אקסלנס
אקסלנס
אקסלנס הוא אחד השמות הוותיקים בשוק ההון הישראלי. בית ההשקעות, שהוקם ב־1992, פועל כחלק מקבוצת הפניקס ומציע באמצעות חברות ומותגים בקבוצה שירותי מסחר עצמאי, ניהול השקעות, קרנות נאמנות, קרנות סל, ניהול תיקים ושירותים פיננסיים נוספים. השם אקסלנס מזוהה במיוחד עם פעילות המסחר העצמאי אקסלנס טרייד, בעוד שחלק מפעילויות החיסכון וניהול הנכסים מוצגות תחת המותגים הפניקס בית השקעות, קסם והפניקס פנסיה וגמל.
מאקסלנס נשואה להפניקס בית השקעות
אקסלנס נוסד בידי גיל דויטש ורוני בירם והפך במהלך השנים לאחד מבתי ההשקעות הבולטים בישראל. צמיחתו התבססה הן על פעילות עצמאית והן על רכישות ומיזוגים, ובהם החיבור עם בית ההשקעות נשואה והקמת פעילויות שהתפתחו למותגים עצמאיים, ובראשן קסם בתחום המוצרים עוקבי המדדים.
הפניקס החלה לרכוש מניות באקסלנס באמצע העשור הראשון של שנות ה־2000 ובהמשך השלימה את רכישת השליטה. אקסלנס חדל להיות בית השקעות ציבורי עצמאי והוטמע בקבוצה. במרוצת השנים אוחדו פעילויות, שונו שמות מותגים וחלק מהמוצרים עברו לפעול ישירות תחת השם הפניקס.
נכון ל־2026, בית ההשקעות נמצא בבעלות קבוצת הפניקס, שהמנכ"ל שלה הוא אייל בן סימון. מנכ"ל הפניקס בית השקעות וקסם קרנות הוא אבנר חדד. השם אקסלנס ממשיך לשמש בעיקר בפעילות המסחר העצמאי ובמערכות שירות מסוימות, ולכן לקוחות עשויים לפגוש במקביל את השמות אקסלנס, הפניקס בית השקעות וקסם.
פעילות בית ההשקעות היא חלק ממערך ניהול הנכסים הרחב של הפניקס, הכולל גם פנסיה וגמל, סוכנויות ביטוח, ניהול עושר ואשראי. לפי מצגת הפניקס לרבעון הראשון של 2026, הקבוצה ניהלה נכסים בהיקף של כ־623 מיליארד שקל. נתון זה מתייחס לקבוצת הפניקס כולה ולא לאקסלנס לבדה.
אקסלנס טרייד ומסחר עצמאי
אקסלנס טרייד היא פעילות הברוקראז' המיועדת למשקיעים המבקשים לקנות ולמכור ניירות ערך באופן עצמאי. השירות מאפשר מסחר בניירות ערך בישראל ובשווקים בינלאומיים, בכפוף לסוג החשבון, להרשאות המסחר ולתנאי ההתקשרות עם החברה.
המשקיע הוא שמקבל את החלטות ההשקעה, בניגוד לתיק השקעות מנוהל שבו מנהל תיקים מורשה פועל בהתאם למדיניות שסוכמה עם הלקוח. בית ההשקעות מספק את חשבון המסחר, מערכות הביצוע, נתוני השוק ושירותי התפעול, אך מסחר עצמאי אינו מבטל את הסיכון להפסדים ואינו מבטיח תשואה.
לפי נתוני הפניקס, ברבעון הראשון של 2026 היו בפעילות הטרייד כ־90 אלף חשבונות מסחר עצמאי. ההכנסות מהפעילות מבוססות בין השאר על עמלות מסחר, המרות מטבע, שירותים נלווים וריבית על אשראי, כאשר הוא ניתן ללקוח.
