המבחן של רשות התחרות: האם לכבול את ידי וולט?
השבוע עומד להסתיים הפטור מהסדר כובל שאיפשר לוולט, המפעילה את וולט מרקט כזרוע קמעונאות מזון עצמאית, לספק במקביל גם משלוחים מרשתות מזון מתחרות. רשות התחרות צפויה להאריך את הפטור בחודש עד להחלטה סופית, כשהדילמה שבפניה היא האם להפסיק את הפעילות, שהעצימה את כוחה של וולט מחד, אך מנגד איפשרה לרשתות הבינוניות והקטנות להתחרות בזירת האונליין מול שופרסל ורמי לוי
השבוע עומד להסתיים הפטור מהסדר כובל שהעניקה רשות התחרות לוולט, ומאפשר לוולט – המפעילה זרוע קמעונאות מזון עצמית תחת מותג וולט מרקט – לספק לצרכנים גם משלוחי מזון מרשתות קמעונאות מתחרות. כפי שנחשף בכלכליסט, ברשות התחרות צפויים להאריך את הפטור בחודש נוסף לצורך השלמת הבדיקה וקבלת החלטה סופית. ברשות יצטרכו להכריע בין הארכה של הפטור לתקופה של מספר שנים לבין החלטה שלא לחדש את הפטור, ובכך לאלץ את וולט להפסיק את הסכמיה עם הקמעונאים. ההערכות הן כי בשלב זה הפסקת הפטור ריאלית יותר, שכן אם היה בכוונת הרשות להאריך את הפטור למספר שנים לא היתה נדרשת הארכה בחודש נוסף. הרשות בוחנת את הנושא זה חצי שנה לפחות.
במהלך השנים האחרונות השקיעה וולט רבות בהקמת מערך עצמאי של קמעונאות מזון, הכולל 27 מרכזי ליקוט ברחבי הארץ, הסכמי סחר עם ספקים ופעילות שיווקית ייעודית לתחום. ועדיין, הכרעת הפטור מההסדר הכובל הוא קריטי עבור הפעילות של וולט. מכיוון שלצד ההשקעה במערך העצמאי, וולט נהנית מפעילות בהיקפים משמעותיים – המצויה במגמה מתמשכת של צמיחה – עם קמעונאי המזון הגדולים ובהם שופרסל, קרפור, ויקטורי וטיב טעם.
הצצה להיקפי הפעילות עם הקמעונאים ניתן למצוא בדו”חות רשתות השיווק הציבוריות ל־2024. כך לדוגמה ברשת ויקטורי, שהשיקה לפני שלוש שנים שירות משלוחים דרך וולט, עם מגוון של למעלה מ־2,000 מוצרים במחירים זהים לחנויות הרשת, שיתוף הפעולה עם וולט התרחב אשתקד למחזור חודשי של כ־7.5 מיליון שקל. להערכת ויקטורי, הפעילות תמשיך להתרחב תוך כדי פתיחת עמדות ליקוט של וולט בחנויות נוספות של הרשת, ומאחר שלא קיימות לה הוצאות מיוחדות על שיתוף הפעולה עם וולט, שיעור הרווחיות הוא בהתאם לשיעור הרווחיות הכללי של החברה.
גם אלקטרה צריכה, בעלת השליטה בקרפור שהחלה לעבוד עם וולט בדיוק לפני שנה, ציינה בדו”חות כי פעלו 48 סניפים של קרפור שבהם ניתן לקבל שירות זה של וולט, ונכון למרץ האחרון מספר הסניפים הללו כבר מגיע ל־57.
רשת טיב טעם ציינה בדו”חות 2024 כי "ישנה מגמה מתפתחת של שירותים המתמחים בשליחויות בטווחי זמן קצרים באזורי ביקוש גבוה". הרשת עושה שימוש בשירותי וולט בכ־40 סניפים ברחבי הארץ, ובמהלך 2024 נפתחה בוולט האפשרות להזמין ממעדניית מזרע, שמפעילה כ־20 סניפים.
וולט היא חברה־בת ישראלית של Wolt Enterprises Oy הרשומה בפינלנד, חברת טכנולוגיה בינלאומית המוכרת בעיקר בזכות פלטפורמת משלוחי המזון שלה. וולט פעילה בישראל החל מ־2018, ומפעילה שירות מקוון לביצוע הזמנות ממסעדות ומקמעונאים שונים. החל מ־2022 קבוצת וולט מפעילה בישראל, תחת וולט אופריישנס, את וולט מרקט, המהווה רשת חנויות (“שחורות”, כלומר משמשות לליקוט הזמנות אונליין בלבד, נ״ק), שמהן ניתן לבצע את הקניות רק בהזמנת משלוח.
