אחרי המשבר הפיננסי, בשל ההסתייגות של הבנקים לתת הלוואות ללווים בעייתיים.
הטענות כלפי המגזר נוגעות עתה גם להיעדר רגולציה ושקיפות. "למלווים יש תמריצים לנסות ולהסתיר סיכונים, במיוחד אם הם סבורים או מקווים שיימצא פתרון בהמשך הדרך", אמרה בחודש שעבר ל־CNBC אליזבת דה פונטניי, מרצה למשפטים באוניברסיטת דיוק. "זה שוק גדול במיוחד שמגיע ליותר ויותר עסקים, אבל הוא עדיין לא שוק ציבורי", ציינה. "אנחנו לא יכולים להיות בטוחים לגמרי שהתמחורים של ההלוואות מדויקים". עם זאת, חברות האשראי החוץ־בנקאי, בהן ענקיות ניהול נכסים כמו בלו אאול, אפולו ובלקסטון, טוענות כי העלייה בהיקף ההלוואות הללו סייעה לתמוך בצמיחה הכלכלית של ארצות הברית בכך שמילאה את החלל שהותירו הבנקים, העניקה למשקיעים תשואות טובות וחיזקה את המערכת הפיננסית כולה.