אקסלנס פרו ומערכות המסחר
מערכת המסחר של אקסלנס טרייד נקראת Extrade Pro. המערכת מאפשרת לצפות בשווי התיק, ביתרות ובאחזקות, להזרים הוראות ולבחון את היסטוריית הפעולות בחשבון. Extrade Pro כוללת כלים לחיפוש ולסינון ניירות ערך, גרפים לניתוח טכני, מידע כלכלי, התראות והוראות מסחר מסוגים שונים. לפי מדריך המערכת, היא תומכת גם בהוראות מחזוריות, במסחר בשברי מניות ובקבלת מידע ממערכות חיצוניות המספקות דירוגים, סקירות וניתוחים.
מערכות המסחר עשויות להיות שונות לפי השוק שבו פועל הלקוח, סוג המכשיר הפיננסי והרשאות החשבון. קיימים גם הבדלים בין נתונים בזמן אמת לנתונים מעוכבים ובין שירותים הכלולים בחשבון לבין מידע הכרוך בתשלום נוסף. לפני שימוש בכלי מסחר מתקדם יש לבדוק אם הוא זמין לניירות הערך ולבורסה הרלוונטיים.
העמלות באקסלנס טרייד
העמלות באקסלנס טרייד אינן בהכרח זהות לכל הלקוחות. הן עשויות להיקבע בהתאם לשוק שבו מתבצע המסחר, היקף הפעילות, גודל החשבון, סוג נייר הערך וההסכם שנחתם בעת פתיחת החשבון. מבצעים למצטרפים חדשים עשויים להשתנות, ולכן הם אינם תחליף לבדיקת התעריפון וההסכם האישי.
בחשבון מסחר עצמאי יש לבחון לא רק את שיעור העמלה מכל עסקה, אלא גם את עמלת המינימום. משקיע המבצע פעולות בסכומים נמוכים עלול לשלם בפועל שיעור גבוה יחסית אם עמלת המינימום חלה על כל קנייה ומכירה. במסחר בחו"ל יש לבדוק גם את עלות המרת המטבע, המרווח בשער החליפין, עמלות ברוקר זר ועלויות אפשריות של קבלת נתוני מסחר בזמן אמת.
עלויות נוספות עשויות לכלול דמי טיפול או שימוש במערכת, ריבית על יתרת חובה ועמלות הנוגעות להעברת ניירות ערך או לטיפול באירועי חברה. משום כך, השוואת עמלות נכונה צריכה להתבסס על דפוס הפעילות הצפוי של המשקיע ולא על נתון יחיד המופיע בפרסום שיווקי.
קרן השתלמות והקשר בין אקסלנס להפניקס
לקוחות ותיקים עשויים עדיין לזהות את קרן ההשתלמות שלהם בשם אקסלנס, אך פעילות החיסכון הפנסיוני של הקבוצה מוצגת תחת הפניקס פנסיה וגמל. המעבר במיתוג אינו מבטל את הצורך לבדוק את שם החברה המנהלת ואת מספר הקופה או המסלול בדוח התקופתי ובמערכות הרשמיות.
קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לשכירים ולעצמאים. הכספים מושקעים במסלול שנבחר, וניתן לעבור בין מסלולי השקעה או לנייד את הקרן בין גופים מנהלים בלי שהניוד עצמו ייחשב בדרך כלל לאירוע מס. משיכת הכספים בפטור ממס כפופה לתנאים ולתקרות הקבועים בדין, ובהם תקופת הוותק של הקרן.
בעת בחירת קרן השתלמות יש לבחון את מדיניות ההשקעה, רמת הסיכון, דמי הניהול, איכות השירות והתשואות לאורך תקופות שונות. תשואה גבוהה בתקופה מסוימת אינה מבטיחה ביצועים דומים בעתיד, והשוואה בין מסלולים צריכה להיעשות בין מסלולים בעלי מדיניות השקעה ורמת חשיפה דומות. נתוני תשואות, נכסים ודמי ניהול ממוצעים ניתנים לבדיקה במערכת גמל־נט של רשות שוק ההון.