בנוסף מציעה וולט אפשרות להזמין ממאפיות, חנויות אלכוהול, קצביות, מעדניות, חנויות דגים, חנויות לירקות ופירות, חנויות טיפוח ויופי, חנויות ממתקים, חנויות פרחים, חנויות למוצרי בית ואלקטרוניקה, חנויות לחיות מחמד, ביגוד ואופנה, כלי עבודה ותחזוקה, חנויות נוחות ועוד.
מה שהנחה את הרשות להעניק לוולט לפני שלוש שנים וחצי את הפטור מהסדר כובל היתה התקווה שהחברה תגביר את התחרות בשוק קמעונאות המזון, ותהווה מתחרה לרשתות הגדולות. אלא שהפעילות רק העצימה את כוחה של וולט, שבאמצעות האפליקציה שלה נחשפת להעדפות הצרכנים על מוצרים, שעות הזמנה ועוד. מדובר במידע יקר ערך שיכול להקל עליה כמתחרה של הקמעונאים, בכובעה כוולט מרקט, להציע מבצעים מותאמים, ובכך להעביר אליה לקוחות.
אף שנראה כי הפטור מהסדר כובל שקיבלה וולט לא יוארך, לא מדובר בצעד פשוט עבור רשות התחרות, וייתכן כי זו הסיבה שנדרש לה זמן נוסף לגבש את עמדתה הסופית. ניתן להעריך שגם ברשות מכירים בכך שמדובר בפירוק מערך קיים, שיש לו ערך מוסף לצרכן, שכן הוא מאפשר לו למצוא את כל הקמעונאים במקום אחד, להשוות מחירים ולקבל החלטה מושכלת. הרשות תצטרך להעריך אם במקרה שלא יוארך הפטור הקמעונאים יקימו לעצמם מערך משלוחים שיוכל לתת מענה דומה לזה שוולט מציעה, אחרת — התחרות עלולה להיפגע.
חשש מרכזי נוסף יכול לנבוע מכך שרק לשופרסל ולרמי לוי יש מערך אונליין משמעותי, ולכן צפויות שתי רשתות הענק להרוויח מביטול הפטור, ולהיות אלו שימלאו באופן מיידי את הוואקום שיווצר. חיזוק כוחן עלול לפגוע בצרכן ולהוביל להעלאת מחירים בזירה המקוונת. כזכור, אחד הצעדים הראשונים שביצעה שופרסל בשנה שעברה, עם רכישת השליטה על ידי האחים יוסי ושלומי אמיר, היה ביטול הטבת דמי המשלוח שניתנה להזמנות גדולות, מה שהקפיץ את השירות מ־10 ל־30 שקלים.
אם יבוטל הפטור, ניתן להניח כי וולט תטען בשימוע כי הדבר יפגע בתחרות, ויחזיר את שוק הקמעונאות לתקופה בה אספקת הזמנות מזון ארכה מספר ימים. טענה נוספת שתוכל וולט להעלות היא שוולט מרקט אינה תחליף להזמנות מהקמעונאים, אלא משמשת מענה מהיר עם אספקה עד שעה של קניות השלמה. לוולט עומדת האפשרות לנסות ולשכנע את הרשות להאריך את הפטור בתנאים מגבילים, אלא שכבר עתה לקחה על עצמה באופן וולונטרי תנאים כאלה, בכך שהפרידה את הפעילויות ומנעה חפיפה בין גורמים מנהלים, למשל צוותי סחר וצוותי שיווק שונים.
פגיעה ברציפות העסקית
במרץ החולף כבר האריכה רשות התחרות בחצי שנה את הפטור מהסדר כובל על הפעלת וולט מרקט עד ה־16 באוגוסט כדי לאפשר לרשות לסיים את הבדיקה ולהחליט אם לבטל את הפטור שהוענק לשלוש שנים במרץ 2022.
את הארכת הפטור נימקה הממונה על התחרות מיכל כהן בכך ששוכנעה כי הפסקתו מיידית במהלך תקופת הבחינה תביא לתוצאה תחרותית פחות טובה מהארכתו למספר חודשים, כיוון שבהיעדר פטור ייאלצו הצדדים להיערך אליו בהשקעות שעשויות שלא להידרש בסיום הבדיקה, וכן תיתכן פגיעה ברציפות העסקית. ניתן להעריך כי גם אם הרשות תחליט לא להאריך את הפטור, יהיה זה בתהליך שיאפשר לקמעונאים למצוא דרכים חלופיות לבצע את פעילות האונליין שמתבצעת דרך וולט.
