בלעדי
בדרך להנפקה, גיא ודורון לוי מגייסים 300‑400 מיליון שקל לפי 2 מיליארד שקל
האחים מנהלים מגעים מתקדמים לצירוף מוסדיים לרכישת כ־20% מחברת הנדל"ן שלהם, שנושאת את שמם. ההון העצמי של החברה עומד על 1.1 מיליארד שקל, כך שמכפיל ההון בעסקה הוא קרוב ל־2
האחים גיא ודורון לוי מנהלים מגעים מתקדמים לצירוף גופים מוסדיים לחברת הנדל"ן למגורים שבבעלותם שגם נושאת את שמם – גיא ודורון לוי – לפי שווי של כ־2 מיליארד שקל לפני הכסף, כך נודע לכלכליסט. המתווה הנדון במגעים מול המוסדיים כולל גיוס של כ־400-300 מיליון שקל לתוך החברה, כך שלמוסדיים יוקצו כ־20% ממניותיה ושווי החברה בתום המהלך יעמוד על 2.4-2.3 מיליארד שקל. ההון העצמי של החברה מוערך כיום ב־1.1 מיליארד שקל, כך שמדובר על מכפיל הון שנושק ל־2.
עוד נודע כי הגיוס הפרטי של גיא ודורון לוי מהווה מבחינת החברה שלב מקדים להנפקה (Pre-IPO) בבורסת ת"א, והכוונה של החברה היא להשלים את הגיוס בתוך חודש. כמו כן, בכוונת החברה לבצע הנפקת מניות ראשונה באחוזת בית בשנה שלאחר השלמת הגיוס הפרטי לפי שווי גבוה יותר, כך שמבחינת האחים הגיוס הנוכחי נועד לחיזוק מבנה ההון ויצירת נקודת ייחוס מבחינת התמחור לקראת כניסה לשוק הציבורי. כיום מחזיק דורון לוי ב־51% ממניות החברה ואחיו גיא לוי מחזיק ב־49% מהמניות. השניים מכהנים כמנכ"לים משותפים. חברת החיתום אקטיב של עמרי לוי מלווה את החברה במהלך.
השווי שאליו חותרת החברה בגיוס לא רחוק מהשווי שלפיו הונפקה רמי לוי נדל"ן בחודש שעבר, אז גייסה 520 מיליון שקל לפי שווי של 2.75 מיליארד שקל, לאחר פשרה מסוימת ביחס לשווי המבוקש המקורי. כיום נסחרת החברה לפי שווי של כ־3.36 מיליארד שקל, מעט מעל השווי לאחר ההנפקה, שעמד על כ־3.27 מיליארד שקל אחרי הכסף.
האחים, ילידי רמת גן, הקימו את החברה ב־1994, וכיום היא פועלת בעיקר באזור השרון, אך גם בתל אביב, באר יעקב, ירושלים ומודיעין. עד היום בנתה החברה כ־10,000 דירות. בשוק הנדל"ן מייחסים לשניים מוניטין מקצועי יציב. "הם מזוהים בשוק עם בנייה טובה ואיכותית – לא דירות יוקרה מנותקות ולא בנייה ברמה נמוכה, אלא מוצר איכותי המיועד לבני מעמד הביניים", אמר לכלכליסט גורם בענף.
החברה זכתה בכמה מכרזים במסגרת התוכנית הממשלתית מחיר למשתכן, שמאז הוחלפה בתוכנית מחיר מטרה. זכיות אלו הגדילו באופן משמעותי את היקפי הפעילות וההכנסות שלה בשנים האחרונות.
המודל העסקי של החברה משלב יזמות וביצוע: היא משמשת הן כיזמית והן כקבלן המבצע באמצעות חברת ביצוע בבעלותה. כלומר, היא אינה תלויה בקבלנים חיצוניים.
כמו כן, בחלק מהפרויקטים גיא ודורון לוי בונה את השכונה כולה, כולל מתקנים קהילתיים. בין הפרויקטים הללו ניתן למנות שכונות שבנתה באם המושבות וכפר גנים בפתח תקווה, וכן את פרויקט Kenko ברעננה, שבו בנתה 360 דירות ב־11 בניינים. ברמת גן הקימה החברה את פרויקט GD רמת אפעל, הממוקם בסמיכות לקו הסגול של הרכבת הקלה, הכולל 69 יחידות דיור – רובן מיועדות להשכרה. הפרויקט היוקרתי ביותר שביצעה הוא מארק שאגאל בתל אביב, הכולל 25 יחידות דיור וממוקם כ־430 מטר בלבד מקו החוף. החברה מעסיקה כ־200 עובדים ישירים ומאות עובדים נוספים במעגלי ביצוע ותפעול, ומעניקה גם פתרונות מימון לרוכשי הדירות כחלק מחבילת שירות רחבה יותר ללקוחותיה. גיא ודורון לוי פעילה גם בתחום המסחר והמשרדים, בין היתר בשכונת לסטר ברעננה, במורדות ארנונה בירושלים, ברובע האקליפטוס בבאר יעקב, בחבצלת השרון בנתניה ובמוקדים נוספים.
גיא ודורון לוי אינה חברת הנדל"ן היחידה שנערכת להנפקה. גם בסר, שכבר גייסה אג"ח בבורסה, מקדמת הנפקת מניות לפי שווי מבוקש של 1.5 מיליארד שקל. החברה נשלטת בידי נחשון קיויתי וקרן JTLV, ומנוהלת בידי עמיר בירם, אריאל רוטר ושלמה גוטמן. קיויתי מחזיק ב־24.5% מהמניות, בדומה ל־JTLV. פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות של בנק הפועלים, מחזיקה ב־10%, לאחר שבשנה שעברה היא הזרימה לחברה מעט יותר מ־100 מיליון שקל לפי שווי של כמיליארד שקל.