אקסלנס, סוכנים וערוצי הפצה
סוכנים הם אחד מערוצי ההפצה והשירות של מוצרים פנסיוניים ופיננסיים בקבוצת הפניקס. סוכן ביטוח פנסיוני יכול לסייע בהצטרפות למוצר, בשינוי מסלול, בעדכון פרטים ובהעברת בקשות לחברה המנהלת. לקבוצת הפניקס יש גם מערך סוכנויות רחב, לצד הפצה ישירה ודיגיטלית.
יש להבחין בין החברה המנהלת את קרן ההשתלמות לבין הסוכן המטפל בלקוח. החברה המנהלת אחראית לניהול הכספים ולתפעול המוצר, ואילו הסוכן הוא גורם מתווך או משווק. הסוכן עשוי לקבל עמלה מהגוף המוסדי, ולכן על הלקוח לקבל גילוי על מעמדו, על הזיקה שלו לגופים פיננסיים ועל אופן התגמול שלו.
אותו עיקרון חל גם על דמי הניהול: הצעה שהתקבלה באמצעות סוכן עשויה להיות שונה מהצעה ישירה או מהסדר שנחתם במקום עבודה. רצוי לבדוק את דמי הניהול בפועל במסמכי ההצטרפות ובדוחות התקופתיים ולא להסתמך רק על שם המותג או על תנאים שניתנו ללקוח אחר.
אקסלנס מייצגת את התפתחותו של בית השקעות עצמאי לקבוצת פעילויות המשולבת בתוך הפניקס. לצד השם הוותיק, שנותר מזוהה במיוחד עם אקסלנס טרייד ו־Extrade Pro, שירותי ניהול ההשקעות, קרן ההשתלמות והעבודה עם סוכנים פועלים כיום בתוך המבנה הרחב של קבוצת הפניקס ובכפוף לרגולציה החלה על כל אחד מתחומי הפעילות.
אקסלנס הוא אחד השמות הוותיקים בשוק ההון הישראלי. בית ההשקעות, שהוקם ב־1992, פועל כחלק מקבוצת הפניקס ומציע באמצעות חברות ומותגים בקבוצה שירותי מסחר עצמאי, ניהול השקעות, קרנות נאמנות, קרנות סל, ניהול תיקים ושירותים פיננסיים נוספים. השם אקסלנס מזוהה במיוחד עם פעילות המסחר העצמאי אקסלנס טרייד, בעוד שחלק מפעילויות החיסכון וניהול הנכסים מוצגות תחת המותגים הפניקס בית השקעות, קסם והפניקס פנסיה וגמל.
מאקסלנס נשואה להפניקס בית השקעות
אקסלנס נוסד בידי גיל דויטש ורוני בירם והפך במהלך השנים לאחד מבתי ההשקעות הבולטים בישראל. צמיחתו התבססה הן על פעילות עצמאית והן על רכישות ומיזוגים, ובהם החיבור עם בית ההשקעות נשואה והקמת פעילויות שהתפתחו למותגים עצמאיים, ובראשן קסם בתחום המוצרים עוקבי המדדים.
הפניקס החלה לרכוש מניות באקסלנס באמצע העשור הראשון של שנות ה־2000 ובהמשך השלימה את רכישת השליטה. אקסלנס חדל להיות בית השקעות ציבורי עצמאי והוטמע בקבוצה. במרוצת השנים אוחדו פעילויות, שונו שמות מותגים וחלק מהמוצרים עברו לפעול ישירות תחת השם הפניקס.
נכון ל־2026, בית ההשקעות נמצא בבעלות קבוצת הפניקס, שהמנכ"ל שלה הוא אייל בן סימון. מנכ"ל הפניקס בית השקעות וקסם קרנות הוא אבנר חדד. השם אקסלנס ממשיך לשמש בעיקר בפעילות המסחר העצמאי ובמערכות שירות מסוימות, ולכן לקוחות עשויים לפגוש במקביל את השמות אקסלנס, הפניקס בית השקעות וקסם.
