בלעדי
הראל ביטוח תרכוש 20% מבית הסוכן פרוביט לפי שווי של 100 מיליון שקל
לפרוביט כ־140 סוכנים וכ־20 אלף לקוחות והוא מנהל נכסים של כ־10 מיליארד שקל. הרכישה ממשיכה את המגמה של חברות הביטוח לרכוש שליטה או החזקה אסטרטגית בסוכנויות ביטוח גדולות ובינוניות. גם אלטשולר שחם בוחנת רכישה בתחום
"מלחמת ההפצה" הוא הכינוי שהודבק בענף הביטוח לנהירת חברות הביטוח הגדולות לרכישת שליטה או החזקה אסטרטגית בסוכנויות ביטוח גדולות ובינוניות. מבחינת חברות הביטוח, מדובר במהלך בעל פוטנציאל רווח כפול: מצד אחד, ההשקעה מאפשרת לסוכנות להשתפר תפעולית ולהפוך לרווחית יותר, כך שחברת הביטוח נהנית גם מחלקה ברווחי הסוכנות; מהצד השני, החשוב יותר, היא מקבלת גישה ישירה לזרוע הפצה משמעותית עבור מוצרי הביטוח, החיסכון וניהול ההשקעות שלה באמצעות סוכני הסוכנות. לכלכליסט נודע כי לרשימה הארוכה של סוכנויות הביטוח שחתמו על שותפויות עם גופים מוסדיים מצטרף בית הסוכן פרוביט (Probit).
הראל, החברה השנייה בשווייה בבורסה מבין חברות הביטוח (41.4 מיליארד שקל) והגדולה בענף במונחי הכנסות, תרכוש 20% מבית הסוכן לפי שווי של 100 מיליון שקל. פרוביט כולל כ־140 סוכנים, ונחשב לבית סוכן בינוני־גדול. פרוביט, שהוקם ב־2016, פועל ממודיעין, והמייסדים ובעלי השליטה הם ליאור מורלי, יהודה דבח ואריק עדיקה, שסכום הרכישה יגיע ישירות אליהם, בחלקים שווים. פרוביט נותן שירות ליותר מ־20 אלף לקוחות, כלומר ההון המנוהל תחת הסוכנים שלו מגיע לעד 10 מיליארד שקל. הראל מנהלת נכסים בהיקף 582 מיליארד שקל וזהו בית הסוכן הראשון שהיא רוכשת. במסגרת שיתוף הפעולה האסטרטגי, הראל תעמיד קו אשראי של עשרות מיליוני שקלים לרכישות ומיזוגים של סוכנויות קטנות בהמשך הדרך.
בית סוכן הוא מודל שונה מסוכנות ביטוח מסורתית. במסגרת זו, הסוכנים הפועלים תחת בית הסוכן נהנים מעצמאות בפיתוח תיק הלקוחות שלהם, בעוד בית הסוכן מספק עבורם את כלל המעטפת התפעולית — מערכות, רגולציה, גבייה, שירותים משרדיים ותמיכה מקצועית — כדי לאפשר להם להתמקד בשיווק, מכירות וטיפול בלקוחות. זאת בניגוד לסוכנות ביטוח רגילה, שבה הסוכנים פועלים כנציגים ישירים של הסוכנות ומשמשים בפועל עובדים שכירים. בתי הסוכן הגדולים בישראל הם פרופיט, קבוצת קלי, ארבע עונות — שבשליטת בית ההשקעות IBI — תלפיות ורימונים. בעבר רכשה לאומי פרטנרס 10% מפרופיט לפי שווי של 670 מיליון שקל.
הראל מחזיקה כיום בסוכנויות וריטס, ידידים, תכנון מתקדם, דקלה וסה־פיי, ובנוסף מחזיקה ב־25% מסוכנות מדנס — מסוכנויות הביטוח הגדולות בישראל בתחום ביטוחי הבריאות.
הגוף המוסדי שפעל בצורה האגרסיבית ביותר בשנים האחרונות בתחום רכישת הסוכנויות הוא קבוצת הפניקס. להפניקס חברה־בת בשם "הפניקס סוכנויות", המרכזת את פעילות הסוכנויות של הקבוצה, כאשר היעד העתידי הוא הצפת ערך באמצעות הכנסת משקיע אסטרטגי או הנפקה של החברה־הבת. הפניקס מחזיקה ב־8 סוכנויות, בהן סוכנות שקל להסדרים פנסיוניים, בשליטה בסוכנות הענק אורן מזרח (84%), וכן באגם לידרים, קוואליטי ו־WOBI.
הפניקס אף ניסתה לרכוש את בית הסוכן נטו, אולם העסקה לא הושלמה, לאחר שבדיקת הנאותות העלתה כשלים משמעותיים. חודשים ספורים לאחר מכן קרס נטו בעקבות משבר תזרימי וחובות של יותר מ־120 מיליון שקל. במסגרת הסדר החוב נרכשה הפעילות על ידי IBI ומוזגה לתוך בית הסוכן ארבע עונות שבשליטתו.
חברות הביטוח נהנות בשנה האחרונה מזינוק חד בשווי השוק שלהן, והראל אינה יוצאת דופן. מניית החברה עלתה ב־207% במהלך 12 החודשים האחרונים. את 2025 סיימה הראל עם הכנסות של 14.4 מיליארד שקל — עלייה של 4% לעומת הכנסות של 13.9 מיליארד שקל בשנת 2024. הרווח הנקי של החברה הסתכם ב־3 מיליארד שקל, זינוק של כמעט 88% לעומת רווח של 1.6 מיליארד שקל בשנת 2024.
אולם לא רק חברות הביטוח מנסות בימים אלו לרכוש סוכנויות ביטוח. לכלכליסט נודע כי גם אלטשולר שחם, חברת הגמל השנייה בגודלה בישראל, בוחנת רכישות בתחום.
עד לפני כמה חודשים התקיים משא ומתן בין אלטשולר שחם לבין תלפיות, שנחשב לאחד מבתי הסוכן הגדולים בענף. המטרה של אלטשולר שחם היא לחזק את זרוע ההפצה למוצרי הגמל והפנסיה שלה, ובמקביל להרחיב את פעילות ניהול העושר באמצעות שיווק קרנות אלטרנטיביות של בית ההשקעות. מדובר בשינוי גישה משמעותי עבור אלטשולר שחם, שבמשך שנים התבסס בעיקר על כוח המותג שלו ועל שיווק ישיר של מוצרי הגמל והפנסיה לציבור הלקוחות, ללא תלות משמעותית במערך סוכנים. אלא שמאז תחילת 2022 איבדו קופות הגמל של אלטשולר שחם כ־109 מיליארד שקל למתחרים, נתון שמחייב את הנהלת החברה לבחון ערוצי שיווק והפצה חדשים — ובראשם חיזוק הקשר עם סוכנויות הביטוח ובתי הסוכן.
