בזכות שבבי הזיכרון: סמסונג רשמה רבעון שיא ברווח, שזינק ביותר מ-200%
לפי נתונים ראשוניים, ברבעון הרביעי של 2025 זינק הרווח הנקי של ענקית הסמארטפונים ל-13.8 מיליארד דולר; ברקע, ביקוש שהוביל לעלייה של 20%-30% במחירי שבבי הזיכרון מבוססי ה-AI שלה; החברה תפרסם את הדוח הרבעוני המלא שלה ב-29 בינואר; "המחירים יישארו גבוהים לאורך 2026 וגם בחציון הראשון של 2027"
הרווח הרבעוני של סמסונג זינק והגיע לשיא, תוצאה של מהפכת ה-AI שגרמה לעלייה חדה במחיריהם של שבבי זיכרון – כך לפי נתונים ראשוניים שפרסמה החברה על פעילותה ברבעון הרביעי.
לדברי ענקית האלקטרוניקה מקוריאה הדרומית, ברבעון דצמבר עמד הרווח התפעולי שלה על 20 טריליון וון (13.8 מיליארד דולר), זינוק של 208%. ההכנסות רשמו גם הן שיא של 93 טריליון וון (64.2 מיליארד דולר), עלייה של 23%. החברה תפרסם את הדוח הרבעוני המלא שלה ב-29 בינואר.
הזינוק בביצועים של סמסונג הוא תוצאה של ביקוש לשבבי זיכרון, שהחברה היא אחת היצרניות הגדולות שלהן. בחודשים האחרונים, על רקע מהפכת ה-AI והביקוש לתשתיות מחשוב שהיא מייצרת, התפתח מחסור עולמי בשבבים, רכיב מרכזי בדאטה-סנטרים ל-AI. המחסור הביא לזינוק במחירים של בין 20% ל-30%, ויכול גם להשפיע על הזמינות והמחירים של מחשבים אישיים בשנה וחצי הקרובה.
"הייפרסקלרים (חברות שבונות דאטה-סנטרים עצומים במהירות ובהיקפים גדולים) וספקיות ענן רוכשות כמות גדולה של שבבי זיכרון ומוכנים לשלם מחיר פרימיום בעבורם", אמר לבלומברג האנליסט סאנג'ב ראנא מ-CLSA Securities בקוריאה. "המחירים יישארו גבוהים לאורך 2026 וגם בחציון הראשון של 2027. וגם אחרי זה, כנראה שלא נראה תיקון כי הביקוש גדול מדי והאספקה מוגבלת".
זאת, בין השאר, מכיוון שתחומים שעתידים לרשום פריצה בשנתיים הקרובות – כמו רובוטים דמויי אדם ומכוניות אוטונומיות – יצטרפו למהפכת ה-AI ויגדילו את הביקוש לכוח מחשוב ושבבי זיכרון. "עדיין מוקדם מדי לדבר על ירידה מהשיא", אמר ג'ף קים, מנהל המחקר ב-KB Securities. "משקיעים צריכים לקנות ולהחזיק במניות של חברות שבבי זיכרון". מניית סמסונג הכפילה את שוויה ב-2025 וזינקה ב-20% נוספים מתחילת השנה.