פעילות בית ההשקעות היא חלק ממערך ניהול הנכסים הרחב של הפניקס, הכולל גם פנסיה וגמל, סוכנויות ביטוח, ניהול עושר ואשראי. לפי מצגת הפניקס לרבעון הראשון של 2026, הקבוצה ניהלה נכסים בהיקף של כ־623 מיליארד שקל. נתון זה מתייחס לקבוצת הפניקס כולה ולא לאקסלנס לבדה.
אקסלנס טרייד ומסחר עצמאי
אקסלנס טרייד היא פעילות הברוקראז' המיועדת למשקיעים המבקשים לקנות ולמכור ניירות ערך באופן עצמאי. השירות מאפשר מסחר בניירות ערך בישראל ובשווקים בינלאומיים, בכפוף לסוג החשבון, להרשאות המסחר ולתנאי ההתקשרות עם החברה.
המשקיע הוא שמקבל את החלטות ההשקעה, בניגוד לתיק השקעות מנוהל שבו מנהל תיקים מורשה פועל בהתאם למדיניות שסוכמה עם הלקוח. בית ההשקעות מספק את חשבון המסחר, מערכות הביצוע, נתוני השוק ושירותי התפעול, אך מסחר עצמאי אינו מבטל את הסיכון להפסדים ואינו מבטיח תשואה.
לפי נתוני הפניקס, ברבעון הראשון של 2026 היו בפעילות הטרייד כ־90 אלף חשבונות מסחר עצמאי. ההכנסות מהפעילות מבוססות בין השאר על עמלות מסחר, המרות מטבע, שירותים נלווים וריבית על אשראי, כאשר הוא ניתן ללקוח.
אקסלנס פרו ומערכות המסחר
מערכת המסחר של אקסלנס טרייד נקראת Extrade Pro. המערכת מאפשרת לצפות בשווי התיק, ביתרות ובאחזקות, להזרים הוראות ולבחון את היסטוריית הפעולות בחשבון. Extrade Pro כוללת כלים לחיפוש ולסינון ניירות ערך, גרפים לניתוח טכני, מידע כלכלי, התראות והוראות מסחר מסוגים שונים. לפי מדריך המערכת, היא תומכת גם בהוראות מחזוריות, במסחר בשברי מניות ובקבלת מידע ממערכות חיצוניות המספקות דירוגים, סקירות וניתוחים.
מערכות המסחר עשויות להיות שונות לפי השוק שבו פועל הלקוח, סוג המכשיר הפיננסי והרשאות החשבון. קיימים גם הבדלים בין נתונים בזמן אמת לנתונים מעוכבים ובין שירותים הכלולים בחשבון לבין מידע הכרוך בתשלום נוסף. לפני שימוש בכלי מסחר מתקדם יש לבדוק אם הוא זמין לניירות הערך ולבורסה הרלוונטיים.
העמלות באקסלנס טרייד
העמלות באקסלנס טרייד אינן בהכרח זהות לכל הלקוחות. הן עשויות להיקבע בהתאם לשוק שבו מתבצע המסחר, היקף הפעילות, גודל החשבון, סוג נייר הערך וההסכם שנחתם בעת פתיחת החשבון. מבצעים למצטרפים חדשים עשויים להשתנות, ולכן הם אינם תחליף לבדיקת התעריפון וההסכם האישי.
בחשבון מסחר עצמאי יש לבחון לא רק את שיעור העמלה מכל עסקה, אלא גם את עמלת המינימום. משקיע המבצע פעולות בסכומים נמוכים עלול לשלם בפועל שיעור גבוה יחסית אם עמלת המינימום חלה על כל קנייה ומכירה. במסחר בחו"ל יש לבדוק גם את עלות המרת המטבע, המרווח בשער החליפין, עמלות ברוקר זר ועלויות אפשריות של קבלת נתוני מסחר בזמן אמת.
עלויות נוספות עשויות לכלול דמי טיפול או שימוש במערכת, ריבית על יתרת חובה ועמלות הנוגעות להעברת ניירות ערך או לטיפול באירועי חברה. משום כך, השוואת עמלות נכונה צריכה להתבסס על דפוס הפעילות הצפוי של המשקיע ולא על נתון יחיד המופיע בפרסום שיווקי.
קרן השתלמות והקשר בין אקסלנס להפניקס
לקוחות ותיקים עשויים עדיין לזהות את קרן ההשתלמות שלהם בשם אקסלנס, אך פעילות החיסכון הפנסיוני של הקבוצה מוצגת תחת הפניקס פנסיה וגמל. המעבר במיתוג אינו מבטל את הצורך לבדוק את שם החברה המנהלת ואת מספר הקופה או המסלול בדוח התקופתי ובמערכות הרשמיות.
קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לשכירים ולעצמאים. הכספים מושקעים במסלול שנבחר, וניתן לעבור בין מסלולי השקעה או לנייד את הקרן בין גופים מנהלים בלי שהניוד עצמו ייחשב בדרך כלל לאירוע מס. משיכת הכספים בפטור ממס כפופה לתנאים ולתקרות הקבועים בדין, ובהם תקופת הוותק של הקרן.
בעת בחירת קרן השתלמות יש לבחון את מדיניות ההשקעה, רמת הסיכון, דמי הניהול, איכות השירות והתשואות לאורך תקופות שונות. תשואה גבוהה בתקופה מסוימת אינה מבטיחה ביצועים דומים בעתיד, והשוואה בין מסלולים צריכה להיעשות בין מסלולים בעלי מדיניות השקעה ורמת חשיפה דומות. נתוני תשואות, נכסים ודמי ניהול ממוצעים ניתנים לבדיקה במערכת גמל־נט של רשות שוק ההון.
אקסלנס, סוכנים וערוצי הפצה
סוכנים הם אחד מערוצי ההפצה והשירות של מוצרים פנסיוניים ופיננסיים בקבוצת הפניקס. סוכן ביטוח פנסיוני יכול לסייע בהצטרפות למוצר, בשינוי מסלול, בעדכון פרטים ובהעברת בקשות לחברה המנהלת. לקבוצת הפניקס יש גם מערך סוכנויות רחב, לצד הפצה ישירה ודיגיטלית.
יש להבחין בין החברה המנהלת את קרן ההשתלמות לבין הסוכן המטפל בלקוח. החברה המנהלת אחראית לניהול הכספים ולתפעול המוצר, ואילו הסוכן הוא גורם מתווך או משווק. הסוכן עשוי לקבל עמלה מהגוף המוסדי, ולכן על הלקוח לקבל גילוי על מעמדו, על הזיקה שלו לגופים פיננסיים ועל אופן התגמול שלו.
אותו עיקרון חל גם על דמי הניהול: הצעה שהתקבלה באמצעות סוכן עשויה להיות שונה מהצעה ישירה או מהסדר שנחתם במקום עבודה. רצוי לבדוק את דמי הניהול בפועל במסמכי ההצטרפות ובדוחות התקופתיים ולא להסתמך רק על שם המותג או על תנאים שניתנו ללקוח אחר.
אקסלנס מייצגת את התפתחותו של בית השקעות עצמאי לקבוצת פעילויות המשולבת בתוך הפניקס. לצד השם הוותיק, שנותר מזוהה במיוחד עם אקסלנס טרייד ו־Extrade Pro, שירותי ניהול ההשקעות, קרן ההשתלמות והעבודה עם סוכנים פועלים כיום בתוך המבנה הרחב של קבוצת הפניקס ובכפוף לרגולציה החלה על כל אחד מתחומי הפעילות.
